41. Организация лизинга. Основные этапы лизинговой сделки.

Лизинг характеризуется сравнительно сложной организацией не только по числу участников и специфике выполняемых ими функций, но и по особенностям самих инвестиционных проектов, предполагающих осуществление комплекса организационно-правовых, финансовых, технических, маркетинговых и производственных процессов.

Лизинговые сделки отличаются многовариантностью, гибкостью и неординарностью. Каждый лизинговый проект оригинальный, он строится с учѐтом интересов субъектов сделки, его успех во многом зависит от правильной организации взаимоотношений участников.

Изучая материал данной темы, необходимо обратить внимание на то, что состав и перечень мероприятий, проводимых участниками сделки, определяется местом и ролью каждого субъекта.

Лизинговый процесс – от идеи до практической реализации проекта, эксплуатации оборудования, производства продукции и окончания лизинговой сделки можно представить в виде цикла из трѐх основных этапов: подготовительного, организационного и эксплуатационного.

На подготовительном этапе лизингополучатель, разрабатывая инвестиционный проект, определяет реальную и потенциальную ценность новой идеи, прогноз выгод, проводит оценку риска, составляет бизнес-план, ищет поставщика и лизингодателя. Затем он направляет лизингодателю заявку с технико-экономическим описанием необходимого оборудования, наименованием и реквизитами поставщика. К заявке прилагается информация об экономическом положении и перспективах развития предприятия (по форме и в сроки, установленные лизингодателем).

На подготовительном этапе лизингодатель изучает лизинговый рынок: спрос на определѐнные виды оборудования цены и тарифы на сопутствующие лизингу услуги (техническое обслуживание, ремонт, транспортные тарифы); формирует банк данных на различные виды оборудования, которое может быть сдано в лизинг; организует рекламу лизинговых операций. На этом этапе лизинговая компания проводит большую работу с потенциальными лизингополучателями: изучает заявки и технико-экономические параметры объектов лизинга; бизнес-планы предлагаемых проектов; первоначальную стоимость и закупочную цену объекта и спрос на товары; размеры аванса и лизинговых платежей, их периодичность; метод начисления амортизации; продолжительность действия договора; остаточную стоимость объекта и т.д.

В лизинговых процедурах значительное место отводится экспертизе лизингового проекта, на основе которой затем выбирается предпочтительный лизингополучатель. Перед началом сделки необходимо определить, насколько объект подходит для лизинга то есть:

насколько он ликвиден в течение срока договора лизинга и по его окончании;

возможно ли, например, демонтировать оборудование и продать его по приемлемой цене в случае невыплаты лизингополучателем (по разным причинам) лизинговых платежей;

какова возможность сдачи имущества повторно в лизинг, если договор будет досрочно расторгнут по вине лизингополучателя.

При изучении возможности потенциального лизингополучателя финансировать сделку анализируются: экономическое положение лизингополучателя; способность клиента выплачивать лизинговые платежи; проекты развития предприятия; способность лизингополучателя осуществлять технически грамотную эксплуатацию объекта и его техническое обслуживание; направления использования оборудования, получаемого в лизинг.

Если по результатам проведѐнного анализа лизингодатель принимает решение о заключении сделки, то на основании заявки он оформляет заказ, который направляет поставщику. В нѐм указываются наименование и реквизиты лизингодателя, характеристика оборудования, его цена и адрес получателя. При необходимости выполнения дополнительных работ (по установке, монтажу, наладке и т.д.) к заказу прилагаются описание объѐма работ, сроки выполнения, стоимость работ и др. условия. Получив заказ, поставщик направляет лизингодателю подтверждение и (после поставки оборудования пользователю) счѐт в двух экземплярах с указанием своих реквизитов. На этом подготовительный этап считается законченным.

На организационном этапе лизингового процесса происходит юридическое оформление лизинговой сделки. При этом заключаются обязательные договоры: купли-продажи и лизинга, а также сопутствующие договоры: кредитный, договор технического обслуживания, договор страхования, договор залога. Кроме того, оформляется акт при-ѐмки объекта лизинга в эксплуатацию.

Эксплуатационный этап – это период использования объекта лизинга. На этом этапе лизингополучатель использует имущество в соответствии с техническими условиями, обеспечивает его сохранность, поддерживает объект в рабочем состоянии и ремонтирует его; осуществляет мониторинг экономических показателей реализации проекта; производит лизинговые платежи; по истечении срока договора лизинга оформляет отношения по дальнейшему использованию объекта.

Успешная деятельность лизинговой компании во многом зависит от организационной структуры еѐ построения. Организационное по-строение компании должно отвечать целям и задачам предприятия и его учредителей.

Основными направлениями деятельности лизинговой компании являются: проектирование лизинговых сделок; разработка механизмов по привлечению источников финансирования проектов; экономико-правовая экспертиза и оказание услуг по организации финансирования проектов; консультации предприятиям–поставщикам и пользователям по организации лизинга; организация договорных отношений со страховыми компаниями по страхованию: имущества, сдаваемого в лизинг; объекта в про-цессе транспортировки; монтажных и пусконаладочных работ; проведение аудита лизингополучателя, анализ его финансового состояния; оценка имущества лизингополучателя; подготовка проектов и их реализация.

С целью координации деятельности, а также защиты своих прав и интересов лизинговые компании объединяются в ассоциации, основными задачами которых являются подготовка нормативно-правовой документации, влияющей на реализацию стратегических направлений лизинга, а также для реализации собственных и совместных программ и проектов.