7. Статус межгосударственных институтов, регулирующих валютные от¬ношения (МВФ, Всемирный банк и др.).

20.валютная сист РБ

Национальная валютная система Республики Беларусь формируется с учетом принципов мировой валютной системы, поскольку страна взяла курс на интеграцию в мировое хозяйство, с 1992 г. является членом МВФ и входит в ряд других международных валютно-кредитных и финансовых организаций. Основой денежной и национальной валютной системы является белорусский рубль. Сегодня он подчиняется правилам ограниченной конвертируемости, но страна решает стратегическую задачу перехода к свободной конвертируемости по мере стабилизации экономики. Вместо режима множественности валютных курсов в 2000 г. был введен единый курс белорусского рубля. Законодательством установлены порядок осуществления международного платежного оборота и использования валютных ресурсов, международных кредитов; режим деятельности валютного рынка и состав его участников; правила валютных операций и т.д. Определены статус государственных органов, осуществляющих валютное регулирование, основные принципы валютной политики, а также порядок регулирования международной валютной ликвидности Республики Беларусь. Национальная валютная система взаимосвязана с внутренней денежной, кредитной и финансовой системами.

21 Конвертируем. Нац. Волют.

Конвертируемость, или обратимость, национальной денежной единицы -это возможность легально обменивать ее на иностранные валюты. По степени кон¬вертируемости различают следующие виды валют:

а) свободно конвертируемая (резервная) - доллар США, евро, английс¬кий фунт стерлингов, швейцарский франк, японская йена;

б) частично конвертируемая (российский рубль);

в) замкнутая.

Свободно конвертируемая валюта неограниченно обменивается на другие ино¬странные валюты. Конвертируемую валюту наиболее развитых стран называют резервной валютой, так как в ней Центробанки стран накапливают и хранят резер¬вы для международных расчетов и обеспечения своей национальной валюты.

Частично конвертируемая валюта, как правило, обменивается только на не¬которые иностранные валюты.

Замкнутая валюта - национальная валюта, которая обращается и функционирует только в пределах своей страны и не обменивается на другие иностранные валюты.

Валютный курс - это цена денежной единицы данной страны, выражен¬ная в денежных единицах другой страны.

Валютный паритет представляет собой стоимость валюты, выражен¬ную в золоте.

В практике международных отношений различают фиксированные и плава¬ющие курсы. Фиксированные курсы - это система, предполагающая наличие за¬регистрированных паритетов, лежащих в основе валютных курсов. Плавающие курсы - это система, при которой у валют отсутствуют официальные паритеты.

Определение курса валют называется котировкой. При прямой коти¬ровке единица иностранной валюты выражается в национальной валюте. При косвенной котировке за единицу принимается национальная валюта, курс кото¬рой выражается в определенном количестве иностранных денежных единиц,

На основе курсов валют по отношению к доллару осуществляется коти¬ровка иностранных валют к национальной. Курс валют, определяемый как со¬отношение между двумя валютами, которое рассчитано на основе курса этих валют по отношению к какой-либо третьей валюте, называется кросс-кур¬сом. Примером тому служат курсы белорусского и российского рубля, кото¬рые устанавливаются через курс к доллару США.

Стоимостной основой курсовых соотношений валют является их покупатель¬ная способность, выражающая средние национальные уровни цен на товары, ус¬луги, инвестиции. К факторам, влияющим на валютный курс, относятся:

1) темп инфляции;

2) покупательная способность национальной денежной единицы;

3) уровень банковских процентных ставок;

4) состояние платежного (торгового) баланса;

5) степень доверия к валюте на мировых валютных рынках;

6) степень использования национальной валюты в международных расчетах;

7) государственное регулирование валютного курса и политическая об¬становка в стране.

Повышение курса национальной валюты по отношению к иностранным денежным единицам оказывает в принципе противоположное влияние на международные экономические отношения. Последствия колебаний валют¬ного курса зависят от валютно-экономического и экспортного потенциалов страны, ее позиции в мировом хозяйстве.

22 Валютный курс, сущн-ть, режимы.

ВК- цена ден. ед. данной страны, выраженную в ден. ед. другой страны. ВК необходим для: взаимного эквивалентного обмена вал. при торговле товарами, услугами, при учете взаимного движении капиталов и кредитов; сравнения цен мировых и национальных рынков, стои¬мостных показателей разных стран, выраженных в нац. или ин. вал.; кол.соизмерения результатов внешнеэк. операций; периодической переоценки счетов в ин. вал.

Различают следующие виды ВК:

Номинальный ВК— это обменный курс валют, действующих в настоящее время на валютном рынке страны. Он применим для измерения текущих сделок, расчетов с клиен¬тами.

Реальный ВК — это номинальный курс, определяемый с учетом инфляции, т.е. с учетом изменения цен в своей стране и той страны, к валюте которой котируется нац. вал.

Фиксированные ВК — это курсы, установленные договором или соглашением между странами и поддерживаемые мерами гос.рег-я. Фиксированный ВК мо¬жет препятствовать воздействию внешних факторов на внут¬реннюю экономику, но сдерживать развитие производства и об¬мена в связи с изменившимися международными условиями.

Плавающие ВК делят на:

• свободно плавающие курсы, изменяющиеся в зав-ти от спроса и предложения на рынке (свободно колеблющиеся курсы);

• колеблющиеся курсы, изменяющиеся в зав-ти от спроса и предложения на рынке, но корректируемые централь¬ными банками в целях сглаживания временных резких колеба¬ний (наиболее распространены)

• плавающие по отн-ю к одной (неск.) нац.вал. и твердые вал. курсы по отношению к другой (смешанная форма курсов).

В мировой практике определились различные способы уста¬новления ВК нац. ден. ед.:

• на основе монетного паритета, соотношения между весо¬вым содержанием золота в двух сравниваемых валютах (с отменой золотого стандарта механизм перестал действовать);

• на базе вал. корзины (это метод соизмерения средневзве¬шенного курса одной валюты по отношению к определенному набору других валют) -очень сложный метод;

• на основе относительного паритета покупательной способности валют (определяется объем экспортной продукции страны за год в ценах мирового рынка и во внутренних ценах и рассчитывается соот¬ношение между ними)-нестабилен из-за цен;

• на основе спроса и предложения валют или на рыночной основе (наиболее распространен)

• на основе кросс-курсов (курс валют, определяемый как соотношение между двумя ва¬лютами, которое рассчитано на основе курса этих валют по отно¬шению к какой-либо третьей валюте).

К факторам, влияющим на ВК, относятся:

• состояние экономики: покупательная способность денег, темп инфляции; уровень процентных ставок в разных странах; состояние платежного баланса; деятельность валютных рынков и спекулятивные валютные операции; степень использования национальной валюты в международных расчетах; государ¬ственное регулирование валютного курса; достаточность валютных резервов для поддержания обменного курса на рынке;

• степень доверия к валюте на национальном и мировом рынках;

• валютная политика, соотношение рыночного и государственного регулирования.

23Платежный баланс, его осн. Статьи способы регулирования.

Платежный баланс — это статистический отчет, в к-м в систематизир. виде отражаются суммарные данные о внешнеэк. д-сти страны за определ. п-д времени. В нем отражены международные оп-ции, соотн. валютных поступлений из-за границы и платежей, произведенных данной страной другим странам. Это стоимостное выражение всего комплекса международных связей страны в форме соотн. показателей вывоза и ввоза товаров, услуг, капиталов. Платежный баланс представляет кол. и кач. выражение масштабов, стр-ры и х-ра внешнеэк. оп-ций страны, ее участие в мировом хозяйстве. В платежном балансе фиксируются все оп-ции м/у резидентами и нерезидентами, связанные с движением Т, У, доходов, трансфертов, финансовых активов и обязательств. В нем регистрируются изменения в объеме активов и обязательств, к-е произошли в р-те осуществления международных оп-ций.

Платежный баланс складывается под влиянием воспроизводств. процессов, в то же время влияет на золотовалютные резервы страны, ее вал. положение, размер гос. долга, направление эк., в т. ч. вал., п-ки. Состояние платежного баланса оказывает воздействие на вал. курс страны. Состояние платежного баланса определяет спрос и предложение нац. и инвалюты в данный период и явл. одним из факторов формирования вал. курса, курсового соотн. валют. На сост. платежного баланса влияют также неравномерность эк. и полит. развития стран, международная конкуренция, циклические колебания эк-ки, рост заграничных гос. расходов, изменения в международной торговле, финансово-кредитных отн., инфляция и др.

