2.2. Основные понятия финансового менеджмента

Финансовый инструмент – это любой контракт, по которому происходит одновременное увеличение финансовых активов одной организации и финансовых обязательств долгового или долевого характера другой организации (МСФО 32).

Финансовые инструменты подразделяются на две группы:

1) первичные, к которым относятся:

– кредиты и займы;

– облигации и другие долговые ценные бумаги;

– кредиторская и дебиторская задолженность;

2) вторичные или производные (деривативы), к которым относятся:

– опционы;

– фьючерсы;

– форвардные контракты;

– процентные свопы;

– валютные свопы.

Финансовые активы – это часть активов организации, к которым относятся:

• денежные средства;

• контрактное право получать от другой организации денежные средства или любой другой вид финансовых активов;

• контрактное право обмена финансовыми инструментами с другим предприятием на потенциально выгодных условиях;

• акции других предприятий.

К финансовым обязательствам относятся контрактные обязательства:

• выплатить денежные средства или предоставить какой-либо иной вид финансовых активов другому предприятию;

• обменяться финансовыми инструментами с другим предприятием на потенциально выгодных условиях

Финансовая информация является информационной базой финансового менеджмента и включает сведения финансового и общеэкономического характера, может быть подразделена на внутреннюю и внешнюю.

Внешняя финансовая информация включает:

1) информацию финансового рынка (данные банковской системы, товарных и финансовых бирж, сообщения финансовых органов управления, страховых компаний);

Технические средства управления включает программные продукты и возможность их эффективного использования.

2.3. Цель, задачи и функции финансового менеджмента

Главной целью финансового менеджмента является максимизация собственного капитала, т.е. рыночной стоимости предприятия (рыночной стоимости обыкновенных акций).

Задачи финансового менеджмента:

1. обеспечение эффективного использования финансовых ресурсов;

2. обеспечение минимизации финансового риска;

3. оптимизация денежного оборота;

4. оценка потенциальных финансовых возможностей предприятия;

5. обеспечение рентабельности предприятия;

6. обеспечение финансовой устойчивости предприятия;

7. максимизация прибыли предприятия.

Функции финансового менеджмента можно систематизировать следующим образом:

1) планирование (стратегическое, текущее, оперативное), которое включает:

• составление финансовых планов (смет, бюджетов, бизнес-планов);

• прогнозирование;

• определение ценовой политики;

2. обеспечение источниками финансирования:

• поиск внутренних и внешних (краткосрочных и долгосрочных) источников финансирования;

• выбор их оптимального сочетания;

• управление финансовыми ресурсами:

• управление денежными средствами на счетах в банке и в кассе предприятия;

• управление денежными средствами в расчетах;

• управление портфелем ценных бумаг;

• управление заемными средствами;

2. учет, контроль, анализ:

• разработка учетной политики;

• обеспечение финансовой отчетности;

• анализ результатов и финансового состояния предприятия;

• сопоставление результатов с планами и стандартами, с аналогичными отраслевыми показателями и показателями конкурентов;

• осуществление внутреннего аудита;