Тема 11. Общая оценка финансового состояния предприятия

Примерный план лекции

1.Порядок проведения общей оценки финансового состояния предприятия.

2. Построение матричного аналитического баланса.

3. Интерпретация основных изменений балансовых статей.

1. Порядок проведения общей оценки финансового состояния предприятия

Данный вид анализа финансового состояния: предназначен для общей характеристики финансовых показателей предприятия, определения их динамики и отклонений за отчетный период. Общая оценка финансового состояния предприятия проводится на основе данных бухгалтерского баланса с помощью одного из следующих способов:

1. анализ непосредственно по данным баланса без предварительного изменения состава балансовых статей;

2. анализ на основе построения уплотненного аналитического баланса путем агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей;

3) Анализ на основе построения матричного баланса

Анализ непосредственно по балансу - процесс довольно трудоемкий и неэффективный, так как большое количество расчетных показателей не позволяет выделить главные тенденции в финансовом состоянии организации. Однако по данным бухгалтерского баланса можно определить следующие основные финансовые показатели:,

• стоимость имущества предприятия, которая выражается величиной итога бухгалтерского баланса;

• стоимость основных, средств (итоговая строка раздела I бухгалтерского баланса);

• величина оборотных средств (итоговая строка раздела II баланса);

• величина собственных средств (итоговая строка раздела IV баланса);

- величина заемных средств - сумма показателей баланса, отражающих долго- "и краткосрочные кредиты и займы (сумма итогов IV и V разделов).

Проoе и удобнее исследовать структуру и динамику финансового состояния предприятия при помощи сравнительного аналитического баланса, в который включаются основные агрегированные показатели бухгалтерского баланса. Сравнительный аналитический баланс сводит воедино и систематизирует расчеты, которые обычно осуществляет аналитик при ознакомлении с балансом. Схема аналитического баланса охватывает множество важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния предпринимательской организации, что позволяет упростить работу по проведению горизонтального и вертикального анализа основных финансовых показателей деятельности предприятия.

Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса путем уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структуры: динамики и структурной динамики. Схема построения аналитического баланса приведена в табл. 11.1.

Таблица 11.1. Построение аналитического баланса

Статьи баланса

Абсолютные величины, тыс. руб.

Относительные величины, %

Изменения

Начало периода

Конец периода

Начало периода

Конец периода

Абсолютные величины, тыс. руб. (гр.З-гр.2)

Структура, % (гр.5-гр.4)

% к началу года (гр.6/2 * 100%)

% к изменению итога баланса

1.

2.

3.

4.

5.

6.

7.

8.

9.

Актив

А1

А2

А1/Б1*100%

А2/Б2*100%

А=А2-AI

Ai/Б (гр.б)

А

Ai

An

Баланс (Б)

Б1

Б2

100

100

0

100

Пассив

П1

П2

П1/Б1*100%

П2/Б2*100%

П

Пi

Пm

Баланс (Б)

Б1

Б2

100

100

0

100

100

В аналитический баланс предприятия включаются следующие статьи:

АКТИВ:

I. Внеоборотные активы

1. Основные средства (стр. 1130).

2. Нематериальные активы (стр. 1110)

3. Прочие внеоборотные средства (стр. 1120 + 1140 + 1150 + 1160 +1170)

Итого по разделу I (п. 1.1+1.2+1.3 = стр. 1100)

II.Оборотные активы

2.1. Запасы (стр.1210 + 1220)

2.2 Медленно реализуемые активы (стр. 1210 + 1220 + 1260)

3. Дебиторская задолженность (стр.1230)

4. Краткосрочные финансовые вложения (стр.1240)

5. Денежные средства (стр.1250)

2.6 Наиболее ликвидные активы (стр. 1240+ 1250)

Итого по разделу II (п.2.2+2.3+2.6 = стр.1200)

БАЛАНС (Стоимость имущества) (стр. 1600)

III. Капитал и резервы

3.1 .Уставный капитал (стр. 1310 - 1320)

3.2.Добавочный и резервный капитал (стр. 1330+1340+1350)

3.3.Нераспределенная прибыль (стр. 1360)

Итого по разделу III (п.3.1+3.2+3.3 = стр. 1300)

4. Долгосрочные обязательства (стр. 1400)

5. Краткосрочные обязательства 5.1 .Кредиты и займы (стр. 1510)

5.2.Кредиторская задолженность (стр.1520)

5.3.Прочие краткосрочные обязательства (стр. 1530+ 1540 + 1550)

Итого по разделу V (п.5.1+5.2+5.3 = стр. 1500)

Всего заемных средств (стр. 1400+1500)

БАЛАНС (стр.1700)

Величина собственных средств в обороте (стр. 1300-1100)

Обязательными показателями сравнительного аналитического баланса являются:

1. абсолютные величины по статьям исходного отчетного баланса на начало и конец периода;

2. удельные веса статей баланса в валюте (итоге) баланса на начало и конец периода; _t

3. изменения в абсолютных величинах и удельных весах;

4. изменения в % к величинам на начало периода (темп прироста статьи баланса);изменения в % к изменениям валюты баланса (темп прироста структурных изменений) - показатель динамики структурных изменений.

Все показатели сравнительного баланса можно разделить на три группы:

• показатели структуры баланса;

• показатели динамики баланса;

• показатели структурной динамики баланса.

Для анализа общей картины изменения финансового состояния предприятия, в первую очередь, важны показатели структурной динамики баланса. Сопоставляя в процессе анализа структуру изменений в активе и пассиве, можно узнать об источнике притока новых средств и в какие активы эти новые средства вложены.

Непосредственно из аналитического баланса предприятия можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния предприятия, таких как:

1. общая стоимость имущества;

2. стоимость внеоборотных активов;

3. стоимость оборотных средств;

4. стоимость материальных оборотных средств;

5. величина дебиторской задолженности, включая авансы, выданные поставщикам и подрядчикам;

6. сумма свободных денежных средств, включая ценные бумаги и краткосрочные финансовые вложения;

7. величина собственных средств предприятия;

8. величина заемных средств;

9. величина долгосрочных кредитов и займов, предназначенных, как правило, для формирования основных средств, и других внеоборотных активов;

1.0) величина собственных средств в обороте;

11) величина краткосрочных кредитов и займов, предназначенных, как правило, для формирования оборотных активов.

2. Построение матричного аналитического баланса

Матричные модели нашли широкое применение в области прогнозирования и планирования. Матричная модель представляет собой прямоугольную таблицу, элементы которой отражают взаимосвязь объектов. Она удобна для финансового анализа, так как является простой и наглядной формой совмещения разнородных, но взаимоувязанных экономических явлений.

Важной проблемой в сегодняшних экономических условиях – это организация грамотного финансирования активов. В содержании каждой группы активов предприятия отражены определенные закономерности их финансирования. Эти закономерности нашли выражение в общепринятых правилах «золотого финансирования», которое выражается через жесткие требования по обеспечению ряда финансовых пропорций в балансе предприятия, т.е. через строгие корреспонденции определенных элементов активов и пассивов предприятия.