Особенности проектного финансирования

1. Целевое кредитование заёмщика без права регресса или с ограниченным регрессом (регресс – требование по возмещению рисков)

2. При проектном финансировании создается специальное юридическое лицо, на базе которого осуществляется реализация проекта

3. Множественность источников финансирования и участников проекта

4. Высокие риски и их разделение между участниками проекта

5. Участие органов власти различных уровней в разных формах в реализацию проектах

Классификация проектного фнансирования

I В зависимости от участников финансовой схемы

1. Банковское проектное финансировани

2. Корпоративное

3. Смешанное

II. В зависимости от уровней риска

1. С правом полного регресса

2. Ограниченным регрессом

3. Без права регресса

III. В зависимости от архитктуры финансовой схемы

1. Паралельное финансирование

2. Проектное

IV В зависимости от методов финансирования

1. Балансовое

2. Вне балансовое

Банковское проектное финансирование с правом полного регресса. Банк кредитует предприятие, выступающее инициатором в реализацию проекта. Капиатилизация проектной компании за счет собственных и заемных ресурсов предприятия реализатора. Финансирование проекта, генерация денежных потоков от ИП к SPV, денежные потоки, погашение тела и процентов по кредиту. Схема реализации может быть использована при осуществлении проектов с высоким уровнем риска, либо при реализации мелких проектов по причины дороговизны структурирования сделки

БПФ с ограниченным регрессом на заемщика: Предприятие осуществляет финансирование проектной компании, ПОСЛЕ этого ПРЕДПРИЯТИЕ предоставляет гарантии по части кредита, предоставление кредита, финансирование ИП, идет кюш флоу, потом тело плюс процент. Данная форма используется в том случае, если сушествуют риски по реализации проекта. Он могут быть разделены между отдельными участниками

БПФ без права регресса. ИП----СПВ----Банк. Банк кредитует ПРОЕКТНУЮ КОМПАНИЮ, докапитализация проектной компании, затем ит финансирование проекта. Данная форма используется в том случае, если осуществляется проект в стране со стабильным инвестиционным климатом, все риски прокта могут быть индетифицированы и оцелены и в проект не используется инвестиционное финансирование

КПФ (корпоративное проектное финансирование). Идет взнос в уставный капитал, затем осуществляется эмиссия акций, эмиссия облигаций, акционеры увеличивает уставный капитал, предоставление облигационного займа, идет финансирование проекта, генерация проекта, дивиденды, погашение купонного дохода

СПФ. Данная форма используется при реализации транснациональных инвестиционных проектов

Лизинг