Платежный баланс имеет след. разделы:

• текущий счет (счет текущих операций). Он формир. как сумма балансов товаров (экспорт—импорт), услуг, доходов и текущих трансфертов. Важнейшей сост. ч. платежного баланса по текущим операциям явл. торговый баланс, к-ый х-т соотн. экспорта и импорта товаров в стране за определенный период. Кроме платежей и поступлений от внешнеторговых оп-ций в этот раздел включ. платежи и поступления за транспортные услуги, услуги связи, страховые услуги, компьют. и инфо услуги, услуги ч. лицам в сфере культуры, отдыха и т.д.;

• счет операций с капиталом и финансовых операций. Он включает прямые инвестиции, портфельные и др. инвестиции, производные финансовые инструменты. Прямые инвестиции осуществляются для оказания воздействия на процесс управления предприятиями, что достигается путем участия в СК предприятия. Р-том явл. доходы (дивиденды, П). Портфельные инвестиции - долговые ЦБ, акции и др. инструменты фондового рынка, к-ые приобретаются гл. обр. для получения дохода. Другие инвестиции охватывают коммерческие (торговые) кредиты, средства, поступающие по инссудам, в погашение основного долга (средний и долгосрочный капитал) и в изменение требований и обязательств банк. сектора (краткосрочный капитал), движение средств на счетах предприятий за рубежом и др.;

• статистические расхождения по статьям текущего, капитального и финансового счетов. Это м. б. неучтенные объемы «челночного» экспорта, расхождения в платежах и поступлениях из-за нарушений в движении потоков экспорта— импорта и соответствующих им расчетно-платежных оп-ций, ошибок в связи с получением инфо из разл. источников, поступающей в разные сроки;

• общий баланс. С бух. т. зр. платежный баланс д. б. всегда сбалансирован. Платежный баланс явл. активным, если поступления из-за границы превышают платежи, либо пассивным — если платежи превышают поступления;

• финансирование. Балансирующий раздел, где раскрываются методы и источники погашения сальдо платежного баланса. Это м. б. движение вал. резервов, ин. помощь, внешние гос. займы, кредиты международных вал.-кред. и фин. орг-ций и др. источники. Одним из средств выравнивания платежного баланса явл. продажа ин. и нац. ЦБ на инвалюту.

24 Валютное регулирование, его организация в рб

Под валютным регулированием (ВР), как правило, понимают сов-ть мер-й, определенных в законодательстве или в административном порядке и направленных на рег-ие ВК (в соответствии с принятым вал. режимом), платежного баланса и прочих внешнеэкономи¬ческих параметров в соответствии с задачами текущей и стра¬тегической валютной политики страны.

Гос. ВР может осуществ¬ляться в двух формах:

• прямое (административное), реализуемое путем разра¬ботки соответствующих законодательных и нормативно-право¬вых актов, обязательных для исполнения участниками валют¬ного рынка;

• косвенное (экономическое), осуществляемое путем ис¬пользования эк. стимулов и методов воздействия на поведение участников валютного рынка.

Методы ВР: маневрирование проц. ставками (ставкой рефинансирования), валютная интервенция (покупка-продажа иностранной валюты центральным банком), валютные ограничения, девальвация (снижение официальной курсовой стоимости нац.вал.) и ревальвация (рост //-//).

25 Необходимость и сущ-ть кредита

Возникновение кредитных отношений связано с тем, что в условиях общ. воспр-ва пост. происходит процесс временного высвобождения средств и возникает временная потребность в них, а кред. отн-я обеспечивают непрерывность движения общ. продукта в этом процессе.

Кредит-эк.отнош-я между кредитором и заемщиком по поводу возвратного движения стоимости в товарной или денежной форме.

Теория кредита выделяет такие принципы кредитования, как возвратность, срочность, платность, целевой характер, принцип материальной обеспеченности.

Функции кредита:

• перераспределительная, которая заключается в том, что благодаря кредиту осуществляется перераспределение средств , в экономике на возвратной основе.

• функция замещения наличных денег кредитными операциями (создание на основе кредита платежных средств, использование которых приводит к экономии издержек обращения)

26. сущ-ть кредита и его хар-ка.

При известных признаках кредита (платность, срочность, возвратность) его ос¬нову составляет всетаки возвратность. Это всеобщее свойство кредита Каждое ре¬шение о выдаче кредита соотносится с тем, сможет ли кредитор получить обратно денежные средства. Отсюда сущность кредита можно охарактеризовать как передачу кредитором ссуженной стоимости заемщику для использования на началах возврат¬ности и в интересах общественных потребностей. Общество, естественно, заинтере¬совано в том, чтобы избежать омертвления временно свободных денежных средств и чтобы экономика развивалась непрерывно в расширенных масштабах.

Структура кредита – это то, что остается неизменным в кредите. Элементами кредита являются находящиеся в тесном взаимодействии субъекты его отношений. К ним относятся кредитор и заемщик. Также элементом структуры кредитных отношений является объект передачи – то, что передается от кредитора заемщику и совершает свой обратный путь от заемщика к кредитору.

Кредитор – сторона кредитных отношений, предоставляющая ссуду. Кредиторами выступают лица, предоставившие ресурсы в хозяйство заемщика на определенный срок. Источником средств могут стать как собственные накопления, так и ресурсы, позаимствованные у других субъектов воспроизводственного процесса. Размещая ссуженную стоимость, кредитор обеспечивает ее производительное использование, как для своих собственных целей, так и для целей других участников воспроизводственного процесса

Заемщик – сторона кредитных отношений, получающая кредит и обязанная вернуть полученную ссуду. Заемщиками помимо банков выступают предприятия, население, государство. Традиционно банки при этом становятся коллективными заемщиками, поскольку занимают не для себя, а для других

три основные функции кредита

1. Распределения на возвратной основе денежных средств (распреде¬лительная функция);

2. Создания кредитных средств обращения и замещения наличных де¬нег (эмиссионная функция);

3. Осуществления контроля за эффективностью деятельности эконо¬мических субъектов (контрольная функция).

Распределительная функция кредита обнаруживается как при аккумуля¬ции средств, так и при их размещении, т.е. посредством кредита происхо¬дит распределение денежных средств на возвратной основе. Эта функция четко проявляется в процессе предоставления на время средств предпри¬ятиям и организациям (так же, как сбережений населения) для удовлетво¬рения их потребностей в денежных ресурсах. Таким образом, хозяйства обеспечиваются необходимым оборотным капиталом и ресурсами для ин¬вестиций.

Важная функция кредита — создание кредитных средств обращения и замещения наличных денег (эмиссионная функция). Проявляется она в том, что в процессе кредитования создаются платежные средства, т.е. обороту предоставляются деньги, как в наличной, так и в безналичной формах. Данная функция кредита обнаруживается и тогда, когда на основе заме¬щения наличных денег происходят безналичные расчеты. Хотя функция кредита — категория объективная, существующая неза¬висимо от воли и желания людей, кредитная система может создавать условия, позволяющие полнее использовать кредит для достижения по¬ставленных целей. С учетом этого банкам и заемщикам рекомендуется использовать различные виды ссуд. Выбор их — дело не только техничес¬кое. Выбирая конкретный вид кредита, заемщики учитывают экономи¬ческую целесообразность, выясняют, позволяет ли данная форма креди¬тования наиболее полно использовать ссуду для повышения доходности и развития их деятельности.

27. Формы кредита, их классификация.

Кроме сущностных характеристик, кредитный механизм вклю¬чает в себя более конкретные формы. В зависимости от выбранного критерия классификации можно выделить следующие наиболее важные формы кредита:

Принимая во внимание основные функциональные характери¬стики, их можно классифицировать следующим образом:

• по сфере функционирования — национальный и международ¬ный кредит;

• по объекту кредитной сделки — денежный и товарный кре¬дит;

• по субъектам кредитных отношений — между хозяйственны¬ми организациями и банками (банковский кредит), между госу¬дарством и населением (государственный кредит), между предпри¬ятиями (коммерческий кредит), между банками и населением (потребительский кредит), между государствами и финансово-кре¬дитными организациями (международный кредит) и т.д.

В ряде литературных источников по денежно-кредитной поли¬тике приводится классификация различных видов кредита: по срокам (краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные), по видам (обеспеченные, необеспеченные или бланковые), по видам заем¬щиков (сельскохозяйственный, промышленный, коммунальный, персональный), по использованию (потребительский, промышлен¬ный, кредит для формирования средств компаний, инвестицион¬ный, сезонный, кредит по устранению временного финансового дефицита, промежуточный, кредит по операциям с ценными бумагами, импортный, экспортный), по размерам (мелкий, сред¬ний, крупный).

Считается, что такую классификацию нельзя считать исчер¬пывающей, так как в ее основе лежат формальные признаки. По¬этому можно выделить также такие виды кредита, как пролонги¬рованный кредит, срок возврата которого продлен банком и отнесен на счет пролонгированной задолженности по кредитам. Одной из форм предоставления кредита заемщику является открытие кре¬дитной линии. Кредитная линия (как вид кредита) представляет собой юридически оформленное обязательство кредитной органи¬зации перед заемщиком о предоставлении ему кредита в согласо¬ванном размере и на определенные цели в течение установленного периода действия кредитного договора. Кредитование в рамках договора текущего банковского счета (овердрафта) означает пре¬доставление кредитной организацией кредита владельцу счета по¬средством платежа по требованиям к текущему банковскому сче¬ту, несмотря на отсутствие на нем денежных средств, но в преде¬лах договора с последующим погашением возникающей задолжен¬ности владельца счета перед кредитором за счет поступающих средств.

