Тема 10. «Международные валютно-финансовые отношения (операции) и участие в них российских фирм»

План

1. Роль банков в расчетах по сделкам

2. Расчетно-финансовые операции

3. Выбор валюты цены и платежа

4. Кредитование внешнеторговых операций

5. Страхование валютных и кредитных рисков

Роль банков в расчётах по сделкам

Главное воздействие на банковскую систему

о Центральные банки (федеральные, национальные)

Для этих целей они имеют полномочия от правительств государств.

Валютные рычаги:

1. Маневрирование резервами, учётными ставками и государственными ценными бумагами.

2. Они обеспечивают расчёты по международным торговым, кредитным, платёжным и др. соглашениям.

3. Осуществляют эмиссию банкнот, валютный контроль

4. Формируют взаимоотношения с другими банками

Специализация банков:

• Инвестиционные

• Ипотечные

• Сберегательные

• Коммерческие

Структура платежной системы России

Центральный Банк РФ

Кредитная организация, имеющая филиальную сеть
	Филиалы
	Клиенты

Кредитная организация Клиенты

Расчетная небанковская кредитная организация

Расчётно-финансовые операции

• Выбор вариантов форм расчётов:

  • Степень доверия торговых партнёров

  • Роль, которую играют в конкретном случае банки в расчётах между импортёром и экспортёром

Особенностью расчётов в торговле с развитыми странами является то, то в этих странах расчётные документы служат одновременно тем инструментом, который облегчает осуществление финансирования торговых сделок.

Что необходимо знать продавцу при использовании аккредитива:

1. Сразу после получения уведомления о выставлении в его пользу аккредитива, продавец должен тщательно проверить все его условия на предмет их соответствия контракту. Если что-то не может быть выполнено, то ему следует немедленно договориться с покупателем об их изменении. Только покупатель может изменить условия аккредитива.

2. Для того, чтобы получить деньги по документарному аккредитиву, продавец должен представить документы в соответствии с определёнными условиями и точно в срок, оговорённый в аккредитиве.

Чтобы гарантировать однозначность интерпретации банками документарных аккредитивов, международной торговой палатой разработаны и внедрены в использование «Унифицированные правила и обычаи для документарных аккредитивов».

Клиринг – процесс расчётов между сторонами, построенный на взаимозачёте встречных требований и обязательств.

3 вида: межбанковский, клиринг валютный, товарный.

Клиринговая система базируется на том, что все банки выполняют примерно одни и те же функции, имеют одинаковую организацию бухгалтерского учёта, что выражается в однотипном потоке документов.

Способы организации межбанковских расчётов:

Великобритания + Франция: взаимные расчёты между банками осуществляет ЦБ страны.

Россия: его расчётно-кассовыми центрами на местах.

Германия: и то, и то.

США: более 30 расчётных систем (см. фото).

Валютный клиринг – способ международных расчётов, применяемый во внешнеэкономических связях. Он устанавливается на основе двусторонних или многосторонних клиринговых соглашений, участниками которых являются страны, осуществляющие торговые отношения.

Товарный клиринг – система взаимозачётов между участниками биржевого рынка.

Выбор валюты цены и платежа

Способы фиксации валют цены в контракте: твёрдая, скользящая (базовая часть и переменная; базовая указывается в контракте), цена с последующей фиксацией (указывается источник).

Расчёт по открытому счёту – периодические платежи импортёра экспортёру после получения товара, а сумма текущей задолженности учитывается в книгах торговых партнёров.

Классификация валютных оговорок.

Критерий классификации	Вид валютных оговорок
По направлению действия	Односторонние Двусторонние
По способу действия	Прямые Косвенные
По количеству используемых валют	Одновалютные Мультивалютные (со стандартной или нестандартной корзиной валют)

Валютные оговорки подразумевают защиту интересов импортёра и экспортёра, а следовательно, являются двусторонними.

Прямая валютная оговорка – если валюта платежа и цены совпадают.

Кредитование внешнеторговых операций

Кредиторы: экспортёры, импортёры, кредитно-финансовые организации, банки, государства.

Факторинг – комплекс услуг для производителей и поставщиков, ведущих коммерческую деятельность на условиях отсрочки платежа.

3 лица: фактор ( получатель требования), поставщик товара (кредитор), покупатель – дебитор.

Между факторинговой компанией и поставщиком товара заключается договор о том, что ей по мере возникновения требований по оплате поставок продукции предъявляются платёжные документы.

Форфейтинг – долгосрочное кредитование внешнеторговых операций.

В качестве формы кредитования он может использоваться во внешнеторговых сделках практически любого характера, при этом заёмщику не нужно закладывать свой бизнес в качестве гарантии.

Преимущества:

• Возможность производить кредитование на всю контрактную стоимость.

• Низкие ставки кредитования.

• Возможность открытия кредитной линии на длительный срок (около 7 лет)

• Гибкий график платежей, вероятность льготного периода

• Возможность работы не только с частными, но и с государственными структурами.

Хронология экспортной сделки на условиях форфейтинга:

• Диалог с форфейтором

• Заключение торгового контракта между импортером и экспортером

• Форфейтинговая сделка

• Экспортная сделка

• Получение экспортной выручки

Страхование валютных и кредитных рисков.

Валютные риски – опасность валютных потерь, в результате курса, займов и т.д.

Способы страхования рисков в международной практике:

• Односторонние действия одного из партнеров

• Операции страховых компаний, банковские и правительственные гарантии

• Взаимная договоренность участников сделки

Факторы выбора участников:

• Особенности экономических и политических отношений со страной контрагента

• Конкурентоспособность товара

• Платёжеспособность контрагента сделки

Хеджирование валютных рисков:

• страхование от возможного изменения курсов валют

• увеличивает для бизнеса или частного инвестора вероятность получения планируемого дохода, а также снижает затраты и риск

Компании могут существенно снизить валютный риск внешнеэкономических сделок используя 2 способа:

• Правильный выбор валюты

• Регулирование валютной позиции по контракту

Два основных метода страхования валютных рисков:

• Валютные оговорки

• Форвардные операции

Методы страхования валютных рисков:

1. Технический (американский)

• Проведение различных валютных сделок для закрытия валютной позиции (Например, покупка на условиях наличной сделки и одновременно продажа на срок.

2. Административный (европейский)

• Введение лимитов открытой валютной позиции для контроля за состоянием валютного рынка.