- •Введение
- •1.Анализ имущества положения предприятия
- •1.1. Краткая характеристика предприятия
- •1.2 Характеристика имущественного положения предприятия.
- •1.3 Состав и структура внеоборотных активов
- •1.3 Оценка капитала, вложенного в имущество предприятия
- •2.Анализ оборотных средств предприятия
- •2.1 Анализ обеспеченности оборотных средств предприятия
- •4. Анализ экономических результатов деятельности.
- •4.1 Оценка доходности продаж продукции и услуг.
2.Анализ оборотных средств предприятия
2.1 Анализ обеспеченности оборотных средств предприятия
таблица 2.1 Состав и структура оборотных активов
Показатели |
номер строки |
код строки по балансу |
Сумма, тыс.руб. |
изменение за год, тыс.руб.(+,-) |
темпы изменения, %(+,-) |
удельный вес в имуществе предприятия,% |
|||||
на начало года |
на конец года |
на начало года |
на конец года |
||||||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
|||
Оборотные активы, всего |
01 |
1200 |
85411 |
105311 |
19900 |
123,3 |
100,0 |
100,0 |
|||
В т.ч. Запасы |
02 |
1210 |
1674 |
598 |
-1076 |
64,3 |
2,0 |
0,6 |
|||
Налог на добавленную стоимость |
03 |
1220 |
12 |
- |
-12 |
- |
- |
- |
|||
Дебиторская задолженность |
04 |
1230 |
21446 |
30573 |
9127 |
142,6 |
25,1 |
29,0 |
|||
В т.ч. Расчеты с поставщиками и подрядчиками |
05 |
12301 |
- |
2725 |
2725 |
- |
- |
2,6 |
|||
Расчеты с покупателями и заказчиками |
06 |
12302 |
19381 |
14310 |
-5071 |
26,2 |
22,7 |
13,6 |
|||
Расчеты по налогам и сборам |
07 |
12303 |
65 |
540 |
475 |
730,8 |
0,1 |
0,5 |
|||
Расчеты с персоналом по прочим операциям |
08 |
12306 |
2000 |
12840 |
10840 |
542,0 |
2,3 |
12,2 |
|||
Расчеты сразными кредиторами и дебиторами |
09 |
12308 |
- |
158 |
158 |
- |
- |
0,2 |
|||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
|||
Финансовые вложения |
10 |
1240 |
6995 |
- |
-6995 |
100,0 |
8,2 |
- |
|||
в т.ч. Предоставленные займы |
11 |
12403 |
6995 |
- |
-6995 |
100,0 |
8,2 |
- |
|||
Денежные средства |
12 |
1250 |
9 |
136 |
127 |
1411,1 |
0,0 |
0,1 |
|||
в т.ч. Касса организации |
13 |
12501 |
7 |
20 |
13 |
185,7 |
0,0 |
0,0 |
|||
Расчетные счета |
14 |
12504 |
2 |
116 |
114 |
5700,0 |
0,0 |
0,1 |
|||
Прочие оборотные активы |
15 |
1260 |
251 |
78 |
-173 |
68,9 |
0,3 |
0,1 |
|||
в т.ч. НДС по авансам и переплатам |
16 |
12604 |
77 |
78 |
1 |
11,3 |
0,1 |
0,1 |
|||
Расход будущих периодов |
17 |
12605 |
174 |
- |
-174 |
100,0 |
0,2 |
- |
|||
Анализ показал, увеличение оборотных активов, прирост составил 23,3%. За отчетный период структура оборотных средств анализируемого предприятия изменилась, а объем оборотных средств в абсолютном выражении увеличился на 19900 тыс. руб., все это свидетельствует о нестабильной работе предприятия.
Основную долю в оборотных активах составляют дебиторская задолженность, в прошедшем периоде их доля была равна 25,1%, в отчетном периоде она увеличилась до 29%.
Выявлены следующие изменения дебиторской задолженности в структуре оборотных средств: произошло увеличение по расчеты по налогам и сборам на 475 тыс.руб., увеличение расчеты с персоналом по прочим операциям на 10840 тыс.руб., снизились расчеты с покупателями и заказчиками на 5071 тыс.руб.,
Рассматривая дебиторскую задолженность, нельзя прийти к однозначному выводу о качестве влияния увеличения данной статьи. С одной стороны, рост дебиторской задолженности, говорит о увлечении продажи продукции в кредит, следовательно, будущие платежи гарантируют финансовую устойчивость предприятия. С другой стороны, увеличение дебиторской задолженности, может свидетельствовать о неверной кредитной политики предприятия, следствием которой может стать непогашение задолженности вовремя и ее последующее списание в убыток.
