5.2.2. Табличное представление исходной информации

Примерная форма представления информации о капитальных вло­жениях показана в табл. 5.2 (позиции в строках таблицы при необходи­мости могут быть детализированы). При подготовке информации учи­тываются следующие обстоятельства.

1. Проценты за кредит, взятый на финансирование строительства объектов, которые выплачиваются до ввода объектов в эксплуата­цию, в стоимость объектов не включаются, а учитываются отдель­но и только при оценке эффективности участия в проекте.

2. Объемы затрат заносятся в таблицу в постоянных ценах (напри­мер, в сметных ценах 1991 г. или в ценах на момент расчета) с НДС в валюте, в которой они осуществляются.

3. В таблицу включаются как первоначальные, так и последую­щие капиталовложения (в том числе на рекультивацию земель после начала эксплуатации и на замену выбывающего обору­дования), определяемые на основании сроков службы основ­ных средств, которые могут не корреспондировать с нормами амортизации.

4. На последних шагах расчетного периода в составе капитальных вложений должны учитываться затраты, связанные с ликвидацией предприятия, включая затраты на демонтаж оборудования, защиту и восстановление среды обитания и т. д. (осуществление таких затрат может занимать несколько шагов расчета).

5. Величина вложений по строкам 2, 3 и 5 показывается:

• при создании новых производственных фондов — по данным проекта;

• при использовании существующих производственных фондов — по данным оценки альтернативной стоимости. Практически может оцениваться как максимальная из двух величин цен возмож­ной продажи и чистого дисконтированного дохода от сдачи в аренду (см. раздел 8.1 и пп. 13.2.4, 13.2.5);

• для определения ликвидационных затрат — по данным проекта (если вопросы ликвидации производства в нем проработаны), по данным о ликвидации аналогичных объектов или по резуль­татам прогнозной оценки.

Таблица 5.2

ИСХОДНЫЕ ДАННЫЕ О КАПИТАЛЬНЫХ ВЛОЖЕНИЯХ

Показатели	Значения показателя по шагам расчетного периода
	0	1	...
1. Затраты на приобретение земельного участка
2. Машины и оборудование
3. Производственные здания и сооружения
4. Нематериальные активы (лицензии, патенты, ноу-хау и др.)
5. Прочие основные производственные фонды
6. Итого затрат на основные производственные фонды (сумма строк 1 —5)
7. Прочие (некапитализируемые) работы и затраты
8. Пусконаладочные работы
9. Всего затрат (сумма строк 6—8)
10. В том числе НДС по видам фондов

Сроки ввода в действие, стоимость, износ и структура производствен­ных фондов показываются раздельно по пусковым комплексам (очере­дям). При этом основные средства, вводимые в эксплуатацию на различ­ных шагах расчетного периода, относятся к разным пусковым комплек­сам. Примерная форма записи приведена в табл. 5.3- В этой таблице данные о стоимости основных средств рекомендуется приводить в той валюте, в которой осуществляются затраты, и в итоговой валюте в по­стоянных и переменных (с учетом ожидаемой переоценки) ценах. При заполнении таблицы следует учитывать, что нормы амортизации по отдельным видам имущества могут меняться по шагам расчетного пери­ода в соответствии с учетной политикой предприятия, договорами ли­зинга и иными условиями реализации проекта, если такое изменение допускается действующим законодательством.

Таблица 5.3

СОСТАВ И СТРУКТУРА ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ ПО ПУСКОВЫМ КОМПЛЕКСАМ

Показатели	Значения показателя по шагам расчетного периода
	0	1	...
Первый пусковой комплекс
Основные производственные средства — всего: • стоимость • амортизация
В том числе по амортизационным группам
Здания и сооружения: • стоимость • срок службы (существования), годы • норма амортизации
Оборудование (по видам): • стоимость • срок службы (существования), годы • норма амортизации
Нематериальные активы: • стоимость • норма амортизации
Второй пусковой комплекс
...
ВСЕГО ПО ПРЕДПРИЯТИЮ:
Первоначальная стоимость основных производст­венных средств (по амортизационным группам)
Амортизация (по амортизационным группам)
Остаточная стоимость основных производственных средств (по амортизационным группам)

* Приводимую ниже группировку основных средств целесообразно детализировать, если в одну группу попадают дорогостоящие основные средства с существенно разными сроками службы и/или нормами амортизации. Прогноз индексов переоценки можно принимать равным прогнозу индексов цен на соответствующие основные средства.

Исходная информация для расчета потребности в оборотных сред­ствах и прироста оборотного капитала содержит применяемые в этих целях нормы. Большая часть норм выражена в днях и отражает время оборота соответствующих средств. Например, норма запаса ресурсов отражает среднее время пребывания такого ресурса в запасе. Примерная форма записи указанной исходной информации приведена в табл. 5.4. По действующим предприятиям—участникам проекта дополнительной информацией являются их балансы за последние отчетные кварталы и за последний год.

Необходимо иметь в виду, что результаты расчета влияния оборот­ного капитала не всегда соответствуют системе расчета и планирования бухгалтерских показателей, о чем уже говорилось выше и будет подроб­нее сказано в разделе 7.5.

Таблица 5 .4

НОРМЫ ДЛЯ РАСЧЕТА ПОТРЕБНОСТИ В ОБОРОТНОМ КАПИТАЛЕ (В ДНЯХ)

Элементы оборотного капитала	Нормы, необходимые для расчета данного элемента	Значения показателя по шагам расчетного периода
		0	1	...
Активы
Сырье, материалы, комплек­тующие и др.	Страховой запас
	Периодичность поставок
Незавершенное производство	Цикл производства
Готовая продукция	Периодичность отгрузки
Дебиторская задолженность	Задержка платежей
Авансы поставщикам за работы, товары и услуги	Срок предоплаты
	Доля цены, оплачиваемая предварительно
Резерв денежных средств	Покрытие потребности
Пассивы (расчеты с кре­диторами)
Расчеты за товары, работы и услуги	Задержка платежей
Авансовые платежи (предоплата)	Срок предоплаты
	Доля платежей, оплачиваемая предварительно
Расчеты по оплате труда	Периодичность выплат
Расчеты с бюджетом и внебюджетными фондами	Периодичность выплат
Погашение и обслуживание займов	Периодичность выплат