Особым видом кредита является ломбардный, представляю¬щий собой краткосрочную и фиксированную по размерам ссуду, обеспеченную легко реализуемым движимым имуществом или пра¬вами. Основными разновидностями ломбардного кредита являются кредит под залог ценных бумаг, кредит под залог товаров, кредит под залог требований (сберегательных вкладов, страховых дого¬воров, ипотеки и т.д.). Заемщик вправе использовать ломбардный кредит по своему усмотрению, и любое ограничение данного права является недействительным. Стоимость ломбардного кредита для заемщика складывается из процента и комиссионных платежей. Срок начисления процентов за пользование ломбардным креди¬том не может превышать срока кредита, а величина комиссион¬ных платежей зависит прежде всего от издержек по хранению залогового имущества.

28. Банковский кредит.

Важнейшей формой движения ссудного капитала выступает банковский кредит. Банковский кредит является универсальным инструментом перераспределения капитала в масштабах нацио¬нального и международного воспроизводственного процесса. В данном случае динамическое равновесие экономики поддерживается путем устранения дисбаланса при распределении капитальных ре¬сурсов между различными регионами и отраслями, а также созда¬ния возможностей внутриотраслевого инвестиционного маневри¬рования.

Банковский кредит представляет собой движение ссудного ка¬питала, предоставляемого банками взаймы за плату на принципах материальной обеспеченности, целевой направленности, срочнос¬ти, возвратности и платности. Банковский кредит выражает эко¬номические отношения между банками и субъектами кредитова¬ния (заемщиками). Банки осуществляют кредитование за счет соб¬ственных источников, привлеченных денежных средств юриди¬ческих лиц и вкладов граждан (за исключением зарезервированных в фонде обязательных резервов), приобретенных ресурсов у других банков (на рынке кредитных ресурсов).

При этом банки могут принимать в депозиты только собствен¬ные средства юридических и физических лиц. Часть привлеченных денежных средств депонируется в центральном банке в фонде обя¬зательных резервов коммерческих банков, что уменьшает величи¬ну кредитных ресурсов.

29. Государственный кредит

Государственный кредит представляет собой совокупность от¬ношений по поводу мобилизации государством временно свобод¬ных денежных средств физических и юридических лиц на условиях срочности, возвратности и платности с целью покрытия бюджет¬ного дефицита или для дополнительного финансирования потреб¬ностей общества сверх текущих возможностей государства. Отли¬чительной особенностью государственного кредита является то, что одним из участников отношений является государство

Существует и понимание госу¬дарственного кредита как бюджетного кредита, выдаваемого субъектам хозяй¬ствования, либо как кредита одного государства другому. В обоих случаях здесь кредитором выступает государство. В основном же, под государственным кре¬дитом имеются в виду государственные займы - внутренние и внешние, выпуск облигаций, казначейских обязательств, заимствование средств у центробанков. Вышеуказанная мобилизация свободных денежных средств используется госу¬дарством для двух основных целей:

1) на покрытие дефицита госбюджета (посредством выпуска государствен¬ных краткосрочных облигаций);

2) на финансирование отдельных статей госбюджета сверх текущих воз¬можностей государства (посредством выпуска государственных долго¬срочных облигаций).

Для кредиторов – физ. и юр. лиц - государственный кре¬дит - форма сбережения, инвестирования средств в ценные бумаги, принося¬щая дополнительный доход.

В зависимости от характеристики заемщика государственный кредит делит¬ся на централизованный и децентрализованный. При централизованном кре¬дите в качестве заемщика выступает правительство - в частности, Министерство финансов. При децентрализованном -местные органы власти. Децентрализован¬ные займы проводятся для частичного покрытия расходов местных бюджетов. В развитых странах они весьма распространены и реализуются путем эмиссии об¬лигаций, других ценных бумаг. На средства, собранные от размещения ценных бумаг, местные власти развивают инфраструктуру: строят дороги, мосты, аэро¬дромы. За счет доходов, полученных от эксплуатации построенных объектов, производится погашение облигаций. Местные займы обеспечиваются доходами местных бюджетов. В Беларуси они пока не получили широкого развития и пред¬ставлены, в основном, местными займами на жилищное строительство.

В зависимости от формы и порядка оформ¬ления кредитных отношений различают гос-ные облигационные и безоб¬лигационные займы (векселя, казначейские обязательства).

Облигация – цен. бу¬мага, удостоверяющая внесение ее владельцем ден. ср-тв и подтверждаю¬щая обязательство юр. лица, ее выпустившего, возместить ему ном-¬ную ст-сть цен. бумаги с выплатой фиксир. %.

Основными финансовыми инструментами государственного кредита на рынке ценных бумаг Беларуси служат государственные краткосрочные (ГКО) и долго¬срочные (ГДО) облигации. ГКО эмитируются Минфином со сроком погашения до 1 года не реже 1 раза в 3 месяца. Погашаются ГКО на дисконтной основе, т.е. продаются по стоимости ниже номинала, а погашаются по номиналу. Первичное размещение ГКО происходит на аукционе, который организуется Национальным банком РБ. Участники аукциона - исключительно юридические лица, в основном - коммерческие банки. Выпуск облигаций считается состоявшимся, если разме¬щено не менее 10 % их общего количества.

30. Потребительский кредит

Особым видом кредита, потребность в котором постоянно ос¬тается острой, является потребительский кредит. Он дает воз¬можность совершить акт покупки товаров в то время, когда процесс накопления сбережений для их приобретения еще не завершен, а у отдельных категорий населения и не был начат в связи с отно¬сительно низким уровнем доходов. Поэтому потребительский кредит разрешает две группы противоречий (с позиций конечного потре¬бителя) :

-между сравнительно высокими ценами на товары длитель¬ного пользования и текущими доходами населения;

-между денежными накоплениями у одной группы населения

и необходимостью их использования у другой.

Потребительский кредит в определенной мере способствует относительному выравниванию уровней жизни лиц с неодинако¬выми доходами, сокращает разрыв между уровнем и струк¬турой потребления различных социальных слоев и групп населения. Отношения в сфере потребительского кредита предполагают наличие двух субъектов: представителя кредита и заемщика.

31Овердрафтное кредитование - вид краткосрочного банковского кредита, который предоставляется для оперативной оплаты платежных документов при отсутствии или недостатке средств на расчетном/текущем счете. Данная услуга является дополнительной к расчетно-кассовому обслуживанию корпоративных клиентов (юридических лиц и предпринимателей без образования юридического лица).

Овердрафт - это отрицательный баланс (дебетовое сальдо) на расчетном/текущем счете клиента, который может возникнуть в результате проведения банком платежей по счету клиента на сумму, превышающую остаток средств на счете. Овердрафт может образоваться только в течение операционного дня, отрицательное сальдо по счету клиента, возникшее при разрешенном овердрафте, закрывается за счет предоставления кредитных ресурсов.

Банк осуществляет кредитование клиента в пределах установленного максимального размера задолженности по ссуде – лимита овердрафта. Лимит овердрафта устанавливается по согласованию с заемщиком в зависимости от размера среднемесячных поступлений на расчетный счет заемщика. В течение срока действия договора банком ежедневно производится безакцептное списание денежных средств с расчетного счета заемщика без его уведомления и согласия в рамках остатка на счете на конец операционного дня в счет погашения кредита. Проценты за пользование кредитом начисляются ежедневно на задолженность по кредиту и списываются Банком в безакцептном порядке с расчетного счета заемщика ежемесячно. Расчет процентов производится исходя из фактического остатка задолженности по основному долгу, учитываемому на начало операционного дня, фактического количества дней пользования кредитом и действительного количества дней в году.

Кредит в форме овердрафта позволяет клиенту решать проблему своевременного проведения расчетов в период, когда расходы временно превышают поступление денег на расчетный (текущий) счет. Применение такой формы кредитования позволяет осуществлять выдачу возобновляемых кредитов без дополнительного оформления документов, а также экономит клиенту на процентах по кредиту до 25-30% от номинальной ставки по кредитному договору. Постоянным партнерам предоставляются возможности беззалогового кредитования, установления гибких процентных ставок в зависимости от уровня оборачиваемости средств по договору овердрафта.

32 Коммерческий кредит.

Коммерческий кредит представляет собой кредитную сделку между двумя пред¬приятиями: предприятием-продавцом (кредитором) и предприятием-покупателем (заемщиком). Кредит предоставляется в товарной форме в виде отсрочки платежа за поставленный товар. При этом кредите предприятия - участники кредитных от¬ношений - регулируют сделку посредством товарных векселей - оформленных письменных обязательств должника кредитору (или приказов должнику от креди¬тора) уплатить причитающуюся сумму в определенный срок. До срока своего пога¬шения векселя могут использоваться повторно для расчетов, минуя банк, путем передачи с надписью индоссамента из рук в руки вместо денег (см. расчеты по¬средством векселей). Коммерческий кредит отличается от банковского по составу участников, порядку оформления, экономическому содержанию. Но он имеет оп¬ределенную взаимосвязь с банковским кредитом. Окончание торговой сделки оз¬начает начало коммерческого кредита. Кредитная сделка оформляется поставщи¬ком и покупателем во время заключения торговой сделки. При коммерческом кре¬дите объектом сделки служит товар, при банковском - свободные денежные ресур¬сы. Одновременно коммерческий кредит ускоряет процесс общественного воспро¬изводства, сокращает время пребывания капитала в товарной форме.

