- •1.2. Рискология – методология управление рисками
- •1.3. Определение рисков. Сущность и функции предпринимательских рисков
- •4.5. Виды предпринимательских рисков
- •Литература по теме 1:
- •2.1. Идентификация рисков бизнеса.
- •2.2. Систематизация инструментария риск-анализа
- •2.3. Качественный подход к анализу рисков инвестиционного проекта
- •Количественные оценки рисков инвестиционного проекта
- •2.5. Методы управления рисками
- •Нормы непредвиденных расходов (рекомендации по резервированию средств)
- •2.6. Система управления рисками в деятельности хозяйствующих субъектов
- •Тема 7. Концепция программного проектирования системы управления рисками (Enterprise Project Management - epm)
- •1.3. Контрольные вопросы
- •Пример (условный) исследования рисков хозяйствующего субъекта
Учебные материалы к курсу
«Теоретические основы и методология анализа рисков хозяйствующих субъектов»
1. Теоретические основы анализа рисков
1.1. Эволюция теории анализа рисков
В экономической науке можно выделить две основные теории предпринимательских рисков: классическую и неоклассическую. Создание классической теории предпринимательских рисков связано с такими экономистами, как Милль, Сениор, Найт и др. Они выделяли в структуре предпринимательского дохода две составляющие:
1) процент как долю на вложенный капитал (или заработную плату капиталиста);
2) плату за риск как возмещение возможного риска в предпринимательской деятельности.
Экономический риск можно рассматривать либо как возмещение возможного дохода вследствие принятого решения, либо как получение убытков (наступления неблагоприятных последствий) вследствие реализации неудачного решения. Экономисты классического направления понимали экономический риск только как возможный ущерб как следствие экономического действия. С математической точки зрения риск в данной теории есть не что иное, как математическое ожидание потерь.
Именно ориентация экономистов данной школы на одностороннее понимание экономического риска вызывала критику ее положений и явилась причиной создания иной теории предпринимательских рисков, получившей название неоклассической. Ее разработка связана с именами экономистов Маршалла, Пигу, а также экономистов скандинавской школы (Магнуссен и др.).
Основные положения неоклассической теории экономических рисков сводятся к следующему. Предприятие, работающее в условиях неопределенности с прибылью как случайно-переменной величиной, должно руководствоваться двумя положениями:
1) размерами ожидаемой прибыли;
2) величиной ее возможных колебаний (отклонений от ожидаемой величины).
Поведение предпринимателя в таких условиях определяется предельной полезностью, т.е. он должен выбрать тот вариант инвестирования средств, в котором колебания прибыли будут меньшими. Из неоклассической теории риска следует, что верная прибыль всегда будет иметь большую полезность, чем прибыль ожидаемого размера, связанная с возможными колебаниями. На этом основании Маршалл сделал вывод о том, что предпринимательский риск в целом неприемлем.
В настоящее время в чистом виде эти экономические теории не существуют, поскольку претерпели определенную трансформацию. Общераспространенной теорией экономического риска сейчас является неоклассическая с теми дополнениями, которые внес известный экономист Дж. М. Кейнс. Он впервые дал подробную классификацию предпринимательских рисков, дополнив неоклассическую теорию фактором удовольствия. Основным недостатком предыдущей неоклассической теории Кейнс считал недооценку склонности к азарту, часто встречающейся в практике предпринимателей. По его мнению, ради большей прибыли предприниматель, как правило, идет на больший риск.
В настоящее время дисциплина предпринимательских рисков занимает виднейшее место в зарубежной литературе. Только в англоязычных странах выходит десяток специализированных журналов, посвященных проблемам исследования экономического риска. Существует Международный институт исследования проблем риска в г. Торонто (Канада). Риск исследуется применительно к управленческой и коммерческой областям деятельности, для биржевых и валютных операций.
Особое изучение проблем экономического риска связано с получением дохода (прибыли). Ученые из Скандинавии и Германии добились успеха в этом направлении.