Запасы снизились на 1076 тыс.руб. Удельный вес запасов в общей величине оборотных активов снизился за отчетный период на 1,4% и составил 0,6%, это могло произойти за счет того, что снизились закупки сырья и материалов.
Денежные средства увеличились на 127 тыс.руб. Удельный вес Денежных средств в общей величине оборотных активов увеличился на 0,1%. Предприятие может пустить в оборот имеющиеся у него денежные средства с целью получения прибыли: расширять свою деятельность, прокручивая их в цикле оборотного капитала; инвестировать в доходные проекты других субъектов хозяйствования с целью получения выгодных процентов и так далее.
В структуре расходов будущих периодов произошли изменения, они снизились на 174 тыс. руб. т.е на конец отчетного периода их нет, что и оказало влияние на снижение запасов.
2.2 Анализ обеспеченности собственными оборотными средствами предприятие.
Таблица 2.2 Обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами |
|||||
Показатели |
номер строки |
код строки по балансу |
Сумма, тыс.руб. |
изменение за год, тыс.руб.(+,-) |
|
на начало года |
на конец года |
||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
наличие собственных оборотных средств |
01 |
по расчету (стр.07 табл.1.3) |
85411 |
105311 |
19900 |
Запасы |
02 |
1210 |
1674 |
598 |
-1076 |
Дебиторская задолженность с покупателями и заказчиками |
03 |
12302 |
19381 |
14310 |
-5071 |
Авансы выданные |
04 |
- |
- |
- |
- |
Итого ( стр.02+стр.03+стр.04) |
05 |
х |
21055 |
14908 |
-6147 |
Краткосрочные кредиты и займы под запасы и затраты |
06 |
15101+15102 |
55848 |
59701 |
3853 |
Кредиторская задолженность за товары, работы и услуги |
07 |
15201 |
11460 |
19565 |
8105 |
Расчеты с разными кредиторами и дебиторами (авансы полученные) |
08 |
15208 |
1 |
49 |
47 |
Итого ( стр.06+стр.07+стр.08) |
09 |
х |
67309 |
79315 |
12006 |
Запасы и затраты не прокркдитованные банком (стр.05-стр.09) |
10 |
х |
-46254 |
-64407 |
-18153 |
Излишек(+), недостаток(-) собственных оборотных средств для покрытия запасов, затрат и дебиторской задолженности (стр.01-стр.10) |
11 |
х |
131665 |
169718 |
38053 |
|
|
|
|
|
|
Анализ показал, что за анализируемый период предприятие получило излишек собственных оборотных средств и составил более 169 тыс.руб. и увеличился на 28,9%. Это увеличения связано с увеличением краткосрочного кредитования под запасы и затраты, кредиторской задолженности и расчеты с разными кредиторами и дебиторами на 12006 тыс.руб. Излишек собственных оборотных средств для покрытия запасов и затрат, не прокредитованных банком, свидетельствует о нормальном финансовом положении предприятия,
Предприятие является абсолютно устойчивым, т.к. величина запасов и затрат меньше суммы собственных оборотных средств и краткосрочных кредитов и займов, т.е. собственных источников достаточно для формирования запасов.
2.3 Оценка эффективности использования оборотных средств.
Таблица 2.3 Эффективность использования оборотных средств |
||||
Показатели |
номер строки |
Базисный год |
отчетный год |
изменение за год, тыс.руб.(+,-) |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
Выручка от продаж товаров, продукции,работ, услуг за минусом НДС, тыс.руб. |
01 |
41707 |
55920 |
14213,0 |
Число дней в отчетном периоде |
02 |
360 |
360 |
0,0 |
Однодневная продажа продукции работ, (стр.01: стр.02) |
03 |
115,9 |
155,3 |
39,5 |
Средняя стоимость остатков оборотных средств,* тыс.руб. |
04 |
85412 |
105348 |
19936,0 |
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, (стр.01: стр.04) |
05 |
0,49 |
0,53 |
0,04 |
Коэффициент закрепления оборотных средств, (стр.04: стр.01) |
06 |
2,0 |
1,9 |
-0,2 |
Длительность одного оборота средств в днях , (стр.04: стр.03) |
07 |
737,2 |
678,2 |
-59,0 |
Сумма высвобожденных(-) или допол нительно привлеченных(+) оборотных средств по сравнению с предыдущим годом,тыс.руб.(стр.07 гр.5*стр.03гр.4) |
08 |
х |
х |
-9170,9 |
Анализ таблицы 2.3 показал, что коэффициент оборачиваемости в отчетном году по сравнению с базисным годом увеличился на 0,04 оборота, а продолжительность оборота оборотного капитала снизилась на 59 дней.
