Комплексное управление денежным оборотом и финансовая политика нормирования

Управление денежным оборотом представляет собой сложное комплексное понятие и процесс, включающие, по сути, все те компоненты, которые связаны с обеспечением надлежащего финансового состояния предприятия, фирмы, компании. Управление денежными средствами вне этой главной цели и основной задачи теряет всякий экономический смысл.

Комплексное управление денежным оборотом на предприятии представляет собой процесс принятия финансовых решений, направленных на оптимизацию денежного оборота предприятия и высвобождение на этой основе дополнительных денежных и материальных ресурсов из хозяйственного оборота.

Важное место в системе управления финансированием текущей деятельности предприятия, а также в практической реализации тактико-стратегических задач занимает финансовая политика нормирования . Она включает нормирование собственных оборотных средств; нормирование приравненных к ним оборотных средств; нормы амортизации (выбор ускоренной амортизации) и т.д.

Оценка материально-производственных запасов выступает важным элементом системы нормативного регулирования финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Материально-производственные запасы оцениваются по сумме фактических затрат предприятия на приобретение, за исключением налога на добавленную стоимость и других возмещаемых продавцу налогов, т.е. по фактической себестоимости.

В тех случаях, когда материально-производственные запасы не покупаются, а изготавливаются силами предприятия, их фактическая себестоимость определяется исходя из фактических затрат на производство в порядке, установленном для определения себестоимости соответствующих видов продукции.

При формировании уставного фонда (капитала) предприятия, фирмы, компании фактическая себестоимость материально-производственных запасов, вносимых в счет вклада учредителями, устанавливается исходя из согласованной ими в пределах действующего законодательства денежной оценки.

В тех случаях, когда предприятие получает материально-производственные запасы безвозмездно, последние оцениваются по рыночной стоимости на момент получения.

Другой метод оценки характерен для отношений мены имущества без опосредования деньгами. Полученные материально-производственные запасы предприятие оценивает по стоимости приобретенного имущества на балансе контрагента.

Оценка запасов, стоимость которых при приобретении определена в иностранной валюте, производится в рублях путем пересчета этой валюты по курсу ЦБ РФ, действующему на момент принятия предприятием запасов по договору.

9.3.

Оптимизация остатка денежных средств

Центральный вопрос оптимизации остатка денежных средств предприятия  — не собственно определение потребности в денежных средствах. В принципе оптимизации все-таки должны подлежать не остатки как таковые, а денежные доходы и денежные расходы. Держать или не держать остатки денежных средств при данных сложившихся доходах и расходах, в каких размерах и для чего — вот в чем состоит та проблема, с которой сталкивается каждое предприятие, фирма, компания. Управление остатком денежных средств не тождественно более широкому понятию управления денежными средствами предприятия. Финансово-экономическое содержание управления денежными средствами связано с управлением всем денежным оборотом, проходящим через предприятие. Текущую основу такого управления составляет управление собственными и приравненными к ним оборотными средствами предприятия, а также привлеченными на краткосрочный период денежными средствами. Управление остатком денежных средств представляет собой лишь малую часть в общем управлении денежным оборотом предприятия. В зависимости от формы, в которой предстает перед ним остаток денежных средств предприятия, различается управление налично-денежным остатком и управление остатком денежных средств, находящихся в безналичной форме . Эти две формы часто объединяют в одно понятие управления наличностью. Между тем каждая из двух форм управления остатком денежных средств имеет свои специфические по отношению к другой особенности. В основе управления остатком наличных денежных средств на промышленном предприятии лежит контроль за налично-денежными потоками. Центральный вопрос такого управления — держать или не держать большие остатки безналичных денежных средств. На него нет однозначного ответа. С одной стороны, не размещать большие остатки средств значит не занимать и не нести дополнительные затраты в виде процентов по заемному капиталу. С другой стороны, держать большие остатки денежных средств на счетах означает потерю процентов по возможным краткосрочным инвестициям этих денег, например, в ценные бумаги. Это затраты на владение остатками денежных средств. Предельные затраты на такую ликвидность равны сумме доходов, которые можно получить, инвестируя свободные деньги. С третьей стороны, размещать остатки денежных средств — значит рисковать и обязательно с высокой вероятностью занимать. Большинство предприятий, фирм, компаний исходят из того, что деньги должны работать.

