4. Економічна оцінка балансу підприємства.

Економічна оцінка балансу здійснюється в 2-х аспектах:

1. Аналітичне групування активу балансу.

2. Аналітичне групування пасиву балансу.

1. попередньо статті активу групуються так:

1. Необоротні активи (А1) – подається у вигляді 2-х груп:

А11 – довгострокові не фінансові активи.

А12 – довгострокові фінансові інвестиції.

А1=А11+А12 (1)

До А11 слід зараховувати нематеріальні активи, основні засоби і незавершене будівництво,довгострокові біологічні активи, нерухомість, необоротні активи і групи вибуття.

До А12 – зараховується довгострокові фінансові інвестиції та інші необоротні активи, довгострокова дебіторська заборгованість, відстрочені податкові платежі.

2. Оборотні активи (А2) поділяються:

А21- оборотні не фінансові активи;

А22- оборотні фінансові активи.

А2=А21+А22 (2)

А21 – включає всі запаси сировини, матеріалів, малоцінних і швидкозношуваних предметів, витрати незавершеного виробництва, готову продукцію, товари відвантажені,інші оборотні активи.

До А22 належить:

1. поточні фінансові інвестиції;

2. грошові кошти;

3. видані аванси;

4. векселі одержані

5. дебіторська заборгованість по розрахунках.

3. Витрати майбутніх періодів – враховуються в складі власного капіталу, зменшуючи його.

В результаті балансове рівняння активів (А) спочатку набирає традиційного для нього вигляду:

А=А1+А2 (3)

Перетворюєм цю формулу:

А = А11+А12+А21+А22 (4)

Виконуєм перегрупування з виділенням не фінансових активів (Анф) і фінансових активів (Аф).

Анф = А11+А21 А=Анф+Аф (5)

Аф = А12+А22

Механізм переходу активів (групування активів)

Табл1.

Активи	Не фінансові	Фінансові	Разом
Необоротні	А11	А12	А1
Оборотні	А21	А22	А2
Разом	Анф	Аф	А

Запропонований послідовний перехід від необоротних і оборотних активів до не фінансових і фінансових активів дає можливість розглянути структуру майна підприємства в зв’язку, що майно виглядатиме в матеріальній і грошовій формах.

Однак фінансово-господарська діяльність підприємства базується на врахуванні взаємопов’язаних потоків і розкривається на основі 2-х послідовних групувань, тому аналіз руху активів слід ув’язувати з рухом власного і позичкового капіталів.

б) Групуємо статті пасиву (П) за розділами:

1. Власний капітал (П1) до якого належить весь розділ власний капітал, за винятком неоплаченого, вилученого капіталу та нерозподіленого прибутку, а також забезпечення майбутніх витрат і платежів але за вирахування статті «Цільового фінансування».

П1 = П11+П12+П13 (6)

П11 – статутний і додатковий капітал;

П12 – інший додатковий;

П13 – резервний капітал,накопичена курсова різниця.

2. Позичковий капітал зовнішній (П2) – формується за розділами:

П21 – це довгострокові зобов’язання і кредити банків;

П22 – видані векселі;

П23 – кредиторська заборгованість;

П24 – цільове фінансування.

В даному вигляді П2 об’єднує потоки матеріальних і фінансових ресурсів зовні.

3. Позиковий капітал внутрішній (П3) – включає в себе всю заборгованість підприємства по з/п, по розрахунках з учасниками, по внутрішніх розрахунках.

Такий поділ позичкового капіталу на зовнішній і внутрішній переслідує певну мету: відобразити і показати вплив позикових коштів, безпосередньо пов’язаних з господарською діяльністю даного підприємства.

Загальна величина капіталу визначається за формулою:

П=П1+П2+П3 або П=(П11+П12+П13) + (П21+П22+П23+П24)+П31 (9)

При цьому загальний рівень балансу збігається (А=П).

Механізм групування статей пасиву балансу

Пасиви	Власний капітал	Власний капітал З овнішній Внутрішній		Разом
Власний капітал	П11,П12,П13	-	-	П1
Позиковий капітал зовнішній	-	П21,П22,П23,П24	-	П2
Позиковий капітал внутрішній	-	-	П31	П3
Разом	П1	П2	П3	П

Отже, з аналогічного балансу можна одержати:

- загальна вартість майна підприємства, що дорівнює валюті або підсумку балансу;

- вартість імобілізованих активів тобто тих, що вилучені з обігу = розділу 1 активу;

- вартість імобілізованих коштів (оборотних), що = сумі підсумків 2 і 3 розділів;

- вартість матеріальних оборотних коштів, що = підсумку розділу активу балансу;

- величина дебіторської заборгованості (включаючи аванси, що видані постачальникам і підрядникам, вони = рядкам 160-210, 2 розділу активу балансу.

- сума вільних грошових коштів, включаючи ЦП і короткострокові фінансові вкладення, що дорівнюють підсумку рядків 230-250, розділу 2 активу балансу (банківський актив).

Основні характеристики для пасиву:

1. Вартість власного капіталу, що = розділу 1 пасиву.

2. Величина позикового капіталу, що дорівнює підсумку розділу 3,4 пасиву балансу.

3. Величина довгострокових кредитів і позик призначається, як правило, для формування ОЗ, а також ін. необоротних активів, що дорівнює підсумку 3 р. активу балансу.

4. Величина короткострокових кредитів і позик = підсумку рядків з 500-520.

1 Бухгалтерський облік і аудит. – 1999. №1.