2.5. Признаки положительности баланса.

 

При оценки финансового состояния предприятия, которое непосредственно связано с качеством структуры баланса, следует обратить внимание на следующие факторы:

1.     валюта баланса в конце отчетного периода увеличивается по сравнению с его началом;

2.     темпы прироста оборотных активов выше, чем темпы прироста внеоборотных активов;

3.     собственный капитал превышает заемный;

4.     темпы прироста собственного капитала выше, чем темпы прироста заемного капитала;

5.     темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковы;

6.     доля собственных средств в оборотных активов превышает 10 % (КОС ≥0,1);

7.     в балансе отсутствуют статьи «Непокрытый убыток прошлых лет» (строка 465) и «Непокрытый убыток отчетного года» (строка 475).

5 Анализ ликвидности бухгалтерского баланса.

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам за счет наличия готовых средств платежа (остатка денежных средств) и других ликвидных активов.

От понятия «платежеспособность» следует отличать понятие «кредитоспособность».

Кредитоспособность – система условий, определяющих способность предприятия привлекать кредит в разных формах, выполняя все связанные с ним  финансовые обязательства в полном объеме и в предусмотренные сроки.

Ликвидность баланса – степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтоб данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, активы предприятия разделяются на следующие группы:

А1 – Наиболее ликвидные активы – все денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги)

А1=ДС+КФВ=стр 250+ стр 260

А2 – Быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты

А2=КДЗ=стр 240

А3 – Медленно реализуемые активы – статьи раздела 2 актива баланса, включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты и прочие оборотные активы

А3=Запасы+НДС+ДДЗ+прочие оборотные активы = стр 210 + стр 220 + стр 230 + стр 270

А4 – Трудно реализуемые активы – статьи раздела 1 актива баланса – внеоборотные активы.

А4 = внеоборотные активы = стр 190

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1 – наиболее срочные обязательства – к ним относится кредиторская задолженность

П1 = КЗ = стр 620

П2 – Краткосрочные пассивы – это краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы

П2 = краткосрочные займы и кредиты + задолженность участникам по выплате доходов + прочие краткосрочные обязательства = стр 610 + стр 630 + стр 660

П3 – Долгосрочные пассивы – это статьи баланса, относящиеся к разделам 4 и 5, т.е. долгосрочные кредиты и займы, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.

П3 = долгосрочные обязательства + доходы будущих периодов + резервы предстоящих расходов и платежей = стр 590 + стр 640 + стр 650

П4 – Постоянные, или устойчивые, пассивы – это статьи раздела 3 баланса «Капитал и резервы»

П4 = Капитал и резервы (собственный капитал организации) = стр 490

П1 + П2 = текущие обязательства

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1  ≥ П1;

А2  ≥ П2;

А3 ≥ П3;

А4  ≤ П4;

Если выполняются первые три неравенства, то это влечет и выполнение четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении одного из условий финансовой устойчивости – наличия у предприятия оборотных средств.

В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют знак, противоположный, зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов  компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке, в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

ü    Текущая ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени:

ТЛ = (А1 + А2) – (П1 + П2)

ü    Перспективная ликвидность – это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей:

ПЛ = А3 – П3