В зарубежной экономической литературе по этим вопросам наиболее сложной и актуальной считается проблема оптимального варианта инвестирования средств. Предприниматель в этом случае сталкивается с различными видами неопределенностей. В суммарном виде они образуют критическую неопределенность, при которой и возникает элемент риска. Тогда перед предпринимателем возникает сложная задача — определить степень риска по уровню допустимости, учитывая конъюнктуру рынка и другие факторы.
Отношение к изучению проблем экономического риска в нашей стране было противоречивым. В 20-е годы законодательно оформилось такое понятие, как нормальный производственно-хозяйственный риск. Однако в последующем, со становлением системы строго централизованного планирования и управления, такое изучение было объявлено ненужным. Тем не менее, опыт развития других стран, в частности Китая, показал, что в категории экономического риска практически нет места идеологизации этого понятия.
Негативные последствия многих отечественных экономических решений, неумение количественно и качественно оценить степень экономических рисков постепенно привели к пониманию, что исследование этой дисциплины является настоятельной необходимостью. В конце 70-х — начале 80-х годов XX века в нашей стране стало распространенным понятие технологического риска, что подготовило изучение вопросов риска экономического. Однако отставание в этой области ощущается до сих пор. Можно выделить немногочисленные работы, посвященные решению финансовых задач в условиях рисков (С. Кошеленко, В. Чернов), страхованию рисков (Д. Назаров), рисковому или венчурному капиталу (В. Лебедева, А. Стерлин и др.), значению риска в инновационной деятельности (А. Зайченко, А. Пригожин), соотношению риска и управления (С. Макаров). Вместе с тем интерес к изучению данной дисциплины постепенно нарастает, что вызвано объективной необходимостью развития рыночных отношений в стране.
1.2. Рискология – методология управление рисками
Наука о риске необходима - это детище тех проблем, которые везде, которые нужны каждому, с другой стороны, общество не может жить без них и двигаться вперед. Необходимы обще концептуальные представления, нужна методологическая основа науки о риске. Такой методологией изучения рисков хозяйствующих субъектов является рискология. Возникновение рискологии связано с огромной потребностью анализа, диагностирования, программирования и мониторинга риска, как в производстве, так и в обычной жизни. Рискология имеет свою идеологическую основу, отличающуюся от доминирующей в классической науке. Данное положение отражено в аксиоматическом аппарате[1]:
Первая аксиома - аксиома всеохватности, которая утверждает, что нет объектов и видов деятельности без рисков. Это в свою очередь связывается с наличием субъекта. Но там, где есть субъект, имеет место неопределенность, а неопределенность влечет риск с его непредсказуемыми последствиями: случайностью, бифуркациями, переходными периодами и, в конечном счете, даже кризисами и катастрофами.
Вторая аксиома - аксиома приемлемости (пороговой допустимости или риск аппетита), которая требует от исследователя рисков заниматься их категоризацией. Категоризация полей рисков в свою очередь ставит задачу квантификации числовых мер рисков. Следует отметить, что каждая интеллектуальная система, осуществляющая набор видов деятельности, оценивает величину рисков, исходя из своих внутренних критериев, а также установок, диктуемых внешней средой, устанавливая для себя пороги приемлемости риска для каждой ситуации и формируя поведение исходя из принятых оценок.
Третья аксиома - аксиома не повторяемости, когда любое поле рисков изменяется во времени, не повторяясь абсолютно даже для близких ситуаций и сходных систем независимо от степени их идентичности.
Аксиомы является философским ядром рискологии и по-новому (по сравнению с классической теорией) трактует многие научные представления. Согласно этим положениям, ничто и никогда не повторяется. Каждый момент действительности, каждая вещь, каждый из нас уникален. Причем уникален именно этот момент, и эта уникальность запечатлевается во всем историческом процессе. Повторение возможно лишь в абстрактных моделях, оно есть лишь схема для простоты представлений, снижения сложности. Чтобы дать обоснованное определение риску, следует исходить из постулатов[2,5]1:
Постулат 1. Риск связан с оценками (ожиданиями) и решениями субъекта и не существует безотносительно от них. Из этого постулата следует, что оценки риска субъективны и зависят от социальных установок.
