- •Оценка финансовой и рыночной устойчивости предприятия
- •Содержание
- •Введение
- •Бухгалтерский баланс
- •1. Анализ финансового состояния
- •1.1. Оценка имущественного положения
- •1.1.1. Анализ динамики и структуры источников капитала
- •1.1.2. Динамика структуры собственного капитала.
- •1.1.3. Динамика структуры заемного капитала.
- •1.1.4. Динамика структуры активов предприятия
- •1.1.5. Состав и динамика основного капитала
- •1.1.6. Анализ динамики и состава текущих активов
- •1.1.7. Анализ динамики и состава оборотных активов
- •1.1.8. Анализ чистых, реальных и ликвидных активов
- •Ликвидный актив
- •1.2. Оценка финансового положения
- •1.2.1. Анализ ликвидности баланса
- •1.2.2. Анализ ликвидности и платежеспособности
- •1.2.3. Анализ финансовой устойчивости
- •1.2.4. Оценка вероятности банкротства.
- •1.2.5. Расчет и анализ финансового цикла.
- •1.3. Анализ уровня и динамики финансовых результатов
- •1.4. Анализ влияния факторов на прибыль
- •1.5. Анализ безубыточности
- •1.6. Факторный анализ рентабельности организации.
- •2. Оценка движения денежных потоков предприятия
- •1) Прямой метод (бухгалтерский).
- •2) Косвенный.
- •3) Матричный.
- •2.1. Косвенный метод оценки движения денежных потоков.
- •Поток денежных средств от основной деятельности
- •Поток денежных средств от инвестиционной деятельности
- •Поток денежных средств от финансовой деятельности
- •Порядок выполнения курсовой работы
- •Литература
1. Анализ финансового состояния
Финансовое состояние является важнейшей характеристикой деловой активности и надежности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве. Финансовое состояние предприятия характеризуется составом и размещением средств, структурой их источников, скоростью оборота капитала, способностью предприятия погашать свои обязательства в срок и в полном объеме, а также другими факторами.
Анализ финансового состояния предприятия необходимо начать с составления аналитического баланса, форма которого представлена в таблице 1. Схема данного баланса непосредственно служит основой для проведения анализа уже в разрезе каждого раздела бухгалтерского баланса.
Для того, чтобы приступить к анализу деятельности предприятия в первую очередь необходимо провести оценку имущественного положения предприятия.
1.1. Оценка имущественного положения
Оценка имущественного положения включает в себя следующее:
Анализ динамики и структуры источников капитала.
Анализ динамики и структуры собственного капитала.
Анализ динамики и структуры заемного капитала.
Анализ динамики и структуры активов предприятия.
Анализ состава и динамики основного капитала.
Анализ состава и динамики текущих активов.
Анализ состава и динамики оборотных активов.
Анализ чистых, реальных и ликвидных активов.
1.1.1. Анализ динамики и структуры источников капитала
При оценке имущественного положения предприятия очень важным является анализ динамики и структуры источников капитала, который проводится по аналитическому балансу. Структура анализа источников капитала представлена в форме таблицы 2.
Таблица 1 - Схема построения аналитического баланса
Наименование статей |
Абсолютные величины |
Относительные величины |
Изменения |
|||||
На начало года |
На конец года |
На начало года |
На конец года |
В абсолютных величинах |
В структуре |
В % к величине на начало года |
В % к изменению итога баланса |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6=3-2 |
7=5-4 |
8=6/2х100 |
9 |
АКТИВ А … Аi
… Аn |
А1 |
А2 |
|
|
А2-А1=ΔА |
|
|
|
БАЛАНС (Б) |
Б1 |
Б2 |
100 |
100 |
ΔБ=Б2-Б1 |
0 |
ΔБ/Б1 х 100 |
100 |
ПАССИВ П … Пj
… Пm |
П1 |
П2 |
|
|
П2-П1=ΔП |
|
|
|
БАЛАНС (Б) |
Б1 |
Б2 |
100 |
100 |
ΔБ=Б2-Б1 |
0 |
ΔБ/Б1 х 100 |
100 |
Таблица 2
Источник капитала |
Абсолютные величины |
Относительные величины |
Изменения |
|||||
На начало года |
На конец года |
На начало года |
На конец года |
В абсолютных величинах |
В структуре |
В % к величине на начало года |
В % к изменению итога баланса |
|
Собственные средства |
|
|
|
|
|
|
|
|
Заемные средства |
|
|
|
|
|
|
|
|
ИТОГО |
|
|
|
|
|
|
|
|
Величина собственного капитала (СК) представляет собой итог III раздела баланса – «Капитал и резервы» - с.490.
Величина заемного капитала (ЗК) представляет собой итог IV раздела баланса «Долгосрочные обязательства» и V раздела баланса «Краткосрочные обязательства».
ЗК = с.590 + с.690 – с.640 – с.650.
Для предприятий нормальным положением, обеспечивающим достаточно стабильное финансовое положение в глазах инвесторов и кредиторов, считается отношение собственных источников к общей их сумме на уровне 60%.
При этом необходимо изучить структуру собственного и заемного капиталов, выяснить причину изменения отдельных его слагаемых и дать оценку этим изменениям за отчетный период.