Сфера применения коммерческого кредита ограничена, поскольку он об¬служивает только процесс обращения товаров. Объектом коммерческого креди¬та служит товарный капитал. Субъектами выступают агенты товарной сделки -поставщик товаров и их покупатель. Поэтому коммерческий кредит - это то¬варная форма кредита, выражающая отношения по поводу перераспределения материальных фондов между предприятиями. При этом кредите в кредитную сделку включаются только ресурсы поставщика в виде готовой продукции. Ко¬личественные границы коммерческого кредита зависят от:

а) способности кредитора предоставлять ссуду в товарной форме и нали¬чия у него массы товарных ресурсов; 74

б) достаточности у кредитора денежных средств для авансирования обо¬ротных средств в очередной кругооборот;

в) возможности получения в банке ссуды под векселя;

г) уровня кредитоспособности заемщика.

Коммерческий кредит имеет ряд достоинств. Для предприятия-постав¬щика он ускоряет реализацию и приносит дополнительный доход в виде про¬центов, выплачиваемых при погашении векселей Заемщику часто выгоднее прибегать к товарной форме кредита, чем получать банковский.

В момент получения коммерческого кредита у заемщика отпадает необходимость аван¬сирования денег в очередной кругооборот оборотного капитала.

Срок предоставления коммерческого кредита зависит от ряда факторов: вида товаров, цены сделки, цены кредита, финансового состояния партнеров и т.д. Однако, коммерческий кредит всегда имеет краткосрочный характер.

Коммерческий кредит тесно взаимодействует с банковским кредитом. При недостатке кредитных ресурсов у банков спрос на коммерческий кре¬дит возрастает. Прямое банковское кредитование расширяет способность поставщиков предоставлять коммерческий кредит своим покупателям.

Косвенное банковское кредитование при коммерческом кредите осуществ¬ляется в двух формах:

а) учет (покупка банком) векселей;

б) предоставление ссуд под залог векселей.

При учете векселей банк уплачивает держателю векселя сумму, про¬ставленную на векселе за минусом процентов по действующей учетной ставке (процент начисляется со дня покупки векселя до срока платежа по нему). Посредством передаточной надписи вексель переходит в собствен¬ность банка, а деньги за вексель - в собственность клиента.

33 Международный кредит - это движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности, обеспеченности и уплаты процентов. Выполняя взаимосвязанные функции, международный кредит играет двойную роль в развитии производства: положительную и отрицательную.

Функции международного кредита:

1. перераспределение ссудного капитала между странами для обеспечения потребностей расширенного воспроизводства. Тем самым кредит содействует поступлению национальной прибыли в среднюю прибыль, увеличивая ее массу;

2. экономия издержек обращения в сфере международных расчетов путем использования кредитных средств (тратт, векселей, чеков, переводов и др.), развития и ускорения безналичных платежей;

3. ускорение концентрации и централизации капитала благодаря использованию иностранных кредитов;

4. регулирование экономики.

Формы международного кредита

Классификация форм кредита осуществляется по:

1) назначению:

• коммерческие кредиты, обслуживающие международную торговлю товарами и услугами;

• финансовые кредиты, используемые для инвестиционных объектов, приобретения ценных бумаг, погашения внешнего долга, проведения валютной интервенции центральным банком;

• промежуточные кредиты для обслуживания смешанных форм экспорта капиталов, товаров, услуг (например, инжиниринг);

2) видам:

• товарные (при экспорте товаров с отсрочкой платежа);

• валютные (в денежной форме);

3) технике предоставления:

• наличные кредиты, зачисляемые на счет заемщика;

• акцептные в форме акцепта (согласия платить) тратты импортером или банком;

• депозитные сертификаты;

• облигационные займы, консорциональные кредиты и др.;

5) срокам:

• краткосрочные кредиты (от 1 дня до 1 года, иногда до 18 мес);

• среднесрочные (от 1 года до 5 лет);

• долгосрочные (свыше 5 лет);

6) обеспечению:

• обеспеченные кредиты;

• бланковые кредиты.

В зависимости от категории кредитора различаются международные кредиты:

1. фирменные (частные);

2. банковские;

3. брокерские;

4. правительственные;

5. смешанные, с участием частных предприятий (в т.ч. банков) и государства;

6. межгосударственные кредиты международных финансовых . институтов.

34 Лизинговый кредит.

Лизинг представляет собой финансовую операцию по передаче права пользования на длительный срок недвижимого или движи¬мого имущества, остающегося собственностью арендодателя на весь срок действия договора лизинга. Фактически под лизингом пони¬мается вид предпринимательской деятельности, направленной на инвестирование финансовых средств в имущество, передаваемое по договору физическим или юридическим лицам на определен¬ный срок. Предметом договора может быть любое движимое н Недвижимое имущество, относимое к основным средствам, а также имущественные права. Поэтому лизинг — это соглашение межд}

Лизинговый кредит-отн-я между юр.самост. лиц. по поводу передачи в лизинг основных средств производства или иного имущества в длит.пользование, а также финанс-е, приобретения движимого и недвижимого аренд.имущества.

Основные виды лизинга:

• Оперативный (переуступка оборудования на срок, меньший, чем период его жизни)

• Финансовый (в течение срока договора арендатор выплачивает арендодателю практически всю стоимость имущества и по заверш-и сделки чаще всего выкупает оборудование по остат.стоимости)

• Возвратный (собственник имущества продает его лиз.комп., а затем берет его в лиз)

• Межд.лизинг (одна из сторон в договоре – заруб.партнер) бывает импортный, экспортный.

• Револьверный (возобновляемый)- с заменой ранее сданного в лизинг оборуд-я

• Чистый (доп.расходы берет на себя арендатор)

• Полный (арендодатель берет на себя расходы)

Своеобразие лизинга по сравнению с другими видами арен¬ды: По окончании действия контракта лизингополучатель может приобрести арендуемое имущество по остаточной стоимости. Лизингодатель может приобретать объект лизинга по просьбе и в интересах лизингополучателя. При аренде приобретение предмета аренды не предусматривается, два участника сделки: тот кто арендует и арендодатель.

35 Ипотечный кредит.

Ипотечный кредит представляет собой тип экономических отношений по поводу предоставления ссуд под залог недвижимого. имущества. Ипотечное кредитование является неотъемлемым эле¬ментом рыночной экономики, имеющим свои специфические осо¬бенности:

ипотечный кредит — это ссуда под строго определенный за¬лог, поскольку обычная банковская ссуда может и не обеспечи¬ваться залогом. В случае невозврата кредита заложенная недви¬жимость продается» и из вырученной суммы погашается задол¬женность кредитору. Поскольку залогом выступает недвижимость,

то это существенно облегчает залогодержателю контроль за со¬хранностью предмета залога, но усложняет его реализацию в случае непогашения кредита. Это обусловлено тем, что недвижимость неотносится к высоколиквидным активам;

большинство ипотечных ссуд имеет строго целевое назначе¬ние, поскольку они используются для финансирования приобре¬тения, постройки и перепланировки как жилых, так и производ¬ственных помещений, а также освоения земельных участков;

ипотечные кредиты предоставляются на длительный срок, обычно на 10—30 лет. Длительный срок растягивает погашение кре¬дита во времени, уменьшая тем самым размер ежемесячных выплат.

Поскольку операции с недвижимостью довольно часто явля¬ются менее рискованными по сравнению с текущими кредитными операциями коммерческих банков, то вследствие этого ипотечное кредитование является перспективным направлением банковской деятельности. Ипотечный банк является, как правило, относительно устойчивым и прибыльным банковским учреждением. Стабильность работы ипотечных банков усиливается также за счет сопровожда¬ющего ипотечное кредитование обязательного страхования. Обычно осуществляется страхование титула собственности, страхование недвижимости, сдаваемой в залог, страхование жизни заемщика и т.д.

Преимущества ипот.кредита для банка и кредитополучателя:

• наличие конкретного залога, гарантирующего возврат кредита

• кредитор имеет возможность широкой диверсификации кредитования, учитывая неоднородность кредитополучателей, отличия геогр. регионов, различия целей, особые способы и условия залога имущества, выдачи кредитов;

• кредитополучателю (залогодателю) создаются условия для решения производственных, социально-бытовых проблем;

• залогодатель (кредитополучатель) сохраняет право на вла¬дение и использование заложенного имущества;

• для защиты интересов кредитополучателя обычно предус¬матривается дополнительный период, в течение которого он мо¬жет выкупить свое заложенное имущество до его продажи кре¬диторам.

36 Факторинговфй кредит.

Одной из форм прогрессивного банковского обслуживания является факто¬ринг кредитование оборотного капитала предприятия-поставщика, связанное с переуступкой банку (фактор-фирме) неоплаченных покупателем долговых требований (платежных требований, счетов-фактур) и передачей банку права получения платежей по ним. По сути, это можно назвать инкассированием де¬биторской задолженности.

Целью факторингового обслуживания являются:

- своевременное инкассирование долгов для минимизации потерь от про¬срочки платежей и предотвращения появления безнадежных долгов;

-ускорение оборачиваемости оборотного капитала клиента банка;

- помощь клиентам в управлении их дебиторской задолженностью, в выбо¬ре покупателей.