Сам по себе внешний мир не знает никакого риска, ибо ему неведомы ни различия, ни ожидания, ни оценки, ни измеренные вероятности - разве что собственные результаты наблюдающих систем в окружающем мире других систем [3]. Конечно, в мире существуют угрозы наступления неблагоприятных событий, катастроф и других резких изменений внешней среды, мешающих обычному протеканию различных процессов, например, извержение вулкана. Но по существу, если в окрестностях вулкана нет человеческой деятельности, то не возникает угроз (которые можно измерить и оценить) его деятельности, мешающих достижению целей деятельности организации, в целом нет рисков в понимании рискологии2.
Постулат 2. Риск отражает решения, с помощью которых связывается время, хотя будущее не может быть известно в достаточной степени. Этимология понятия "риска" - это не только лингвистическое пояснение первоначального, истинного происхождения риска, но и его история развития. На необходимость исторического взгляда в рассмотрении понятия риска. Ряд авторов (Колобанов и др.) считают, что "риск", как историческая категория, возникла на нижней стадии цивилизации, когда в человеке только зародилось чувство страха перед опасностью и смертью. Из этого следует, что "риск" - как историческая мера отношений, является сложным, но необходимым для человечества понятием [4]. Другие авторы приводят более простое толкование лингвистического источника происхождения риска. Они считают, что слово "риск" означает "принимать решение"3. Результат этого решения неизвестен, а значит, опасен. Гносеология слова "риск" указывает, прежде всего, на то, что притязание на рациональность оказываются во все более сомнительном отношении к времени, что речь идет о решениях, с помощью которых связывается время, хотя будущее не может быть известно в достаточной мере, даже то будущее, которое создается решениями самих людей [3].
Постулат 3. Свободного от риска поведения (а в экономике – это означает экономическое поведение) не существует. В традиционной научной и учебной литературе, при определении понятия "риск", обычно отталкиваются от базового понятия "опасность"4. Опасность означает объективно существующую возможность негативного воздействия на рассматриваемый объект, могущего принести какой-либо ущерб, вред. В свою очередь, понятие ущерба, как правило, связывается с ухудшением состояния и даже гибелью или разрушением объекта, нарушением нормального режима его функционирования, развития и другими последствиями, характеризующимися определенным уровнем потерь.
Постулат 4. Следует различать риск и его меры. Даже в основополагающих работах проблема никогда не раскрывается в необходимом для понимания объеме. Часто понятие риск определяется как мера. Но, во-первых, мера – это в общем случае философская категория и один из важных механизмов познания мира. Но и в прикладном смысле проблемы измерения - это проблемы конвенциональные. Во всяком случае, риск измерения - это не что иное, как то, что измеряется как риск, дополненное риском ошибки измерения [2]. Анализ штатных режимов функционирования различных и сложных систем внештатных, критических и чрезвычайных ситуаций показывает, что при исследовании общих свойств и динамики развития внештатных ситуаций необходимо:
- принять в качестве исходной позиции более высокий уровень сложности процессов функционирования систем различной природы, чем это принято в традиционных постановках теории сложных систем, теории управления системного анализа, принятия решений и др.
- разработать формальный аппарат более высокого уровня общего описания процессов для выполнения на основании единых принципов и подходов анализа функционирования сложной системы и анализа факторов риска.
Как ни парадоксально, но этот факт начали осознавать только тогда, когда риски стали, по сути, проблемами выживания собственно человека в условиях увеличения количества экстремальных ситуаций природного, экологического и техногенного характера.
В настоящее время наиболее актуальной проблемой в подготовке исходных данных по авариям промышленных предприятий и связанных с ними чрезвычайных ситуаций становится уточнение задач и процедур сбора информации.