8.2. Трактовка, целесообразность и мировой опыт развития лизинга

Лизинг частую трактуют как одну из форм арендных отношений, но это не так. Еще в 1988 году в Оттаве (Канада) состоялась дипломатическая конференция, на которой была принята Конвенция о международном финансовом лизинге. В работе Конвенции приняли участие 55 государств. В дальнейшем к конвенции присоединились еще более 60 государств (в настоящее время их число составляет около 120).

В Конвенции было законодательно зафиксировано, что:

Успешное правовое регулирование международного лизинга может осуществляться только в случае признания лизинга:

1. Самостоятельным правовым институтом, а не разновидностью уже существующих, т.Е. Аренды, купли-продажи в рассрочку и доверительного управления.

2. Рассмотрения двух контрактов – купли-продажи и передачи имущества во временное пользование как единой трехсторонней сделки.

Эти положения были признаны настолько важными, что в Конвенции даже специально указывалось, что желание подогнать лизинг под один из известных правовых институтов приводит к неразрешимым противоречиям.

В Конвенции были также отмечены еще два принципиальных момента.

1. Активная роль принадлежит пользователю – он является инициатором всей сделки и несет все риски собственника, не являясь таковым юридически.

Лизингодатель играет пассивную роль – его право собственности и участие в сделке сведено к её финансированию.

2. Срок договора лизинга должен позволить лизингодателю вернуть свои капиталовложения.

Чтобы указанные роли были хорошо сыграны и могли быть успешно неоднократно повторены требуется третья – катализирующая, стимулирующая, побуждающая сторона, в качестве которой выступают производители ТПН.

Нередко многие производители средств производства по разным причинам озабочены сбытом своей продукции. С помощью маркетинга они пытаются стимулировать спрос на свою продукцию.

Процессы ФОССТИС могут быть значительно ускорены, если позволить потребителям ТПН для их приобретения использовать лизинг. В результате производителям открываются благоприятные маркетинговые возможности по:

• Активизации продвижения на целевой рынок своей продукции;

• Укреплению позиций на рынке за счет долгосрочной привязки потребителей;

• Всестороннему развитию производственно-коммерческой деятельности и пр.

Мировой опыт доказал, что выгоды от лизинга многообразны и существенны для всех участников. Они выражаются в:

• Приобщении всех участников лизингового процесса к новым технологиям.

• Быстром увеличении объёмов производства ТПН и ДУ, востребованных рынком.

• Компромиссе между противоречивыми производственно-коммерческими интересами различных предприятий, задействованных в организации лизинга.

Целесообразность лизинга как особой формы производственно-коммерческих отношений.

1. Он способствует расширению производственных мощностей.

Лизинг создаёт дополнительные стимулы к накоплению, ускоряет процесс трансформации капитала из ссудного в функционирующий.

2. Он позволяет ускорить инновационную и научно-техническую деятельности.

Благодаря лизингу производители получают дополнительный канал реализации техники и средства для ускорения обновления производства.

А для деловых потребителей лизинг делает доступными многие виды дорогостоящих и специализированных ТПН. Так к прогрессу приобщаются предприятия среднего и мелкого бизнеса.

3. Он стимулирует рост эффективности инвестиций.

Способствуя модернизации производства, лизинг обеспечивает не только рост производительности, но и увеличение срока службы машин и оборудования. Отпадает необходимость в замораживании крупных средств для будущих закупок дорогой техники. Фирмы могут приобретать технические средства, исходя из текущей, а не стратегической потребности в них. Они получают в пользование образцы, наиболее отвечающие их кратко- и среднесрочным нуждам (что в условиях изменчивости рынка очень важно), при этом снимая с себя в большинстве случаев многие функции по их техническому обслуживанию.

4. При лизинге возникают новые, причем достаточно сильные мотивации к экономии, так как зачастую средства производства привлекаются на ограниченный срок при относительно высокой стоимости их временного использования.

5. Лизинг помогает уменьшить число и вероятность рисков предприятий в производственно-коммерческой, логистической и иной деятельности.

6. Лизинг способствует развитию и расширению среди участников рынка средств производства.

В 2008 году объем инвестиций в лизинг за рубежом составил в целом более 800 млрд. долл., а балансовая стоимость оборудования составила около 1 500 млрд. долл.

Первое место по распространению лизинга занимает США, где в оборудование вкладывается около 60% всех инновационных инвестиций в мире. 40% приходится на все остальные страны мира.

Второе место занимает Япония, где этот показатель колеблется в пределах 15-20%. Затем, по размерам показателей следуют Великобритания, ФРГ, Франция, Австралия.

В мировой экономике наблюдается устойчивая тенденция роста объемов лизинговых сделок. Среди развитых стран они возросли только за 15 лет (с 1998 по 2008 г.г.): в Японии – в 5 раз, в Великобритании, ФРГ и Австралии – в 4 раза, в США – в 3 раза, во Франции, Канаде и Швеции – в 2 раза.

В настоящее время доля расходов на лизинг в общих капиталовложениях в машины и оборудование составляет: в США – 35%, в Австралии – 28%, в Великобритании, Франции, Швеции, Испания, Новой Зеландии – до 25%, в ФРГ, Италии, Голландии – до 22%, в Австрии, Дании, Норвегии – до 18%.

Наиболее быстрый прирост объема лизинговых операций наблюдается в Японии. В этой стране ежегодно он составляет около 35,5%.

Широкое распространение получили международные лизинговые операции. В 2008 году их объем составил около 150 млрд. долл., что соответствует 5-6% мирового экспорта машин и оборудования.