Факторинговый кредит- один из высокооплачиваемых кредитов, посколь¬ку банк принимает на себя повышенный риск, связанный с неоплатой покупате¬лями клиента своих долговых обязательств. Банк становится собственником нео¬плаченных требований, возмещая предприятию-поставщику единовременно до 80 % долговых обязательств его покупателей. Остальная сумма задолженности выплачивается после окончательного расчета с банком должников клиента. Предварительно предприятия-должники тщательно анализируются банком на предмет их платежеспособности.

Факторинговый кредит может осуществляться как разовая сделка или зак¬лючаться на долговременной основе как постоянное обслуживание. В после¬днем случае факторинговый отдел банка ведет постоянную работу по подбору наиболее надежных потенциальных покупателей продукции клиента, по управ¬лению его дебиторской задолженностью.

При открытом факторинге дебиторы уведомляются о переуступке их дол¬гов банку, при закрытом -должники не ставятся в известность о наличии фак¬торингового договора. Договор факторинга также определяет, предусматрива¬ется ли право регресса к поставщику или нет. При заключении договора с пра¬вом регресса и выявлении недействительных платежных требований со сторо¬ны поставщика банк вправе потребовать у клиента возврата выплаченных по ним сумм. При соглашении без права регресса банк берет на себя все риски неплатежей со стороны покупателей.

Достоинством факторинга является то, что он предоставляет пред¬приятию возможность сосредоточиться на производстве, гарантирует получение большей части своих платежей. Поставщик избавляется от необ¬ходимости получать лишние краткосрочные кредиты в банке и имеет ус¬тойчивое финансовое положение. В Беларуси развитию факторингового кредитования препятствует неудовлетворительное финансовое положение предприятий, их большая кредиторская и дебиторская задолженность, убыточность многих из них.

37Понятие и структура кред сист кред сист рб

Кредиты оказывают активное воздействие на объем и структуру денежной массы, скорость обращения денег и показатели платежного оборота.

Регулирование денежной массы с помощью кредита приобрело существенное значение для поддержания покупательной способности, стабильности денежной единицы. Многие инструменты денежно-кредитного регулирования являются практическим воплощением кредита. Операции на открытом рынке, учет векселей банка, их рефинансирование – кредитные операции. Денежная интервенция и резервное ограничение кредитования имеют косвенное кредитное происхождение, вытекают из кредитного характера денежного обращения. Только различного рода административное лимитирование денежных операций не имеет кредитной основы.

Через регулирование совокупного денежного оборота кредит оказывает воздействие на внутрихозяйственный оборот каждого предприятия и денежные доходы населения.

Кредит мобилизует покупательную способность, которая иначе может остаться неиспользованной, он заменяет потенциальный спрос на активный, способствует производственному использованию временно свободных средств..

Кредит не только мобилизует покупательную способность, но и снижает время удовлетворения потребителей.

Срочность предполагает установление границ кредита, с одной стороны, с соотношением со временем оборота стоимости в хозяйстве заемщика и с другой – со сроком выбывания стоимости у кредитора.

Возвратное движение стоимости предполагает предоставление реальных ссуд при условии реальн высвобождения ссужаемой стоимости в хозяйстве заемщика.

Исходя из функций кредита выделяют его функциональные границы.

Перераспределительная граница показывает объективно обоснованные пределы перераспределения средств на основе продукта кредита.

Объем кредита не должен нарушать устойчивость денежного обращения, что определяется эмиссионной границей кредита.

На практике предельное развитие кредитных отношений устанавливается в виде конкретных экономических показателей, которые зависят от целей и задач кредитования, конкретной экономической ситуации, традиций оценки кредитоспособности и т.д.

Данные показатели отражают не экономические границы кредита, не объективно обусловленные пределы развития кредитных отношений, а фактически складывающиеся границы применения кредита, которые могут отличаться от указанных ранее границ.

Границы кредита могут устанавливаться в виде абсолютных показателей: лимит предприятия, отраженный в кредитном договоре или в виде пропорции: между объемом кредитных вложений или ВВП, между объемом краткосрочных кредитов и оборотных средств, между объемом долгосрочных кредитов и капитальных вложений.

Иерархическая структура границ кредита: макро экономические границы; отраслевые и региональные границы (страновые); ограничения на кредитные операции, вытекающие из денежно-кредитной политики и из развития банковских технологий; лимиты предприятий-заемщиков; лимиты, определенные целесообразностью кредитования конкретных проектов.

38 Понятие и виды банковских систем

Центральным понятием всей банковской системы является «банк».

На бытовом уровне понятие «банки» чаще всего ассоциируются с хранилищем денег, однако более широкий подход предполагает изучение разнообразных точек зрения на это понятие. В частности, банки рассматриваются как посредническая организация, торговое предприятие, хозяйственный субъект, учреждения, организационная структура, собственность, владение, субъект финансового рынка, объект надзора и регулирования. И наконец, банки являются носителями комплекса специфических функций, таких, как перераспределительная, контрольная, экономии издержек обращения, но прежде всего аккумуляции средств, посредническая функция регулирования денежного оборота.

Банк – юридическое лицо, имеющее исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции : привлечение денежных средств физических и (или ) юридических лиц во вклады (депозиты ); размещение привлеченных денежных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности , платности и срочности ;открытие и ведение банковских счетов физических и (или ) юридических лиц . Банк вправе осуществлять иные банковские операции и виды деятельности.

Они предлагают клиентам широкий набор услуг, осуществляя финансовые операции разного типа. К наиболее важным из них относятся:

предоставление кредитов разного типа; управление депозитами и денежными сбережениями; посредничество в осуществлении платежей и других денежных расчетах;

управление капиталами в форме управления потоками имеющихся средств; услуги по страхованию собственности и рисков; посредничество в эмиссии ценных бумаг; трастовые услуги, то есть управление капиталом клиента на пользу и в интересах собственника капитала; агентские, в том числе и брокерские, услуги на фондовых биржах; консалтинг – предоставление консультаций по широкому кругу проблем экономической деятельности;

решение проблем и задач инвестиционного анализа и планирования; аудиторские услуги и мониторинг с гарантией сбережения конфиденциальной информации с принятием ответственности за надежность инвестиций перед собственника капитала; факторинг – покупка банком денежных требований поставщика к покупателю и их инкассация за определенное вознаграждение; венчурные операции, связанные с кредитованием и финансированием научно-технических разработок, которые характеризуются высокой степенью риска капиталовложений по перспективам получения значительной прибыли;

валютный обмен; обмен векселей – покупка их до окончания срока обращения; ответственное сбережение ценностей; организация чекового оборота; финансовое обеспечение производства в форме лицензионных соглашений; обеспечение платежей с помощью системы кредитных и дебитных карточек и обеспечение круглосуточного доступа к депозитным расчетам с помощью система кассовых и банковских автоматов;

отслеживание кредитной, инвестиционной и эмиссионной предыстории субъектов рынка, защита рынка от возможных злоупотреблений, снижение риска инвестиций

По форме собственности:

Государственные Акционерные Кооперативные Частные Смешанные

По правовой форме организации:

Общество открытого типа Общество закрытого типа.

По функциональному назначению:

Эмиссионные Депозитные Коммерческие

По характеру выполняемых операций:

Универсальные Специализированные

По сфере обслуживания:

Отраслевые Многоотраслевые Региональные Муниципальные Межрегиональные Национальные Международные и т.д.

39 Банковская сист рб

Банковская система РБ является составной частью кредитной системы и представляет собой совокупность банковских институтов двух уровней. На первом уровне находится Национальный банк РБ (Центральный банк), а на втором – сеть коммерческих банков.

Национальный банк РБ находится в собственности РБ и действует исключительно в интересах РБ. Национальный банк РБ регулирует денежное обращение, обладает исключительным правом эмиссии денег и осуществляет иную деятельность по регулированию кредитно-денежных отношений в РБ.

Правовой основой НБ Республики Беларусь является Конституция Республики Беларусь, Банковский кодекс Республики Беларусь, законы Республики Беларусь и нормативно-правовые акты Президента Республики Беларусь. Экономические и правовые основы деятельности банковской системы РБ определены законом РБ"О банках и банковской деятельности в РБ",законом РБ "О Национальном банке РБ",другими законодательными и нормативными актами ,действующими на территории РБ.

Главная цель политики НБ Республики Беларусь – обеспечение внутренней и внешней устойчивости национальной денежной единицы и поддержание стабильных цен, обеспечение ликвидности, кредитоспособности и надёжности функционирования банковской системы.

Для выполнения своих основных целей НБ Республики Беларусь законодательно наделен рядом функций (ст.26 Банковского кодекса), основные из них:

осуществление эмиссии денег; регулирование денежного обращения; регулирование кредитных отношений; осуществление валютного регулирования; осуществление государственной регистрации банков, кредитных и других учреждений, осуществляющих банковские операции; надзор за деятельностью банков по соблюдению ими безопасного и ликвидного функционирования; регулирование внешнеэкономической деятельности банков; обеспечение единого порядка бухгалтерского учета и отчетности в банковской системе; разработка платежного баланса Республики Беларусь; определение порядка проведения безналичных и наличных расчетов.

Отличительной особенностью операций, проводимых НБ, является то, что они осуществляются не с целью извлечения доходов, а с целью выполнения основных параметров денежно-кредитной политики.

Коммерческие банки Республики Беларусь составляют второй уровень банковской системы страны.

