- •Тема 5. Порядок осуществления деятельности по организации торговли
- •5.1.Формы организации биржевой торговли
- •5.2.Сущность биржевой сделки на фондовой бирже
- •Технология биржевого процесса имеет следующую принципиальную схему.
- •5.3. Виды заявок на совершение биржевых сделок
- •5.4.Процедура листинга
- •5.5. Котировка ценных бумаг
- •5.6.Правила включения ценных бумаг в котировальные списки
- •Включение ценных бумаг в Список на фондовой бирже
- •Включение ценных бумаг в котировальный список "а" первого уровня осуществляется при соблюдении требований и условий
- •Для включения в котировальный список облигаций (за исключением облигаций, эмитентом которых является международная финансовая организация)
- •Допуск биржевых облигаций к торгам на фондовой бирже осуществляется при соблюдении следующих требований:
- •Для включения в котировальный список инвестиционных паев и ипотечных сертификатов участия:
- •Для включения в котировальный список облигаций, эмитентом которых является международная финансовая организация:
- •Для включения в котировальный список российских депозитарных расписок:
- •Включение ценных бумаг в котировальный список "а" второго уровня осуществляется при соблюдении требований и следующих условий:
- •Для включения в котировальный список инвестиционных паев и ипотечных сертификатов участия:
- •Включение ценных бумаг в котировальный список "б" осуществляется при соблюдении требований следующих условий:
- •Для включения в котировальный список облигаций (за исключением облигаций, эмитентом которых является международная финансовая организация):
- •Для включения в котировальный список инвестиционных паев и ипотечных сертификатов участия
- •5.7. Индексы и иные показатели, рассчитываемые организатором торговли
- •Фондовые (биржевые) индексы
- •Выделяют шесть основных задач, которые решают фондовые индексы.
5.2.Сущность биржевой сделки на фондовой бирже
Биржевые сделки не столь разнообразны, как банковские операции с фондовыми ценностями, но все же они довольно многочисленны. Сделками с ценными бумагами считаются действия участников операций с ценными бумагами, направленные на установление, прекращение или изменение их прав и обязанностей в отношении ценных бумаг. В зависимости от содержания сделки к ней могут быть применены правила о соответствующем договоре (купля-продажа, комиссия, цена и т. д.).
Под биржевыми сделками понимают торговые сделки, заключенные в биржевом помещении в установленные часы работы биржи и имеющие своим предметом заменимые фондовые ценности, допущенные к котировке и обращению на бирже.
Биржевые сделки заключаются при посредстве официального курсового маклера или дилера, или иного лица — полномочного представителя биржи, организующего биржевой торг и объявляющего котировки.
В соответствии со статьей 18 ФЗ «Об организованных торгах»1 договор на организованных торгах заключается на основании двух зарегистрированных разнонаправленных заявок, полное или частичное соответствие которых друг другу установлено и зафиксировано в реестре договоров организатором торговли в порядке, определенном правилами организованных торгов. При этом разнонаправленными заявками являются заявки, содержащие встречные по отношению друг к другу волеизъявления на заключение договора.
Если иное не предусмотрено указанным выше Федеральным законом, договор считается заключенным на организованных торгах в момент фиксации организатором торговли соответствия разнонаправленных заявок друг другу путем внесения записи о заключении соответствующего договора в реестр договоров.
При этом составление одного документа, подписанного сторонами, не осуществляется и простая письменная форма договора считается соблюденной.
В случаях, предусмотренных правилами организованных торгов и (или) правилами клиринга, договор на организованных торгах, в том числе договор с центральным контрагентом, может заключаться без подачи заявок.
Указанный договор считается заключенным в момент, определяемый правилами организованных торгов, путем внесения записи о заключении договора в реестр договоров. При этом составление одного документа, подписанного сторонами, не осуществляется и простая письменная форма договора считается соблюденной.
Условия договора, заключаемого на организованных торгах, должны содержаться в
заявках,
правилах организованных торгов, и (или)
спецификациях договоров, и (или)
правилах клиринга соответствующей клиринговой организации либо определяться в соответствии с указанными документами, а в случаях, предусмотренных правилами организованных торгов, могут содержаться в примерных условиях договоров, утвержденных саморегулируемой организацией профессиональных участников рынка ценных бумаг и зарегистрированных в федеральном органе исполнительной власти в области финансовых рынков.
Организатор торговли обязан вести реестр договоров, заключенных на организованных торгах, и предоставлять выписки из реестра договоров о заключенных договорах в соответствии с нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти в области финансовых рынков.
Заключение договора на организованных торгах подтверждается выпиской из реестра договоров, заключенных на организованных торгах.
Стороны не вправе изменить или расторгнуть договор, заключенный на основании хотя бы одной из заявок, адресованной неограниченному кругу участников торгов, за исключением случаев, предусмотренных правилами организованных торгов и (или) правилами клиринга по таким обязательствам.
По обязательствам, возникшим из договоров, заключенных на основании хотя бы одной из заявок, адресованной неограниченному кругу участников торгов, должен осуществляться клиринг.
Обязательства, возникшие из договора, сторонами которого является один и тот же участник торгов или один и тот же клиринговый брокер, не прекращаются совпадением должника и кредитора в одном лице, если эти обязательства исполняются за счет разных клиентов участника торгов или за счет разных участников торгов.