2.3. План денежных потоков ип
2.3.1. Денежный поток от инвестиционной деятельности
В качестве оттока средств в план включаются:
- затраты по созданию и вводу в эксплуатацию новых основных средств;
- затраты на ликвидацию, замещение и возмещение выбывающих существующих основных фондов;
- стоимость приобретения и подготовки земельного участка;
- стоимость проектно-изыскательских и опытно-конструкторских работ;
- стоимость постоянных и временных зданий и сооружений;
- стоимость оборудования сетей и коммуникаций;
- стоимость НМА (лицензий, патентов и т.п.);
- некапитализируемые затраты (например, уплата налога на земельный участок, используемый в ходе строительства);
- увеличение оборотного капитала;
- собственные средства, вложенные на депозит и затраты на покупку ценных бумаг других хозяйствующих субъектов, предназначенных для финансирования данного ИП.
В качестве притока в денежный поток от инвестиционной деятельности включаются:
- доходы от реализации выбывших активов, при этом необходимо предусматривать уплату соответствующих налогов;
- уменьшение потребности в оборотном капитале.
При оценке затрат на приобретение основных фондов учитываются все расходы, связанные с этим приобретением: консультационные услуги; посреднические услуги; стоимость самого объекта; расходы, связанные с заключением сделки; таможенное оформление и пошлины; расходы на транспортировку, страхование груза в пути, складирование, монтаж; стоимость обучения персонала работе на данном оборудовании, проценты за использованные кредитные ресурсы на приобретение объекта основных средств, начисленные до постановки объекта на баланс и т.п.
Распределение инвестиционных затрат по периодам строительства должны быть увязаны с графиком строительства. Распределение всех инвестиционных затрат по проекту должно соответствовать планируемым моментам времени их осуществления, т.е. заносятся и первоначальные инвестиции и последующие.
На последних шагах расчета в составе капвложений должны учитываться затраты, связанные с ликвидацией предприятия, включая затраты на демонтаж оборудования.
Величину доходов от продажи основных фондов при прекращении проекта или в процессе реализации рекомендуется определять по данным прогнозной оценки. Она может не совпадать с остаточной стоимостью имущества.
2.3.2. Денежный поток от операционной деятельности
Основным результатом операционной деятельности является прибыль предприятия. Отсюда в ДП от операционной деятельности учитываются все виды доходов и расходов, связанных с проектом, а также налоги, льготы, проценты и другие платежи. Именно здесь формируются финансовые результаты деятельности предприятия.
Поэтому операционную деятельность по проекту желательно планировать в соответствии с правилами бухгалтерского учета и финансовой отчетности, представленных в целях налогообложения прибыли.
Итак, общий финансовый результат хозяйственной деятельности в бухгалтерском учете определяется на счете Прибылей и убытков путем подсчета и балансирования всех прибылей и убытков за отчетный период.
На счете Прибылей и убытков финансовые результаты деятельности предприятия отражаются в двух формах:
как результаты (прибыль или убыток) от реализации продукции, работ, услуг, материалов и иного имущества, с предварительным выявлением их на отдельных счетах реализации;
как результаты, не связанные непосредственно с процессом реализации, так называемые внереализационные доходы (прибыли) и потери (убытки). Внереализационные доходы и потери прямо отражаются по кредиту и дебету счета прибылей и убытков без предварительной записи на каких-либо иных счетах.
Существенное влияние на финансовые результаты и использование прибыли оказывает правильная группировка затрат предприятия в соответствии с действующими принципами налогообложения прибыли:
расходы, включаемые в затраты на производство;
расходы и потери, подлежащие отнесению на счет Прибылей и убытков;
расходы, осуществляемые за счет целевых поступлений и за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятия после уплаты налога на прибыль;
прочие расходы предприятия.
Номенклатура статей по каждой группе расходов определяется «Положением о составе затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг), включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг), и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли» , утвержденного постановлением Правительства РФ от 5 августа 1992 г. №552 с изменениями и дополнениями, Положением о бухгалтерском учете и отчетности в РФ, Инструкцией о порядке заполнения форм годового бухгалтерского отчета предприятия, Инструкциями Государственной налоговой службы РФ, Государственного таможенного комитета РФ и др.
Основными показателями прибыли являются:
общая прибыль (убыток) отчетного периода – балансовая прибыль (убыток) – сумма прибыли (убытка) от реализации продукции (работ, услуг), финансовой деятельности и доходов от прочих внереализационных операций, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям;
прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг) – разница между выручкой от реализации продукции (работ, услуг) в действующих ценах без НДС, спецналога и акцизов и затратами на ее производство и реализацию.;
прибыль от финансовой деятельности и прибыль (убыток) от прочих внереализационных операций - результат по операциям, отраженным на счетах 47 «Реализация и прочее выбытие основных средств» и 48 «Реализация прочих активов», а также как разность между общей суммой полученных и уплаченных:
штрафов, пени и неустоек и других экономических санкций;
процентов, полученных по суммам средств, числящихся на счетах предприятия;
курсовых разниц по валютным счетам и по операциям в иностранной валюте;
прибылей и убытков прошлых лет, выявленных в отчетном году;
убытков от стихийных бедствий;
потерь от списания долгов и дебиторской задолженности;
поступлений долгов, ранее списанных как безнадежные;
прочих доходов, потерь и расходов, относимых в соответствии с действующим законодательством на счет прибылей и убытков. При этом суммы, внесенные в бюджет в виде санкций в соответствии с законодательством РФ, в состав расходов от внереализационных операций не включаются, а относятся на уменьшение чистой прибыли, т.е. прибыли, остающейся в распоряжении предприятия после уплаты налога на прибыль.
налогооблагаемая прибыль – равна балансовой прибыли, уменьшенной на сумму:
отчислений в резервный фонд или другие аналогичные фонды, создание которых предусмотрено законодательством (до достижения размеров этих фондов не более 25% уставного фонда, но не свыше 50% прибыли, подлежащей налогообложению;
рентных платежей в бюджет;
доходов по ценным бумагам и от долевого участия в деятельности других предприятий;
доходов от казино, видеосалонов и пр.;
прибыли от страховой деятельности;
прибыли от отдельных банковских операций и сделок;
курсовой разницы, образовавшейся в результате изменения курса рубля по отношению к котируемым Центральным банком РФ иностранным валютам;
прибыли от производства и реализации производственной сельскохозяйственной и охотохозяйственной продукции;
чистая прибыль, т.е. прибыль, остающаяся в его распоряжении определяется как разность между балансовой прибылью и суммой налогов на прибыль, рентных платежей, налога на экспорт и импорт.
Чистая прибыль направляется на производственное развитие, социальное развитие, материальное поощрение работников, создание резервного (страхового) фонда, уплату в бюджет экономических санкций, связанных с нарушением предприятием действующего законодательства, на благотворительные и другие цели.
Все показатели содержаться в форме №2 квартальной и годовой бухгалтерской отчетности предприятия - №Отчет о финансовых результатах»
В годовой отчетности в валюту (итог) баланса включается лишь непокрытый убыток или нераспределенная прибыль отчетного года.
Итак, формально формирование прибыли можно описать следующим образом:
,
где Р – балансовая прибыль или убыток;
Рр – результат от реализации продукции (работ, услуг);
Рф – результат от прочей реализации и финансовых операций;
Рвн – результата ты (доходы и расходы) от прочих внереализационных операций.
Формирование и использование прибыли представлены на схеме.