В связи с ускорением оборачиваемости оборотного капитала на 59 дней произошло относительное высвобождение средств из оборота на сумму 9170,9 тыс. руб., если бы капитал оборачивался в отчетном году не за 678,2 дней, а за 59 дней, то для обеспечения фактической выручки в размере 55920 тыс. руб. потребовалось бы иметь в обороте не 105348 тыс. руб. оборотного капитала, а 114518,9 тыс. руб.9(9170,9+105348), то есть на 9170,9 тыс. руб., больше.
3. Анализ финансовой устойчивости.
3.1 Оценка финансовой устойчивости предприятия.
Таблица 3.1 Оценка финансовой устойчивости предприятия |
||||
Показатели |
номер строки |
Базисный год |
отчетный год |
изменение за год, тыс.руб.(+,-) |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
Источники формирования собственных оборотных средств, (стр.1300) |
01 |
13124 |
20765 |
7641,0 |
Внеоборотные активы, (стр.1100) |
02 |
55024 |
73963 |
18939,0 |
Средства приравненные к собственным средствам, (стр.15207+стр.1530+стр.1530-стр.12605) |
03 |
2407,0 |
- |
-2407,0 |
Наличие собственных оборотных средств,(стр.01-стр.02-стр.03) |
04 |
-44307 |
-53198 |
-8891,0 |
Долгосрочные пассивы, (стр.1400) |
05 |
1064,0 |
2906,0 |
1842,0 |
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования средств, (стр.04+стр.05) |
06 |
-43243,0 |
-50292,0 |
-7049,0 |
Краткосрочные заемные средства, (стр.1500) |
07 |
71224,0 |
81678,0 |
10454,0 |
Величина формирования запасов, (стр.06+стр.07) |
08 |
27981,0 |
31386,0 |
3405,0 |
Общая величина запасов по бухгалтерскому балансу, (стр.1210) |
09 |
1674 |
598 |
-1076,0 |
Излишек(+), недостаток(-) собственных оборотных средств, (стр.04-стр.09) |
10 |
-45981 |
-53796 |
-7815,0 |
Излишек(+), недостаток(-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования средств, (стр.06-стр.09) |
11 |
-44917,0 |
-50890,0 |
-5973,0 |
Излишек(+), недостаток(-) общей величины основных источников формирования запасов, (стр.08-стр.09) |
12 |
26307,0 |
30788,0 |
4481,0 |
Анализ таблицы 3.1 свидетельствуют о кризисном финансовом состоянии. Это обусловлено тем, что источники собственных средств направлялись в необоротные активы т.е. на пополнение собственных оборотных средств средства не поступали.
Кроме того оборотных средств явно не хватает как на начало года так и на конец.(на начало- (-45981 тыс.руб.); на конец – (-53796 тыс.руб.)
Необходимо отметить, что в целом на предприятии уменьшились наличие собственных оборотных средств и Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования средств и общая величина запасов.
В то же время увеличились долгосрочные обязательства и краткосрочные заемные средства.
Общая величина основных источников превосходит объемы запасов (знак плюс по строке 12 табл.3.1) , это есть резервы доведения перспективной финансовой устойчивости до уровня нормальной, это является положительным моментом, увеличение основных источников средств для формирования запасов и затрат (на 4481 тыс.руб.).
3.2 Анализ показателей финансовой устойчивости предприятия.
