3.Понятие и типы инновационных ф. Продуктов

Составляющие ФИ:

1.создание инновационных ф. инструментов

-создание инновационных ф. процессов

-создание инновац. ф. стратегий

4.Систематизация инновац-х ф. Продуктов. Список Финнерти

Перечень наиболее удачных и получивших распространение ф. инноваций был сформирован америк. ученым Дж. Финнерти и называется он «список Финнерти».

Понятие структурированного и гибридного финансового продукта.

Структурированный фин. продукт -комплексный фин. продукт сконструированный путем соединения в единый инструмент первичной ценной бумаги или депозита и одного или нескольких производных фин. инструментов.

2 основных вида:

1.Структурированный фин. продукт (в узком смысле) -это комплексный фин. продукт созданный путем включения в структуру первичной ценной бумаги одного или нескольких производных фин. инструментов.

Схема ден. потоков структурированного фин. продукта формируется как сумма ден. потоков первичной ц.б. и включенного ПФИ.

2.Гибридная цен. бумага - фин. продукт характеристики которого сочетают элементы как первичных цен. бумаг, так и ПФИ.

Общая классификация структурированных фин. продуктов.

А. Структурирован. фин. продукты состоящие из облигации и ПФИ

-облигац. + форвард

-облигац + своп

-облигац + опцион

-облигац + пакет опционов

Б. Структурирован. продукты, состоящие из акции и произв. инструмента

-акция+ своп

-акция+ опцион

В. Другие структурированные продукты (депозит + производный инструмент)

Три ипостаси фин. инженеров:

посредники - анализируют потребности клиента, предлагает ему существующие инвестиционные продукты или формируют индивидуальные комбинации фин. инструментов.

генераторы идей (инноваторы) - отыскивают свободные рын. ниши, работают над проектом нового продукта.

специалисты по обнаружению законодательных лазеек («законники»)-анализируют существующие в законодательстве лазейки.

Методы фин. инжиниринга

Метод LEGO построение любого фин. продукта как совокупности уже известных простейших категорий: долевых, долговых ц.б., ПФИ. Новый фин. инструмент может быть создан как на основе объединения различных типов и видов ц.б., так и на основе декомпозиции отдельных ц.б.

Метод позволяет определить форму взаимоотношений элемента и инвестора.

Функциональный метод -подходит к фин. инструменту с т.зрения зависимости по нему от ряда эконом. показателей (обменный курс, проц. ставка, прибыль эмитента..)

Метод позволяет описать круг переменных, которые будут определять доходы по данному инструменту.

Технологическая схема разработки нового фин. продукта

Этапы	Шаги
1.Выбор направлений	1.Формулировка целей и стратегий для нового продукта
	2.Генерирование идей
	3.Скриннинг (просмотр идей)
2.Проектирование	4.Разработка концепции
	5.Тестирование концепции
	6.Бизнес-анализ
	7.Лицензирование проекта
	8.Разработка и тестирование продукта
	9.Разработка и тестирование процесса и системы поставки
	10.Разработка и тестирование программы маркетинга
	11.Обучение персонала
3.Тестирование продукта	12.Тестирование продукта и «пилотный» запуск
	13.Тестирование маркетинга
4.Внедрение продукта	14.Внедрение (полномасштабный запуск)
	15.Обсуждение результатов