42. Основные принципы управления дебиторской задолженностью.

Дебиторская задолженность - сумма долгов, причитающихся предприятию, от юридических или физических лиц в итоге хозяйственных взаимоотношений с ними. Управление ДЗ основано на 2 подходах:

1. Сравнение дополнительной прибыли с затратами и потерями, возникающими при изменении политики реализации продукции

2. Сравнение и оптимизация величины и сроков ДЗ по уровню кредитоспособности, времени отсрочки платежа, стратегии скидок, доходами и расходами по инкассации

Оценка реального состояния ДЗ, т.е. оценка вероятности безнадежных долгов – один из важнейших вопросов управления оборотным капиталом. С целью максимизации притока денежных средств предприятию следует использовать разнообразные модели договоров с гибкими условиями формы оплаты и ценообразования.

Эффективное управление дебиторской задолженностью в организации поможет сократить уровень безнадежной задолженности, которая подлежит списанию в убытки, а также повысит эффективность использования непросроченных долговых обязательств.

Конечная цель — снижение уровня просроченной задолженности, и, как следствие, повышение прибыли.

Рефинансирование (далее Р) не только задолженности, но и той же прибыли, предполагает возврат. Применительно к прибыли, это обратный по знаку возврат, или расход полученного источника за счет ранее профинансированных за счет него вложений или затрат.

Инкассация и Р имеют много общего, но Р ДЗ в отличие от инкассации не только результат финн контроля за ее взысканием, а результат еще и принятого финн решения о направлении полученного (взысканного) источника на авансирование текущих расходов на производство и ведение другого бизнеса.

Р, как понятие, шире инкассации. Если инкассация ДЗ представляет собой набор процедур ее взыскания, то Р ДЗ еще и ускоренный ее перевод в другие формы оборотных активов предприятия: ден средства и высоко ликвидные краткосрочные ценные бумаги. Строго говоря, перевод в деньги. Рефинансирование выступает возвратом ДС, ранее отвлеченных в составе оборотных на преднамеренное, или фактически осуществленное платежное кредитование.

Рефинансирование в чистом виде – не просто возврат ДС, а направление первоначально авансированной куда-либо денежной формы стоимости, но возвращенной или полученной денежной формы стоимости с приращением, на покрытие аналогичных этому первоначальному авансированию денежных расходов.

В более широком смысле – возврат первоначально авансированной денежной формы стоимости с одновременным направлением на покрытие в принципе любых денежных расходов. Процесс Р есть финансирование за счет возвращенного источника.

Факторинг (далее Ф) – довольно старая и широко применяемая форма мобилизации отвлеченных в ДЗ оборотных средств предприятий, фирм, компаний. Применяется в основном средними и мелкими субъектами хозяйствования для обеспечения проведения спец финн работы по сбору денег с должников-покупателей. Механизм Ф предусматривает, что предприятие становится клиентом факторинговой компании, которая получает копии документов на оплату от поставщика, обеспечивает взыскание ДЗ, а затем платит своему клиенту в установленные договором сроки в независимости от того получила ли Ф компания деньги от покупателя фактически.