Финансовый менеджер подходит к вопросам управления остатком денежных средств, имея полное и точное представление о формах банковских расчетов, а также о порядке и сроках прохождения платежных документов от банка покупателя до банка, обслуживающего предприятие-поставщика. Формы банковских расчетов предполагают нахождение части платежей в пути. В связи с этим финансовый менеджер оперирует такими понятиями, как доступный остаток денежных средств, реальный доступный остаток денежных средств, колебание доступности, чистый остаток денежных средств в пути. Предположим, что на счете предприятия, по данным представленной коммерческим банком выписки об остатках средств предприятия, кредитовый остаток составляет 1500 тыс. руб. Это доступный остаток денежных средств, он соответствует дебетовому остатку на расчетном счете предприятия по данным бухгалтерского учета с учетом не проведенных приходно-расходных документов, полученных одновременно с выпиской в банке. Платежи поставщикам предприятия в пути составляют 300 тыс. руб., платежи, ожидаемые предприятием от покупателей и также находящиеся в пути, — 200 тыс. руб. Чистый остаток средств в пути (сальдо платежей в пути) будет равен:

200 - 300 = -100 тыс. руб.

Тогда реальный доступный остаток денежных средств будет равен:

1500 - 100 = 1400 тыс. руб.

Платеж в пути предприятию в сумме 200 тыс. руб. представляет собой колебание доступности. Для финансового менеджера очень важно контролировать не учетные проводки бухгалтерии, а изменение реального доступного остатка денежных средств. При этом он проводит политику увеличения реального доступного остатка и положительного сальдо чистого остатка денежных средств в пути, максимально замедляя расчеты с поставщиками при одновременном ускорении расчетов с покупателями продукции предприятия. На этой своеобразной вилке, как показывает практика, крупные предприятия, фирмы, компании добиваются весомого увеличения объема краткосрочных финансовых ресурсов в своем распоряжении.

10.

Управление ценами на предприятии

Тезисы

Основы ценовой политики предприятия и главные направления менеджмента цен. Параметрические методы ценообразования . Методы ценообразования на основе себестоимости .

10.1.

Основы ценовой политики предприятия и главные направления менеджмента цен

Цена  — денежное выражение стоимости товара. Система цен государства представляет собой совокупность разновидностей цен, функционирующих в народном хозяйстве, через которую в практике хозяйствования выражается меновая форма стоимости товаров, т.е. способность их обмениваться через деньги. Цена — денежная оболочка отношений мены, стоимость — их содержание.

Управление ценами  — процесс, предполагающий принятие особой разновидности денежно-финансовых решений. Цены и тарифы далеко не всегда формируются и пересматриваются самим предприятием. Например, не устанавливаются предприятиями-потребителями цены на топливо, железнодорожную и прочую перевозку грузов и т.п. Следовательно, управление ценами на предприятии осуществляется в системе действующих цен и тарифов, включающих как непосредственно регулируемые предприятием цены, так и нерегулируемые.

Управление ценами осуществляется финансовыми службами в действующей системе цен и тарифов. Важнейшая общая целевая задача управления ценами на уровне государства и предприятия — максимизация финансового результата.

Фундаментальные принципы построения системы цен в экономике неизменны. Названия цен в конкретных условиях развития экономической структуры общества могут меняться. Принципы построения системы цен находят выражение в таких понятиях, как:

• оптовые цены предприятия;

• цены оптово-сбытового звена;

• розничные цены.

Если предприятие обращается к услугам товарно-сырьевой биржи, где заключаются сделки, то неминуемо имеет дело с аккредитованными там брокерскими конторами, взимающими комиссионные. Биржевая цена , таким образом, выступает разновидностью оптовой цены снабженческо-сбытовой организации, которая компенсирует те же издержки обращения плюс приносит прибыль бирже и брокеру.

Финансовая политика государства в области регулирования цен предприятий связана с применением двух основных методов финансового регулирования:

1) изъятие финансовых ресурсов;

2) предоставление финансовых ресурсов хозяйствующим субъектам.

Практически эти два метода реализуются в ценовой системе государства через разнообразные налоговые и неналоговые формы.

Первый метод воздействует на уровень цен через увеличение или уменьшение налоговых составляющих в ценах на тот или иной вид товара. Например, увеличение или уменьшение акциза на продажу автомобилей, устанавливаемого в процентах к отпускным ценам производителя, воздействует на уровень фактически оплачиваемой покупателем цены за данный товар.

Особенностью второго метода государственного финансового регулирования цен является предоставление финансовых ресурсов хозяйствующим субъектам. Типичная форма такого предоставления — бюджетное финансирование, имеющее целевой характер.

Производитель продукции формирует цену ее реализации под влиянием соотношения спроса и предложения на каждый вид товара в данном сегменте рынка. При проведении ценовой политики предприятие учитывает существующую в рыночной экономике обратную связь между ценой реализации товара и величиной спроса на него. Рыночная цена товара и величина его предложения находятся в прямой зависимости.

Оперативное управление ценами на предприятии чаще всего связано с принятием решений о целесообразности изменения уровня цен. Исключением являются случаи, когда предприятия осваивают новую продукцию, стремятся удержать сложившийся уровень цен на отдельные изделия. Однако прежде чем изменять цену, ее необходимо сформировать.

10.2.