- •Экономическая сущность валютных операций банка и их классификация.
- •2. Понятие и виды валютного рынка.
- •1. В зависимости от объема, характера валютных операций и количества используемых валют:
- •2. По отношению к валютным ограничениям:
- •3. По видам применения валютных курсов:
- •3. Основные правила проведения валютных операций на территории Республики Беларусь
2. Понятие и виды валютного рынка.
Валютный рынок является одним из важнейших компонентов мировой денежной системы, которая выполняет такие важные функции, как осуществление платежей. В широком смысле слова валютный рынок можно определить как сферу экономических отношений, проявляющихся при осуществлении операций купли-продажи иностранной валюты и ценных бумаг, номинированных в иностранной валюте, а также по движению капитала иностранных инвесторов.
Валютные рынки можно классифицировать по ряду признаков:
1. В зависимости от объема, характера валютных операций и количества используемых валют:
международный (это рынок FOREX (Foreing Exchange) межбанковский рынок текущих конверсионных операций, который сформировался в 70-е годы прошлого столетия, когда мировая торговля перешла от системы фиксированных валютных курсов к системе плавающих обменных курсов валют);
международный валютный рынок объединяет 4 региональных валютных рынка:
азиатский;
австралийский;
европейский;
американский;
внутренний (это сфера обращения иностранных валют и белорусских рублей в результате совершения валютных операций):
биржевой (операции с иностранной валюты совершаются на валютной бирже);
внебиржевой (это часть внутреннего валютного рынка, на котором валютные операции совершаются непосредственно между банками, между банками и субъектами валютных операций, а также между банками и банками-нерезидентами).
2. По отношению к валютным ограничениям:
свободные (нет ограничений по проведению валютных операций);
несвободные (действуют валютные ограничения, ведущие к сужению возможностей в осуществлении валютного обмена и платежей по внешнеэкономическим сделкам).
3. По видам применения валютных курсов:
с одним режимом (рынок. на котором операции осуществляются на базе плавающих валютных курсов, устанавливаемых на основе спроса и предложения на ту или иную валюту);
с двойным режимом (предполагает одновременное использование плавающего и фиксированного курсов нац. валюты и вводится с целью ограничения влияния внешних факторов на национальную экономическую конъюнктуру).
Согласно банковскому законодательству валютный рынок РБ подразделяется на внутренний и внешний.
Теперь рассмотрим основные показатели, характеризующие деятельность внутреннего валютного рынка РБ за последнее время.
В таблице 1 представлена информация об оборотах иностранной валюты на сегментах внутреннего валютного рынка Республики Беларусь за 2009-2010 гг.
Таблица 1 - Информация об оборотах иностранной валюты на сегментах внутреннего валютного рынка Республики Беларусь за 2009-2010 гг.
Показатели |
1-е полугодие 2010 г. |
1-е полугодие 2011 г. |
Темп изменения, % |
||||
сумма, млн долл. США |
уд. вес, % |
сумма, млн долл. США |
уд. вес, % |
||||
1. ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа» |
8098,1 |
17,17 |
6824,6 |
14,31 |
84,3 |
||
2. Внебиржевой валютный рынок |
33193,3 |
70,37 |
35506,8 |
74,44 |
107,0 |
||
3. Рынок наличных валют |
5877,5 |
12,46 |
5365,3 |
11,25 |
91,3 |
||
4. Общий оборот валютного рынка |
47168,9 |
100 |
47696,7 |
100 |
101,1 |
По данным Национального банка, за первое полугодие 2010 г. в результате операций на всех сегментах внутреннего валютного рынка Беларуси общий оборот составил более 47 млрд. долларов США, что на 6,2 % больше, чем за аналогичный период 2009 года. Более высокие темпы роста оборота иностранной валюты наблюдались на Белорусской валютно-фондовой бирже, которые составили 117,8 % в первом полугодии 2010 г. по сравнению с аналогичным периодом 2009 года.
Следует отметить, что наибольший удельный вес в общем обороте внутреннего валютного рынка РБ составил оборот иностранной валюты на внебиржевом валютном рынке более 70 %.
Таблица 2 ‑ Информация о покупке-продаже физическими лицами наличной иностранной валюты за 2009-2010 гг.
Показатели |
1-е полугодие 2010 г., млн долл. США |
1-е полугодие 2011 г., млн долл. США |
Темп изменения, % |
1. Покупка валюты |
2821,8 |
2868,7 |
101,7 |
1.1. средневзвешенный курс покупки рублей за 1 доллар США |
2975,49 |
3600,94 |
121,0 |
2. Продажа |
3055,7 |
2496,8 |
81,7 |
2.1. средневзвешенный курс продажи рублей за 1 доллар США |
2946,41 |
3576,02 |
121,4 |
3. Сальдо |
-233,9 |
371,9 |
- |
Помимо этого, в первом полугодии 2010 г. население Беларуси приобрело валюты в банках 2,8 млрд. долларов США, что на 233,9 млн. долларов США меньше, чем продано наличной иностранной валюты за этот же период. Таким образом, можно констатировать, что спрос на иностранную валюту у населения снизился на 948,4 млн. долларов США за первое полугодие 2010 года по сравнению с аналогичным периодом 2009 года.
Таблица 3 ‑ Информация о покупке-продаже иностранной валюты на внутреннем валютном рынке субъектами хозяйствования - резидентами Республики Беларусь за 2009-2010 гг.
Показатели |
1-е полугодие 2010 г., млн долл. США |
1-е полугодие 2011 г., млн долл. США |
Темп изменения, % |
1. Покупка, всего в том числе |
9823,4 |
8968,7 |
91,3 |
1.1. На ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа» |
6280,8 |
3782,7 |
60,2 |
1.2. На внебиржевом валютном рынке |
3542,6 |
5186,1 |
146,3 |
2. Продажа, всего в том числе |
7007,1 |
8311,3 |
118,6 |
2.1. На ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа» |
3002,1 |
3599,4 |
119,9 |
в том числе обязательная продажа |
2886,1 |
3590,3 |
124,4 |
2.2. На внебиржевом валютном рынке |
4005,0 |
4711,9 |
117,7 |
3. Сальдо, всего в том числе |
2816,3 |
657,4 |
- |
3.1. На ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа» |
3278,7 |
183,3 |
- |
3.2. На внебиржевом валютном рынке |
-462,4 |
474,2 |
- |
Данные таблицы 3 свидетельствуют о том, что покупка инвалюты субъектами хозяйствования за первое полугодие 2010 года на внутреннем валютном рынке РБ увеличившись на 28,5 % по сравнению с аналогичным периодом 2009 года, продажа – на 27,9 %.
Таким образом, в результате операций на внутреннем валютном рынке за рассматриваемый период 2010 года сложился чистый спрос на иностранную валюту в размере 2,8 млрд. долларов США против 2,1 млрд. долларов США за аналогичный период 2009 года, что в основном обусловлено увеличением спроса на Белорусской валютно-фондовой бирже.