Практичне заняття № 3

Тема заняття: Управління рухом капіталу підприємства в процесі його обороту

Мета заняття: Закріплення теоретичних знань з управління рухом капіталу підприємства в процесі його обороту

Обладнання: - роздатковий матеріал;

- калькулятори Citizen.

План проведення практичного заняття

1. Що собою представляє потік капіталу?

2. Охарактеризуйте поняття “грошовий потік капіталу” і “матеріальний потік капіталу”.

3. Які фактори впливають на формування грошових потоків підприємства?

4. Назвіть основні принципи управління потоками капіталу в процесі його обороту.

5. Які етапи включає управління потоками капіталу підприємства?

6. Яка ціль управління потоками капіталу підприємства?

7. Які фактори впливають на організацію матеріальних потоків підприємства?

8. Охарактеризуйте процес планування грошових потоків капіталу підприємства.

9. Як здійснюється оптимізація матеріальних потоків капіталу?

10. Охарактеризуйте процес планування матеріальних потоків капіталу підприємства.

11. При якому підході планування випуску (реалізації) товарної продукції використовується модель стійкого економічного росту підприємства?

Методичні рекомендації

Для виконання завдання використовуйте модель стійкого економічного росту підприємства, яка має наступний вигляд:

Приріст обсягу виробництва (реалізації) товарної продукції

=

Коефіцієнт рентабельності виробництва (реалізації) товарної продукції

×

Коефіцієнт капіталізації чистого прибутку

×

Коефіцієнт левериджу активів

×

Коефіцієнт обертання загальної суми капіталу

Контрольні завдання

Завдання 1. Визначте можливі варіанти управлінських рішень, які б забезпечували різний темп приросту обсягу виробництва (реалізації) товарної продукції на основі моделі стійкого економічного росту. Розрахунок здійсніть в таблиці, де також занесені вихідні дані:

Показники	Базовий (незмінний) варіант	Варіанти зміни стратегії розвитку
		Зміна дивідендної політики	Зміна політики участі робітників у прибутку	Зміна структури капіталу (коефіцієнта левериджу активів)у	Зміна коефіцієнта обертання капіталу
1. Вихідні дані для розрахунку
1. Сума чистого прибутку	60	60	60	60	60
2. Сума дивідендних виплат	20	15	20	20	20
3. Обсяг участі найманих робітників у прибутках	10	10	15	10	10
4. Сума прибутку, що капіталізується	30	35	25	10	10
5. Обсяг реалізації продукції	1000	1000	1000	1000	1000
6. Вартість активів (капіталу), у т.ч. позаоборотних (основного капіталу)	500 300	500 300	500 300	500 300	560 360
7. Сума власного капіталу	250	250	250	300	250
8. Сума позиченого (залученого) капіталу	250	250	250	200	280

Продовження таблиці

2. Розрахункові коефіцієнти моделі
Коефіцієнт рентабельності виробництва (реалізації) товарної продукції
2. Коефіцієнт капіталізації чистого прибутку
3. Коефіцієнт левериджу активів
4. Коефіцієнт обертання загальної суми капіталу
Результати розрахунку оптимальних темпів приросту обсягу реалізації продукції у плановому періоді
1.Темпи приросту, виражені у десятковому дробі
2.Темпи приросту в %

Завдання 2. Визначити на основі моделі Міллера-Орра діапазон коливань залишку грошових активів, а також максимальну і середню суму цього залишку на підставі таких даних:

• страховий (мінімальний) залишок грошових активів, установлений на плановий рік – 5000 тис.грн.;

• середньоквадратичне відхилення середньодобового обсягу грошового обороту за даними аналізу за попередній рік – 2000 грн.;

• витрати на обслуговування однієї операції поповнення грошових коштів – 80 грн.;

• середньодобова ставка процентів за короткостроковими фінансовими вкладеннями – 0,08%.

Завдання 3. Мінімізувати структуру капіталу підприємства за критерієм мінімізації рівня фінансових ризиків на підставі таких даних:

• запланована середньорічна вартість позаоборотних активів – 120 тис.грн.;

• у загальній вартості оборотних активів постійна їх частка – 80 тис.грн.;

• максимальна додаткова потреба в оборотних активах на період сезонності виробництва (6 місяців) – 100 тис. грн.