По мировым стандартам банки РБ очень малы. Общая сумма активов всей банковской системы РБ даже не равна среднему банку РБ. В то же время организационная структура управления банковского сектора РБ построена по схеме банковских институтов Европейского Сообщества.

К основным видам деятельности банков второго уровня относятся: предоставление кредитов; кассовое обслуживание; открытие и ведение счетов физических и юридических лиц; ломбардная деятельность; факторинг и форфейтинг; поручительство; банковское хранение; предоставление сейфов в имущественный наем; деятельность по обмену валюты; скупка и продажа, обмен драгоценных металлов, камней и др.

Взаимоотношения коммерческих банков с Национальным банком РБ обусловлены самим механизмом взаимоотношений субъектов рынка ссудного капитала. Национальный банк РБ устанавливает для банков следующие экономические нормативы: минимальный размер уставного фонда для вновь создаваемого банка, минимальный размер собственных средств для действующих банков; норматив для действующей части уставного фонда; норматив ликвидности банка; норматив достаточности банка; норматив обязательных отчислений в фонд резервов; норматив максимального риска на одного заемщика и др.

40 ЦБ. Его цели задачи функ-и

Гос. насилие в процессе образования ЦБ в противовес естеств. институтам рын. эк-ки выразилось в отсутствии четкого опр-я статуса ЦБ. Осн. отличит. особ-сти ЦБ с низкой и высокой степ. завис-сти.

1.ЦБ, имеющий большую офиц. завис-сть, ставит перед собой более крупные макроэк. цели (сильно зависимые от пра-ва банки Англии и Японии определили 1 из основных целей содействие благосост., а ЦБ Германии – обеспеч. стабильн. цен).

2.В странах с менее зависимыми ЦБ большую роль в процессе назначения президентов ЦБ играют члены Советов, т.е. сам штат ЦБ.

3.В странах со слабыми позициями ЦБ полностью или частично отсутствует ограничение на финансир. пра-ва, в странах, где ЦБ более прочны (Германия, Нидерланды) закон-ство уст. лимиты пра-ву, но позволяет покупать ГЦБ на открытом рынке.

4.Ставка инфляции в среднем значит. ниже в странах, к-е имеют независимые ЦБ.

Среди функций ЦБ следует выделить 3 группы:

1.регулирующие – управление ден. оборотом, регулир. ДК сферы;

2.контрольные – осущ. контроля за ф-ем банк. с-мы (в РБ фин. с-мы); кредитование банк. учрежд. и пра-ва;

3.обслуживающие – орг-ция плат.-расч.отн.

Среди основных х-к ЦБ, к-е выражают ф-и, выделяют: эмиссионный центр страны; валютный центр; банк банков и расчетный центр; банк правительства; центр ДК регулирования эк-ки; орган надзора за банками и финансовыми рынками.

НБРБ.

НБ – ЦБ и гос. орган РБ– действует искл. в интересах РБ. НБ осуществляет свою д-сть в соответствии с Конституцией РБ, БКодексом, законами РБ, норм. правов. актами Президента РБ и независим в своей д-сти. НБ подотчетен Президенту РБ. Подотчетность НБ Президенту означает:

- утвержд. Президентом Устава НБ, измен. и (или) доп., вносимых в него;

- назнач. Президентом с согласия Совета Республики Национального собрания РБ Председателя и членов Правления НБ, освобождение их от должности с уведомлением Совета Республики Национального собрания РБ;

- опр-е Президентом аудит. орг-ции для проведения аудит. проверки д-сти НБ;

- утвержд. Президентом годового отчета НБ с учетом аудит. заключ. и распредел. П НБ.

Осн. целями д-сти НБ явл.:

-защита и обеспеч. устойчив. бел. рубля, в том числе его покупат. способн. и курса по отн. к ин. валютам;

-развитие и укрепление банк. с-мы РБ;

-обеспечение эффект., надежного и безопасного ф-я платежн. с-мы.

Получение П не явл. основной целью д-сти НБ.

НБ выполняет след. ф-ции: - разрабат. ОНДК РБ; - осущ. эмиссию денег; - регулир. ден. обращ., кред. отн-я; - организует ф-ние платежн. с-мы РБ; - явл-ся для банков кредитором последней инстанции, осущ. их рефинансирование; - осущ. валют. регулир-е и контроль; - вып-ет ф-ции центр. депозитария ГЦБ и ЦБ НБ; - вып. ф-ции фин. агента пр-ва по впр. исполнен. республ. и мест. бюджетов; - осущ. гос. регистрацию банков и НКФО; - осущ. лицензирование банк.д-сти; - регулирует д-сть банков и НКФО по ее безопасному и ликвидному осуществлению и проводит надзор за ней; - уст-ет правила и порядок осущ-я банк. оп-ций; - опр-ет порядок проведения в РБ расчетов в безнал. и нал. формах; - организует составл. плат.баланса, вкл. м/н инвестиц. позицию РБ; - создает золотовал. резервы по согласов. с Президентом и управляет ими в пределах своей компетенции; - анализ. и прогноз. сост-я ДК отн-ий, отн. в области вал. рег-я и вал. контроля, плат. баланса РБ и банк. с-мы во взаимосвязи с соц-эк. развитием РБ; - закл. соглашения с ЦБ и кред. орг-ми ин. гос-в.

41 Ден –кред пол ЦБ

ДКП (монетарная политика) – проводимые государством мероприятия, направленные на изменение ден.массы в обращении, объемов кредитов, уровня процентных ставок и других показателей ден.обр-я и фин.рынка.

При проведении ДКП неизбежно возникает пробл. маневрирования между задачами стимул-я эк.активн.и борьбы с инфляцией.

3 вида ден.-кред. рег-я:

Гибкое рег-е- рост спроса на деньги приведет к соответствующей корректировке объема ден.массы в обращ-и, оставляя норму % неизменной.

Жесткое рег-е-//-//ссудного процента, оставляя фиксир.ден.массу.

Промеж.рег-е-коррект-ся и ден.масса, и уровень %.

Цели ДКП по времени действия:

• Конечные – удовлетворение потребностей чел., макс-я общ.благосост-я, дост-е опт.темпов роста цен

• Промежуточные- таргетир-е обм.курса, таргет. ден.агрегатов, инфляц.таргет.-е

• Тактические-напр., рег-е ликвидности банк.с-мы, краткоср.проц.ставок ден.рынка и т.д.

Инструменты ДКП:

1. По хар-ру воздействия: инструменты прямого (админ.) рег-я и контроля (лимиты, запреты по кол. и кач. показат. ком.банков); косвенные (рыночные) инструменты (изменение объема ден.базы или процентов по рефинансированию).

2. По объему возд-я на рынок: общие (воздействуют на с-му в целом); селективные (избират.возд-е на фин.рынок)

3. Исходя из сущности операции: инструменты проц.политики, политика мин.резервн.требований, операции на открытом рынке (покупка-продажа ЦБ-м ценных бумаг)

Права Национального банка в области регулирования деятельности банков

и небанковских кредитно -финансовых организаций и надзора за ней

Национальный банк осуществляет регулирование деятельности банков и небанковских

кредитно -финансовых организаций и надзор за ней .

Национальный банк осуществляет постоянный контроль за соблюдением банками и

небанковскими кредитно -финансовыми организациями банковского законодательства .

Главными целями Национального банка в области регулирования деятельности банков и

небанковских кредитно -финансовых организаций и надзора за ней являются поддержание

стабильности банковской системы Республики Беларусь и защита интересов вкладчиков и иных кредиторов .

Национальный банк устанавливает объем и порядок опубликования (представления )

информации , используемой для оценки степени надежности банка и небанковской кредитно - финансовой организации .

Национальный банк устанавливает в соответствии с настоящим Кодексом

квалификационные требования и требования к деловой репутации , предъявляемые к кандидатам на должности руководителя , главного бухгалтера банка или небанковской кредитно –финансовой организации , его (ее ) филиала (отделения ) и их заместителей .

Специальная квалификационная комиссия Национального банка проводит оценку

соответствия кандидатов на должности руководителя , главного бухгалтера банка или

небанковской кредитно -финансовой организации , его (ее ) филиала (отделения ) и их заместителей квалификационным требованиям и требованиям к деловой репутации , установленным в соответствии с настоящим Кодексом . Такая оценка проводится в случае:

создания банка или небанковской кредитно -финансовой организации либо открытия его (ее ) филиала (отделения ) – соответственно лиц , назначаемых на должности руководителя , главного бухгалтера банка или небанковской кредитно -финансовой организации , его (ее ) филиала (отделения );

применения к банку или небанковской кредитно -финансовой организации меры воздействия , предусмотренной абзацем третьим части второй статьи 134 Б.Кодекса , – соответственно руководителя , главного бухгалтера банка или небанковской кредитно -финансовой организации ;

назначения новых лиц на должности руководителя , главного бухгалтера банка или

небанковской кредитно -финансовой организации , его (ее ) филиала (отделения ) и (или ) их заместителей – соответственно лиц , назначаемых на должности руководителя , главного бухгалтера банка или небанковской кредитно -финансовой организации , его (ее) филиала (отделения ) и (или ) их заместителей .

Порядок проведения оценки соответствия квалификационным требованиям и требованиям к деловой репутации устанавливается Национальным банком .

