- •Тема 6. Система оценки кредитоспособности клиентов банка.
- •1. Финансовые коэффициенты, используемые при оценке кредитоспособности заемщика: виды, методы расчета, экономическое содержание (20 баллов).
- •II. Коэффиценты эффективности (оборачиваемости)
- •III. Коэффиценты финансового левеража.
- •IV. Коэффиценты прибыльности.
- •V. Коэффиценты обслуживания долга.
- •2. Анализ денежного потока как способ оценки кредитоспособности клиентов: общая характеристика, элементы оттока и притока, место в системе кредитования. (20 баллов).
- •3. Деловой риск кредитной операции: понятие, методы оценки его банком, место в системе оценки кредитного риска. (20 баллов).
- •4. Критерии оценки кредитоспособности клиента банка. (10 баллов).
- •5. Источники информации, используемые для оценки кредитоспособности клиентов, их оценка применительно к российским условиям. (10 баллов).
- •6. Скоринговая модель оценки кредитоспособности заемщика: сфера применения, типы моделей, порядок использования (10 баллов).
- •7. Особенности оценки кредитоспособности предприятий малого бизнеса. (10 баллов).
2. Анализ денежного потока как способ оценки кредитоспособности клиентов: общая характеристика, элементы оттока и притока, место в системе кредитования. (20 баллов).
Анализ денежного потока – способ оцени кредитоспособнсти клиента к.б., в основе которого лежит использование фактических показателей, характеризующих оборот средств у клиента в отчетном периоде. Этим методом анализа ДП принципиально отличается от метода оценки кредитоспособности клиента на основе системы финансовых коэффов, расчет которых строится на сальдовых отчетных показателях.
АДП заключается в сопоставлении оттока и притока у заемщика за период, обычно соотвествующий сроку испрашиваемой ссуды. При выдаче ссуды на год АДП провоядт в годовом разрезе, на срок до 90 дней – в квартальном и т.д.
Элемнтами притока средств за период являются:
прибыль, полученная в данном периоде;
амортизация, начисленная за период;
высвобождение средств:
из запасов,
дебиторской задолженности,
основных фондов,
прочих активов;
увеличение кредитной задолженности;
рост прочих пассивов;
увеличение акционерного капитала;
выдача новых ссуд.
В качестве элементов отткоа средств выделяют:
1) уплату:
налогов,
процентов,
дивидендов,
штрафов и пеней;
2) дополнительные вложения средств:
в запасы,
дебиторскую задолженность,
прочие активы,
основные фонды;
3) сокращение кредиторской задолженности;
4) уменьшение прочих пассивов;
5) отток акционерного капитала;
6) погашение ссуд.
Цели анализа:
Выявление факторов, влияющих на размер и структуру денежного потока.
Оценка уровня достаточности денежного потока.
Оценка эффективности использования денежных средств.
Оценка сбалансированности положительного и отрицательного денежного потока по объему и по времени.
Формирование информационной базы для прогнозирования денежных потоков на период кредитования.
Методы анализа
прямой метод - На основе приложения к балансу по ф. 4 «Отчет о движении средств»
косвенный метод - На основе отчетного баланса на последнюю дату, а также прогнозного баланса и прогнозного отчета о прибылях и убытках за предполагаемый период пользования ссудой
Блоки анализа
инвестиционная деятельность
текущая деятельность
- дебиторы / кредиторы
- товары и запасы
- финансовые вложения и обязательства
- результаты деятельности (прибыль/ убыток)
- амортизация
внереализационная деятельность
Разница между притоком и оттоком средств, характеризует величину общего денежного потока.
Приток денежных средств:
Прибыль, полученная за отчетный период
Начисленная амортизация
Резерв предстоящих расходов
Высвобождение средств, вложенных в запасы и дебиторскую задолженность
Прирост кредиторской задолженности
Увеличение акционерного капитала (уставного фонда)
Отток денежных средств:
Дополнительное вложение средств в запасы и дебиторскую задолженность
Сокращение кредиторской задолженности
Уплата процентов, налогов и дивидендов
Погашение ссуд
Сокращение акционерного капитала
Модель АДП построена на группировке элементов притока и оттока средств по сферам управления предприятием. Этим сферам в модели АДП могут соотсветствовать следующие блоки:
управление прибылью предприятия;
управление запасами и расчетами;
управление финансовыми обязтаельтсвами;
управление налогами и инвестициями;
управление соотношением собственного капитала и кредитов.
Для АДП берут данные как минимум за три истекших года. Если клиент имел устойчивое превышение притока над оттоком средств, то это свидетельствует о его финансвого устройчивости - кредитоспособности.
На основе соотношения величины общего денежного потока и размера долговых обязательств клиента определяют его класс кредитоспособности. Нормативные уровни этого соотношения:
класс I- 0,75; II- 0,30; III- 0.25; IV- 0.2: V- 0,2; VI- 0,15.