Таблица 3.2 Анализ показателей финансовой устойчивости предприятия |
|
||||
Показатели |
Алгоритм расчета по балансу |
Граничные значения коэффициентов |
на начало года |
на конец года |
изменение за год, тыс.руб. (+,-) |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
Коэффициент автономи Ка |
1300/1600 |
Ка >= 0,5 |
0,2 |
0,2 |
0,0 |
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств Кзс |
(1400+1500)/1300 |
Кзс < 1,0 |
5,5 |
4,1 |
-1,4 |
Коэффициент маневренности Км |
(1300-1100)/1300 |
Км >= 0,5 |
1,0 |
1,0 |
0,0 |
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами Кос |
(1300-1100)/1200 |
Кос > 0,3 |
0,4 |
0,7 |
0,2 |
Коэффициент реальных активов в имуществе предприятия Кра |
(1110+1130+ +12101)/1600 |
Кра >= 0,5 |
0,7 |
0,7 |
0,0 |
Коэффициент автономии вырос не изменился и составляет 0,2, что означает повышение финансовой независимости предприятия, снижение риска финансовых затруднений в будущие периоды. Такая тенденция, с точки зрения кредиторов повышает гарантии погашения предприятием своих обязательств. Но несмотря на это коэффициент остается в 2 раза ниже допустимого .
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств на начало планируемого периода( 5,5) не соответствует нормальному ограничению ( макс 1,00), а на конец периода – его превышает (4,1), что свидетельствует о недостаточности собственных средств предприятия для покрытия своих обязательств, это говорит о том, что предприятие зависимо от заемных средств. Снижение коэффициента говорит о снижении зависимости от привлечения заемных средств.
Коэффициент маневренности превышает установленный норматив 0,5 и не изменился, и составляет 1, говорит о том, что достаточно собственных средств предприятия. и расширение свободы в маневрировании этими средствами.
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования увеличился с 0,4 до 07, он выше значения нормального ограничения (0,3), что говорит о том, что организация обеспечена собственными источниками финансирования и не привлекает кредитные средства.
Коэффициент имущества производственного назначения не изменился и составляет 0,2, поэтому несмотря на соответствие значений нормативному ограничению (мин. 0,5) можно сказать об ухудшении структуры имущества.
Совместный анализ финансовых коэффициентов свидетельствует об не стабильном финансовом положении предприятия за анализируемый период.
3.2 Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия.
Таблица 3.3 Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия |
|||||
Показатели |
номер строки |
Базисный год |
отчетный год |
изменение за год, тыс.руб.(+,-) |
изменение за год, тыс.руб.(+,-) |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
Кратковременные долговые обязательства, тыс.руб. |
01 |
1500 |
71224 |
81678,0 |
10454,0 |
Денежные средства и кратковременные финансовые вложения, тыс.руб. |
02 |
1250 |
9 |
136,0 |
127,0 |
Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы, тыс.руб. |
03 |
1230 |
21446,0 |
30573,0 |
9127,0 |
Запасы ( материальные оборотные средства), тыс.руб. |
04 |
1210 |
1674 |
598,0 |
-1076,0 |
Коэффициент абсолютной ликвидности, (стр.02:стр.01) |
05 |
х |
0,0001 |
0,0017 |
0,002 |
Коэффициент быстрой ликвидности, (стр.02+стр.03):стр.01 |
06 |
х |
0,301 |
0,376 |
0,075 |
Коэффициент текущей ликвидности, (стр.02+стр.03+стр.04):стр.01 |
07 |
х |
0,325 |
0,383 |
0,059 |
Увеличение денежных средств кратковременные финансовые вложения, повешение дебиторской задолженности и снижение запасов на 8178 тыс.руб.(127+9127+(-1076)) способствовало повышению ликвидности на и более ликвидных активов предприятия. Об этом свидетельствует повышение всех коэффициентов ликвидности. Увеличение кратковременных долговых обязательств на 14,68% [(10454:71224)х100] при снижении реализуемых активов.
Коэффициент срочной ликвидности К8 так же понизился с 0,16 на начало года до 0,13 – на конец года, при норме 0,7-1,0. Это свидетельствует о том, что за счет ликвидных активов (за счет поступления средств от дебиторов) предприятие сможет погасить свои краткосрочные обязательства всего 13%, это на 3% меньше, чем на начало года.
Коэффициент текущей ликвидности так же понизился и имеет значение 0,56 при норме 2,0. Это показывает, что предприятие не может полностью рассчитаться в данный период времени со всеми краткосрочными обязательствами, а только на 56%.