Национальный банк устанавливает нормативы безопасного функционирования для банков и небанковских кредитно -финансовых организаций и осуществляет надзор за их выполнением , проводит проверки деятельности банков и небанковских кредитно -финансовых организаций ,

направляет для исполнения предписания об устранении выявленных нарушений и применяет к нарушителям меры воздействия , установленные настоящим Кодексом и иным законодательством Республики Беларусь .

Проверки деятельности банков и небанковских кредитно -финансовых организаций

проводятся представителями Национального банка , в том числе с привлечением специалистов иных организаций , либо по его поручению – аудиторской организацией или аудитором – индивидуальным предпринимателем , получившими специальное разрешение (лицензию ) Национального банка на осуществление аудиторской деятельности . Национальный банк вправе потребовать от банка или небанковской кредитно –финансовой организации представления аудиторского заключения по годовому и (или ) любому внутригодовому отчету , иной отчетности в полном объеме

Банки , обслуживающие исполнение соглашений с международными финансовыми

организациями , кредитными организациями иностранных государств по обслуживанию

кредитных линий , предоставленных под гарантию Правительства Республики Беларусь , обязаны представлять аудиторские заключения , содержащие сведения о соответствии их бухгалтерской (финансовой ) отчетности международным стандартам финансовой отчетности .

42 Ком банк как субъект эк-х отнош.

Коммерческие банки, как и другие субъекты хозяйственных отношений, для обеспечения своей коммерческой и хозяйственной деятельности должны располагать определенной суммой денежных средств, т.е. ресурсами. В современных условиях развития экономики проблема формирования ресурсов имеет первостепенное значение.

Такое положение вызвано тем, что с переходом к рыноч¬ной модели экономики, ликвидацией монополии государства на банковское дело, построением двухуровневой банковской системы характер банковских ресурсов претерпевает существен¬ные изменения. Это объясняется следующим. Во-первых, значи¬тельно сузился общегосударственный фонд банковских ресурсов, а сфера его функционирования сосредоточена в первом звене бан¬ковской системы — в НБРБ. Во-вторых, образование организаций с различными формами соб¬ственности означает возникновение новых собственников времен¬но свободных денежных средств. Эти собственники самостоятель¬но определяют место и способ хранения денежных средств, что способствует созданию рынка кредитных ресурсов, органиче¬ски входящего в систему денежных отношений.

Одновременно с рынком кредитных ресурсов начинает функционировать рынок ценных бумаг, на котором банки выс¬тупают продавцами собственных либо покупателями государ¬ственных и корпоративных ценных бумаг. Наличие страховых, финансовых и других кредитных учреждений активизирует конкурентную борьбу на рынке кредитных ресурсов и обостря¬ет проблему аккумулирования банками временно свободных денежных средств.

Ресурсы коммерческих банков, или банковские ресурсы, представляют собой совокупность всех средств, имеющихся в распоряжении банков и используемых для осуществления ак¬тивных операций.

По способу образования ресурсы коммерческого банка под¬разделяются на собственные и привлеченные (обязательства перед клиентами и кредитными организациями) средства.

Собственные средства — средства, полученные от акци¬онеров (участников) банка при его создании и образованные в процессе его деятельности, которые находятся в распоряже¬нии банка без ограничения сроков.

Привлеченные средства — средства клиентов, полученные на определенный срок или до востребования. К заемным средствам относят средства, полученные от кредитных организаций.

Структура банковских ресурсов по отдельным коммерче¬ским банкам отличается большим разнообразием, что объясня¬ется индивидуальными особенностями его деятельности.

В соответствии со структурой ресурсов коммерческие банки можно классифицировать следующим образом.

По режиму функционирования счетов:

■ банки с большим удельным весом счетов до востребо¬вания;

■ банки с большим удельным весом срочных вкладов.

По характеру клиентов:

■ преобладание вкладов частных лиц;

■ с большим удельным весом кредитов, полученных от других банков.

Для современной структуры привлеченных средств харак¬терен опережающий рост денежных средств населения и уве¬личение сроков пользования привлеченными средствами.

43 Сущность бо

К банковским операциям относятся :

привлечение денежных средств физических и (или) юридических лиц во вклады (депозиты ); размещение привлеченных денежных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности , платности и срочности ; открытие и ведение банковских счетов физических и (или ) юридических лиц ; открытие и ведение счетов в драгоценных металлах ; осуществление расчетного и (или) кассового обслуживания физических и (или ) юридических лиц , в том числе банков -корреспондентов ; валютно -обменные операции ; купля -продажа драгоценных металлов и (или) драгоценных камней в случаях ,

предусмотренных законодательством Республики Беларусь ; привлечение и размещение драгоценных металлов и (или ) драгоценных камней во вклады (депозиты ); выдача банковских гарантий ; доверительное управление денежными средствами по договору доверительного управления денежными средствами ; инкассация наличных денежных средств , платежных инструкций , драгоценных металлов и драгоценных камней и иных ценностей ; выпуск в обращение банковских пластиковых карточек ; выдача ценных бумаг , подтверждающих привлечение денежных средств во вклады (депозиты ) и размещение их на счета ;. финансирование под уступку денежного требования (факторинг ); предоставление физическим и (или ) юридическим лицам специальных помещений или

находящихся в них сейфов для банковского хранения документов и ценностей (денежных средств , ценных бумаг , драгоценных металлов и драгоценных камней и др .); перевозка наличных денежных средств , платежных инструкций , драгоценных металлов и

драгоценных камней и иных ценностей между банками и небанковскими кредитно –финансовыми организациями , их обособленными и структурными подразделениями , а также доставка таких ценностей клиентам банков и небанковских кредитно -финансовых организаций . Правила и порядок осуществления банковских операций устанавливаются Национальным банком .

Банки и небанковские кредитно -финансовые организации помимо банковских операций ,

указанных в части первой настоящей статьи , вправе осуществлять в соответствии с

законодательством Республики Беларусь :

поручительство за третьих лиц , предусматривающее исполнение обязательств в денежной

форме ; доверительное управление драгоценными металлами и (или ) драгоценными камнями ; операции (сделки ) с драгоценными металлами и (или ) драгоценными камнями ; лизинговую деятельность ; консультационные и информационные услуги ;

выпуск (эмиссию ), продажу , покупку ценных бумаг и иные операции с ценными бумагами ; иную деятельность , предусмотренную законодательством Республики Беларусь .

Виды банковских операций

Банковские операции могут быть активными , пассивными и посредническими .

Под активными банковскими операциями понимаются операции , направленные на

предоставление денежных средств банками и небанковскими кредитно -финансовыми

организациями .

Под пассивными банковскими операциями понимаются операции , направленные на

привлечение денежных средств , драгоценных металлов и (или ) драгоценных камней банками и

небанковскими кредитно -финансовыми организациями .

Под посредническими банковскими операциями понимаются операции , содействующие

осуществлению банковской деятельности банками и небанковскими организациями .

44 хар-ка основных БО

Самой важной активной банковской операцией является кредитная — ссуды торгово-промышленным предприятиям. Банк финансирует предпринимателей, которые не имеют для своих оборотов достаточно наличных денег, отдает им в ссуду собранные капиталы на определенных условиях и получает от них за время пользования кредитами известное вознаграждение. При этом банки в традиционном понятии во главу угла своей деятельности ставят, как правило, получение максимальных доходов, а удовлетворение потребности клиентов в кредите ими рассматривается как способ достижения этой цели.

К операциям с ценными бумагами относятся: покупка банками ценных бумаг за свой счет и выдача ссуд под ценные бумаги. Биржевой ажиотаж, которым обычно бывают окружены операции банков с ценными бумагами, не должен, однако, препятствовать пониманию экономической сущности этих операций.

Коммерческие банки используют покупку и продажу ценных бумаг для поддержания ликвидности, для увеличения доходов, а так же для использования их в качестве обеспечения обязательств по вкладам перед федеральными и местными органами власти. Среди основных банковских операций следует выделить основные: пассивные и активные. Посредством первых банки привлекают и концентрируют в своих кассах как можно больше капиталов, то есть запасаются оборотными средствами, а посредством вторых — размещают эти капиталы. Самую значительную часть своих оборотных средств банк получает извне, привлекая чужие капиталы. Первой и главной операцией в этом направлении является прием вкладов — сбор разрозненных крупиц народного достояния, рассеянных по всей стране, свободных и находящихся в бездействии капиталов и сбережений. Банк разыскивает капиталистов, располагающих свободными средствами, и получает от них эти капиталы на известных условиях, уплачивая им за время пользования их средствами определенное вознаграждение.

Вместо приема вкладов, некоторые банки выпускают банкноты, процентные обязательства (облигации, закладные листы), которые продает капиталистам, становясь их должниками. Если прилив капиталов в форме вкладов недостаточен, то банк прибегает к займам у более крупных банков. Собственный капитал банка является лишь «основным ядром», к которому присоединяются чужие капиталы

В широком смысле управление пассивными операциями представляет собою деятельность, связанную с привлечением средств вкладчиков и других кредиторов и определением соответствующей комбинации источников средств для данного банка. В более узком смысле под управлением пассивными операциями стали понимать действия, направленные на удовлетворение нужд в ликвидности путем активного изыскания заемных средств по мере необходимости. Способность размещать депозитные сертификаты и занимать евродоллары или федеральные резервные фонды позволяет банку в меньшей степени зависеть от низкодоходных вторичных резервных активов, а это расширяет его возможность получать прибыль.

