- •Учет и анализ банкротств
- •Введение
- •Оао «Зварт»
- •Фрагменты учетной политики оао «Зварт»
- •Бухгалтерский баланс оао «Зварт» на 01.01.2012
- •Пояснения к некоторым статьям бухгалтерского баланса:
- •Характеристика активов предприятия по уровню ликвидности
- •Характеристика пассивов предприятия по степени срочности их оплаты
- •Расчет значений абсолютных финансовых показателей ликвидности баланса
- •Расчет коэффициентов платежеспособности и ликвидности
- •Показатели финансовой устойчивости
- •За январь 2012 года были осуществлены следующие хозяйственные операции:
- •Бухгалтерский баланс на 01.02.12
- •Характеристика активов предприятия по уровню ликвидности
- •Характеристика пассивов предприятия по степени срочности их оплаты
- •Расчет значений абсолютных финансовых показателей ликвидности баланса
- •Расчет коэффициентов платежеспособности и ликвидности
- •Показатели финансовой устойчивости
- •За февраль 2012 года были осуществлены следующие хозяйственные операции:
- •Бухгалтерский баланс оао «Зварт» на 01.03.12
- •Характеристика активов предприятия по уровню ликвидности
- •Характеристика пассивов предприятия по степени срочности их оплаты
- •А ктивы на конец 1 квартала Пассивы на конец 1 квартала Активы на конец 2 квартала Пассивы на конец 2 квартала
- •Расчет коэффициентов платежеспособности и ликвидности
- •Показатели финансовой устойчивости
- •Литература
Расчет коэффициентов платежеспособности и ликвидности
Таблица 13
Показатель |
Экономическое содержание |
Расчет на 01.01 |
Расчет на 01.02 |
Рекомендованное значение, тенденция |
Коэффициент текущей ликвидности (Кл1). Другие возможные названия: общий коэффициент покрытия, коэффициент текущей платежеспособности |
Характеризует, в какой степени все краткосрочные обязательства обеспечены оборотными активами |
0,96 |
1,43 |
От 1 до 2. |
Нижняя граница обусловлена тем, что оборотных средств должно быть достаточно, чтобы покрыть свои краткосрочные обязательства. Превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами более чем в 2 раза считается нежелательным, поскольку свидетельствует о нерациональном вложении предприятием своих средств и неэффективном их использовании |
||||
Коэффициент срочной ликвидности (Кл2) – Другие возможные названия: коэффициент промежуточной платежеспособности и ликвидности, промежуточный коэффициент покрытия, коэффициент критической ликвидности |
Характеризует прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами |
0,56 |
0,88 |
От 1 и выше. |
Низкие значения указывают на необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения части оборотных средств в денежную форму для расчетов со своими поставщиками |
||||
Коэффициент абсолютной ликвидности (Кл3). Другие возможные названия: коэффициент абсолютной платежеспособности |
Характеризует, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена имеющимися денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями |
0,001 |
0,05 |
От 0,2 до 0,5 |
При анализе показателей платежеспособности и ликвидности также прослеживается их положительная динамика. Значение коэффициента текущей ликвидности составило 0,58, увеличившись на 0,54 за 1 квартал 2008 года. Это означает, что уже более 50% краткосрочных обязательств обеспечено оборотными активами. Значительно улучшилась величина коэффициента срочной ликвидности, который с начала года вырос на 0,41 с уровня 0,04. Это говорит об увеличении платежных возможностей предприятия, но указывает на необходимость дальнейшей работы с дебиторами. Коэффициент абсолютной ликвидности на начало года составлял 0,01, а на конец 1 квартала 0,45. Это значение находится в пределах нормы и показывает, что уже 45% краткосрочных обязательств может быть погашено имеющимися у организации денежными средствами и финансовыми вложениями.
Показатели финансовой устойчивости
Таблица 14
Показатель |
Экономическое содержание |
Коэффициент |
Расчет на 01.01 |
Расчет на 01.02 |
Рекомендованное значение, тенденция |
Коэффициент автономии (Кфу1) |
Характеризует, в какой степени используемые предприятием активы сформированы за счет собственного капитала |
Кфу1 =
|
0,71 |
0,79 |
>0,5 |
Коэффициент финансовой зависимости (Кфу2) |
Характеризует, в какой степени предприятие зависит от внешних источников финансирования, т. Е. сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 руб. собственного капитала. Показывает также меру способности предприятия, ликвидировав свои активы, полностью погасить кредиторскую задолженность |
Кфу2 = |
0,4 |
0,26 |
Значение соотношения должно быть меньше 0,7. Превышение означает зависимость от внешних источников средств |
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Кфу3) |
Характеризует наличие собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости предприятия |
Кфу3 = |
-0,04 |
0,30 |
От 0,1 до 0,5 и выше |
Коэффициент маневренности собственных оборотных средств (Кфу4) |
Характеризует, какую долю занимает собственный капитал, инвестированный в оборотные средства, в общей сумме собственного капитала предприятия |
Кфу4 = |
-0,02 |
0,11 |
0,2-0,5. Чем ближе к верхней границе, тем больше маневра |
Динамика коэффициента автономии демонстрирует снижение его значения (с -0,09 до -0,31), что можно оценить как неблагоприятную тенденцию, тем не менее это произошло из-за резкого снижения величины активов (вследствие завершения строительства автомобильной дороги и передачи объекта заказчику) и изменения собственного капитала в сторону увеличения (СК на начало года составлял – 4 070 млн. руб., а на конец 1 кв.2008 г. – 2 904 млн. руб.). Положительная тенденция также наблюдается по коэффициенту обеспеченности собственными оборотными средствами (Кфу3), который по сравнению со значением -19,55 на начало года стал составлять -0,74. Из-за большого убытка, полученного в прошлом периоде, величина собственного капитала на конец 1 квартала является отрицательной, что объясняет, почему коэффициент маневренности собственных оборотных средств (Кфу4) на конец 1 квартала положителен. Значение этого коэффициента по-прежнему неудовлетворительное, хотя наметилась позитивная тенденция.