- •1. П'ятифакторна модель прогнозування банкрутства Альтмана
- •2. Модель Таффлера и Тишоу
- •3. Модель Лиса
- •4. Модель Чессера
- •5. Модель Спрингейта
- •6. Універсальна функція дискримінанта
- •7. Рейтингове число р. С. Сайфуліна і г. Г. Кадикова
- •8. Комплексний коефіцієнт банкротства о. П. Зайцевої
- •9. Модель прогнозу ризику банкротства, розроблена вченими Державної економічної академії (м. Іркутськ)
- •10. Модель Фулмера
- •11. Модель Ковальова в. В.
- •12. Метод credit-men
- •13. Моделі прогнозування банкротства а. В. Колишкина
- •14. Прогнозування ймовірності банкрутства на основі моделі Бівера
- •15. Трьохфакторна модель Лего(Са-Score)
14. Прогнозування ймовірності банкрутства на основі моделі Бівера
Таблиця 16 - Вихідна інформація для прогнозування ймовірності банкрутства на основі моделі Бівера
Показники |
Значення |
|||
Поточне |
Сприятливо |
5 років до банкротства |
1 рік до банкротства |
|
Коефіцієнт Бівера |
0,50 |
0,4-0,45 |
0,17 |
-0,15 |
Рентабельність активів,% |
20,22 |
6 - 8 |
4,00 |
-22,00 |
Фінансовий леверидж,% |
172,83 |
<37 |
<50 |
<80 |
Коефіцієнт покриття ОА ВОК |
0,53 |
0,40 |
<0,3 |
<0,06 |
Коефіцієнт поточної ліквідності |
10,34 |
<3,2 |
<2 |
<1 |
15. Трьохфакторна модель Лего(Са-Score)
Таблиця 17 - Вихідна інформація для розрахунку трьох факторної моделі Лего(Са-Score)
Показники |
Значення |
Коефіцієнт відношення власного капіталу до загальної суми активів |
0,63 |
(Прибуток до оподаткування +надзвичайні витрати+фінансові витрати) до загальної суми активів |
0,20 |
Виручка від реалізації за два роки до загальної величини активів за два періоди |
0,54 |
Коефіцієнт банкротства |
1,27 |
Таблиця 18 - Узагальнююча таблиця результатів оцінки ймовірності банкротства ТОВ «ДІБК»
Назва методу |
Результати розрахунків |
Ступінь ймовірності банкрутства |
1 |
2 |
3 |
1. П'ятифакторна модель прогнозування банкрутства Альтмана |
|
|
- удосконалена 5-факторна модель Альтмана |
Z=2,32 |
Дуже низька |
- модифікована п'ятифакторна модель Альтмана |
Z=6,12 |
Мала ймовірність банкрутства |
2. Модель Таффлера и Тишоу |
У =1,6 |
Фінансовий стан підприємства стійкий |
3. Модель Лиса |
У=0,07 |
Фінансовий стан підприємства стійкий |
4. Модель Чессера |
У=-4,04 |
Фінансовий стан стійкий |
5. Модель Спрингейта |
Z=3,3 |
Не є потенціальним банкротом |
6. Універсальна функція дискримінанта |
Z=4,56 |
Підприємство є фінансово стійким |
Продовження табл. 18
1 |
2 |
3 |
7. Рейтингове число Р. С. Сайфуліна і Г. Г. Кадикова |
Z=2,55; рейтингове число-1 |
Задовільний фінансовий стан підприємства |
8. Комплексний коефіцієнт банкротства О. П. Зайцевої |
Zкомпл<Zнорм |
Низька ймовірність банкротства |
9. Модель прогнозу ризику банкротства, розроблена вченими Державної економічної академії (м. Іркутск) |
R=7,03 |
Мінімальна ймовірність банкротства (до 10%) |
10. Модель Фулмера |
H=1,21 |
Банкротство можливе |
11. Модель Ковальова В. В. |
N = 205,1 |
Фінансова ситуація на підприємстві хороша |
12.Метод credit-men |
N=128,93 |
Фінансова ситуація підприємства нормальна |
13. Моделі прогнозування банкротства А. В. Колишкина |
|
|
- модель №1 |
К =0,56 |
Благополучне підприємство |
- модель №2 |
К =6,39 |
|
- модель №3 |
К =5,28 |
|
14. Прогнозування ймовірності банкрутства на основі моделі Бівера |
|
Сприятливий фінансовий стан на підприємстві |
15. Трьохфакторна модель Лего(Са-Score) |
Z=1,27 |
Низька ступінь ймовірності настання банкротства |
Результати дослідження оцінки ймовірності банкротства підприємства п’ятнадцятьма моделями дозволяють стверджувати про сприятливий, стійкий його фінансовий стан, що свідчить про дуже низьку ймовірність банкротства.
Так, за результатами розрахованих чотирнадцяти моделей оцінки банкротства ТОВ «ДІБК» не є потенціальним банкротом, і тільки за моделлю Фулмера банкротство на підприємстві можливо.
Отже, підприємство має досить стійкий, конкурентоспроможний стан на будівельному ринку, що свідчить про зобов’язання підприємства продовжувати вдосконалення своїх можливостей щодо реагування на зміну умов функціонування, аби зберегти завойовані позиції і продовжувати подальший розвиток.