Взаимосвязь между управлением активами и управлением пассивными операциями имеет решающее значение для прибыльности банка.

Депозитные операции являются одними из основных банковских операций. Прием вкладов, то есть депозитов, является операцией займа, заключаемой банком у лица, владеющего капиталом, в котором оно временно не нуждается, или для которого владелец сам не может найти применение. Принимая вклады от населения, банки образуют оборотные средства, при помощи которых происходит инвестиции в национальную экономику.

45 сущ-ть банк %

Процент-часть прибыли, которую заемщик выплачивает кредитору за взятый в ссуду ден. капитал. Процент не является обязат.атрибутом кредита, но вне кред.отнош-й он не функц-т. Кредит предполагает двежение стоимости от кредиторак креддитополуч.на началах возвратности, а уплата процента характеризует движение стоимости в одну сторону – в сторону кредитора, его сумма полностью переходит к получателю процентной суммы.

Функции %:

перераспредилительная (являясь налогоплательщиком, кредитор через платежи в бюджет перераспределяет часть средств в распоряжение гос-ва, в том числе и средства, получ. виде %

регулирующая (уравновешивание соотношения спроса и предложения кредита, рациональное сочетание собственных и заемных средств)

сохранение ссудного фонда (сохраняется не только первонач.размер кред.ресурсов, но и обеспечив-ся его увеличение за счет разности между проц., получаемыми кредитором, и проц., уплачиваемими им.

Виды процентов:

По формам кредита: банковский, по гос.кредиту, по ком.кред., по лизингу, по междунар.кредиту и т.д.

По видам кредитора: ком.банков, ЦБ, небанк.фин-керд.орг-й, ломбардов

По срокам кредитования: по краткоср. кр., по долгоср.кр.

По видам операций кредитора: депозитный, по кредитам, учетный, ставка рефинансирования

По методам установления проц.ставок: фиксиров. (твердый), плавающий, базисный, дисконтный

Гос-во, ЦБ оказывают воздествие на уровень ставок ком.банков, используя меры как директивного (ограничение верхнего уровня ставок и мин.размеры % по операциям с ден.ср-ми физ.и юр.лиц, установление разницы между процентами (маржи), установление офиц.ставки рефин-я, учетного %), так и косвенного регулирования (уровень резервных траебования ЦБ; объем, условия и цена предоставляемых ком.банкам кредитов; нормативы ликвидности; с-ма налогообложения)

46 Депозит-й % и его су-ть

- плата банков (кредитных учреждений) за хранение денежных средств, ценных бумаг и других материальных ценностей на счетах, в депозитариях, хранилищах. Он выражает отношения двух участников кредитной сделки, и его содержание имеет две стороны. В качестве кредиторов при депозитной операции выступают клиенты банка (кредитного учреждения) - предприятия, организации, учреждения, другие банки, население, а в качестве кредитополучателя (заемщика) - банк (кредитное учреждение). Банк размещает в ссуду прежде всего привлеченные средства. Следовательно, депозитный процент компенсирует тот риск, который имеют вкладчики по средствам, передаваемым в банк. Депозитная процентная политика призвана прежде всего обеспечивать максимальную выгоду кредиторам от размещения временно свободных средств, а также возможность использования кредитополучателями (заемщиками) хранящихся у них ресурсов для проведения разного рода финансовых операций при обеспечении минимальных операционных расходов. Размер процента по депозитным операциям складывается под воздействием множества факторов: вида депозита; срока привлечения ресурсов; состояния спроса на кредит; условий рынка кредитных ресурсов (наличие, предложения, размер процента по кредитам банка, ставки рефинансирования, учетный процент); степени надежности клиента; уровня ставок налогов на доходы банка; характера клиента (предприятия, предприниматели, граждане и др); уровня... остальная часть текста, формулы, таблицы, изображения скрыты

47 % По банк-м кредитам. Факторы влияющие на размер % ставок. Банковская маржа. % пол-ка ком банков

Процентные (учетные) ставки, устанавливаемые центральны¬ми банками, — один из важнейших инструментов, с помощью которого осуществляется внутренняя и внешняя экономическая политика. Поэтому основой ставок денежного рынка является офи¬циальная учетная ставка (фиксируемая) или текущие ставки по операциям центрального банка. Эти ставки почти всегда ниже других ставок денежного рынка, поскольку операции по учету центральным банком коммерческих векселей практически не со¬пряжены с риском.

Коммерческие банки устанавливают ставки процентов, ориен¬тируясь на учетные ставки, принятые в центральных банках своих стран. Крупные банки определяют минимальные или лучшие ставки по ссудам, предоставляемым первоклассным заемщикам. Важное значение в структуре процентных ставок имеют проценты по вкладам банковских клиентов. Проценты, выплачиваемые банками их клиентам, всегда существенно ниже процентов по кредитам (за счет этой разницы формируется один из главных источников банковской прибыли — процентная маржа).

На процентную ставку влияют также внешние и внутренние факторы. К внешним факторам относится состояние кредитного рынка, характер государственного регулирования деятельности коммерческих банков, включая механизм налогообложения. К внут¬ренним факторам относится прежде всего оценка банком степени риска по вложениям ресурсов в зависимости от характера ссудоза-емщика, вида, сроков пользования и величины ссуды.

Основу процентной политики коммерческих банков составля¬ет денежно-кредитная политика центрального банка, который воз¬действует на уровень процентных ставок коммерческих банков путем использования методов прямого (директивного) и косвенного регулирования. К методам прямого регулирования можно отнести ограниче¬ние верхнего уровня процентных ставок, установление разницы между ссудным и депозитным процентом и др. Прямое регулиро¬вание (установление) предела процентных ставок со стороны цен¬трального банка по активным (пассивным) операциям коммерчес¬ких банков может привести к усилению конкуренции на рынке кредитных ресурсов, ограничению возможности их привлечения, необходимости увеличения уставного капитала, сокращению объе¬мов кредитования за счет уменьшения рисковых кредитов, росту процентных ставок по кредитам первоклассным заемщикам.

Процент выступает в виде денежного платежа и используется в качестве орудия регулирования денежного обращения, развития коммерческого расчета, является инструментом экономического воздействия на заемщика и кредитора. При этом можно выделить следующие основные виды процента за кредит .

Современные монетарные теории различают реальные и номи¬нальные ставки процента. Реальными процентными ставками считаются номинальные ставки, скорректированные на темпы инф¬ляции.

Процентная политика является одним из важнейших и в то же время достаточно сложных инструментов регулирования банковс¬кой деятельности. Основные принципы построения шкалы процент¬ных ставок должны исходить из состояния спроса и предложения на кредитные ресурсы, сроков хранения, величины депозитов, темпов инфляции и т.д.

Практически во всех странах процентная политика регулирует¬ся государством. Политика процентных ставок содействует в основном достиже¬нию трех целей:

• благоприятствовать росту экономики путем установления умеренно низких процентных ставок на кредиты;

• сдерживать инфляцию;

• обеспечивать стабильность национальной валюты на валют¬ных рынках посредством установления умеренно повышенных про¬центных ставок.

48 Ставка рефинансиров-я

Ставка рефинансирования должна быть выше темпов инфляции. В противном случае речь идет об отрицательной процентной политике Центробанка, которая может привести к исчерпанию ресурсов банковской системы. Банки, выдавая кре¬диты под ставку, которая ниже темпов инфляции, возвращают себе не возросшую сумму ссуженного капитала, а реально меньшую, "съеденную" инфляцией.

При излишней денежной массе в экономике Центробанк должен повышать ставку рефинансирования, делая тем самым свои централизованные кредиты, а, следовательно, и кредиты коммерческих банков, более дорогими. Количество предприятий, способных кредитоваться под все более высокие проценты умень¬шается, как и замедляются темпы роста ссудного капитала в экономике. Рост денежной массы вцелом также замедляется, инфляция уменьшается.

При снижении ставки рефинансирования происходят обратные процессы. Поэтому она должна снижаться по мере того, как уменьшаются темпы инфляции.

49 Учетный % и его сущ-ть

Учетная (дисконтная) и ломбардная политика реализуется в функции Центробанка как кредитора в последней инстанции. Иначе говоря, Центробанк предоставляет коммерческим банкам ссуды на основе переучета векселей (учет¬ная ставка) и под залог векселей (ломбардная ставка). В более общем виде Цен¬тробанк объявляет ставку рефинансирования, которая означает, под какой годо¬вой процент он готов кредитовать коммерческие банки при недостатке у после¬дних собственных кредитных ресурсов. Ставка рефинансирования Центробан¬ка, по сути, определяет процентную политику в банковской системе страны.

Она обозначает своего рода нижний процентный порог получения креди¬тов заемщиками. Коммерческие банки, заимствуя централизованные ресурсы Центробанка, выдают их в кредиты своим клиентам под более высокий ссуд¬ный процент для того, чтобы обеспечить процентную маржу.

50 Понятие и спец-я кредитно финн-х орган-й их виды и роль