- •Финансы предприятий
- •Источники формирования финансовых ресурсов
- •Оценка основных средств
- •И Физический – это потеря полезных качеств оборудования в результате эксплуатации или простоя знос основных средств
- •Оценка эффективности использования основных средств
- •Основные показатели эффективности использования основных производственных фондов
- •Коэффициенты оценки состояния внеоборотных активов
- •Характеристика движения основного капитала
- •Нематериальные активы
- •Прибыль предприятия
- •Виды прибыли
- •Прибыль от реализации товаров, работ, услуг
- •Затраты на производство и реализацию продукции
- •Прибыль от финансовой деятельности
- •Прибыль от инвестиционной деятельности
- •Внериализационные доходы или расходы
- •Семинар
- •Налогооблагаемая прибыль
- •Чистая прибыль
- •Выручка от реализации товаров работ услуг
- •Метод прямого счета
- •Аналитический метод
- •Оборотные средства предприятия
- •Анализ движения денежных средств
- •Анализ оборачиваемости запасов
- •Нормирование
- •Определение эффективности использования собственного и заемного капитала
- •Анализ финансового состояния предприятия
- •По отраслевому признаку:
- •По временному признаку
- •3. По пространственному признаку
- •4. По субъектам пользования
- •По охвату изучаемых объектов
- •Анализ эффективности деятельности предприятия
- •1. Общая величина основных источников формирования запасов
- •Финансы предприятий различных форм хозяйствования
- •Финансы сельского хозяйства
- •Финансы строительства
- •Финансы транспорта
- •Финансы торговли
- •Затраты предприятия
- •Классификация затрат
- •Ценообразование
- •Ценовая политика предприятия
По отраслевому признаку:
Отраслевой – это сравнения деятельности предприятий, работающих в одной отрасли
Межотраслевой – в различных отраслях
По временному признаку
Предварительный – до проведения финансово – хозяйственных операций
Текущий
Последующий
- оперативный
- итоговый (обобщающий)
3. По пространственному признаку
Межхозяйственный
Внутрихозяйственный
- технико-экономический анализ (анализ затрат предприятия)
- финансово-экономический анализ (анализ денежных потоков)
- аудиторский (бухгалтерский)
-социально экономический анализ (анализ значимости предприятия для всего общества в целом)
- экономико-статистический анализ (с применением методов математического моделирования)
- маркетинговый (анализ спроса на выпускаемую продукцию)
4. По субъектам пользования
Внутренний
Внешний
По охвату изучаемых объектов
Сплошной
Выборочный
Виды финансового анализа
Горизонтальный
Выявление изменений каждой позиции финансовой отчетности за определенный промежуток времени
Вертикальный
Выявление влияния каждой позиции финансовой отчетности на общий результат деятельности предприятия
Факторный
Анализ факторов, которые могут оказать влияние на деятельность предприятия
Коэффициентный
Расчет специальных коэффициентов и показателей, характеризующих финансовую деятельность предприятия
Трендовый
Анализ динамики изменения значений показателей и коэффициентов за определенный промежуток времени
Функционально-стоимостной анализ или метод выявления резерва
Сравнительный
Сравнение деятельности одного предприятия с деятельностью другого
Финансовая информация
6 требований и 3 ограничения
Требования :
Уместность
Достоверность
Правдивость
Нейтральность
Понятность
Сопоставимость
Задача
Уставной капитал 800 000
Добавочный капитал 200 000
Резервный капитал 400 000
Внеоборотные активы 200 000
Основные средства 1 600 000
Нематериальные активы 400 000
Оборотные активы 1 000 000
Запасы 600 000
Дебиторская задолженность 50 000
Долгосрочная дебиторская задолженность 250 000
Краткосрочные финансовые вложения 150 000
Денежные средства 50 000
В кассе 10 000
На расчетном счету 40 000
Сотрудники 50 человек
Срок службы оборудования 7,5 лет
Внеоборотные активы 30 лет
% выплаченные по облигациям 30 000 в год
Дивиденды по акциям 5 000 в квартал
Выручка предприятия 800 000
Затраты включаемые с себестоимость продукции 400 000
Доход от финансовой деятельности 250 000
Затраты на финансовую деятельность 150 000
Прибыль по ценным бумагам 85 000
Предприятие получило 2 кредита:
7 марта в размере 600 000 руб. сроком на 9 месяца, под 11,7% годовых начисляемых по сложной процентной ставке еженедельно
22 февраля в размере 1 000 000 сроком на 2 года под 13% годовых начисляемых по простой процентной ставке, причем погашение кредита осуществляется в конце срока кредитования а % за его использование погашаются ежемесячно
Найти: показатели и коэффициенты использования оборудования и чистую прибыль предприятия. (за 1, 2 кварталы)
Фв = Фср / Нср
Фв = 1 600 000 /50 = 32 000
Фе = ВР /Фср
Фе = 400 000 / 1 600 000 = 0,25
Фо=1/0,25=4
Роф=ПР/Ф=(400 000-200 000) / 1 600 000 = 0,12
ВП=400 000 – 200 000 + 125 000 – 75 000 + 42 500 = 292 500
НП = 292 500 * 0,2 = 58 500
1 кредит
С 7 марта по 28 июня
17 недель
S = 600 000( 1 + (11,7 – 8)/54/100) в степени 17 – 600 000 = 7 027
2 кредит
S=1 000 000( 1 + (13-8)%/12/100*5)) – 1000 000 = 16 667
ЧП = 262 500 – 70 027 – 16 667 – 58 500 – 15 000 – 5 000*2 = 185 306
Задача
Условие тоже
Найти оборачиваемость оборотных средств и эффект финансового рычага
ЭР= ЧП /(СК-ЗК)
S= 600 000(1+117/52/100) степень 43 – 600 000 = 60 879
S=1 000 000 (1 +13%/12/100 *10) – 1 000 000=108 333
ВП=800 000 – 400 000 +250 000 – 150 000 + 85 000 = 585 000
НП = 585 000*0,2=117 000
ЧП = 585 000 – 117 000 – 60 879 – 108 333 – 30 00 – 20 000 = 248 788
ЭР= 248 788 / ( 800 000+ 200 000+ 400 000+1 000 000 +600 000)= 0,08
РСК=248 788/ (800 000+200 000+400 000)=0,18
РЗК= (60 879 + 108 333) / (1 600 000 + 60 879+ 108 333)= 0,10
ЭФР= (0,08 (1 – 0,2) – 0,1235) * 1 600 000 / 1 400 000 = -0,07
КН = 117 000 / 585 000=0,2
КОАА= 800 000 /1 000 000 = 0,8
По = 360 / 0,8 = 450
Кта = 800 000/ (600 000+300 000+150 000+50 000)=0,72
По = 360/0,72= 500
Коз= 800 000/600 000=1,3
Поз=360/1,3=277
500 – 277 = 223
Кодс= 800 000 / 50 000 = 16
Подс=360/16=23
277+23= 300
200 дней дебет задолжн
04.04.12.
Ограничения:
Конфиденциальность
Метод консервативности (осторожности) – информация не должна содержать заниженных обязательств и завышенных активов
Принцип соотношения затрат и выгод – затраты на составление информации не должны превышать выгоды от ее использования