38. Деятельность по управлению цб на рцб.

Под этим видом деятельности понимается доверительная управление цб денежными средствами, предназначенными для вложения в них, а так же денежными средствами и цб, полученными в процессе такого управления. Договор доверительного управления заключается на срок не более 5 лет, если в конце срока договора ни одна из сторон пожелает прекратить его он будет считаться продленным на тот же срок и на тех же условиях. Получив имущество управляющий обязан управлять им на условиях изложенных в договоре с учредителем. В договор в обязательном порядке должна быть включена инвестиционная декларация доверительного управляющего в котором содержится описание допустимых операций управляющего. Если срок действия старой декларации истек стороны должны утвердить новую.

38. Деятельность регистраторов на рцб.

Реестр - это список владельцев именных ценных бумаг, составлен­ный на определенную дату, с указанием, кому и сколько ценных бумаг принадлежит.

Система ведения реестра - это совокупность всех документов и записей, которые ведет регистратор с целью учета прав владельцев ценных бумаг.

Регистратор — это только юр лицо. Он является агентом эмитента по выполнению корпоративных действий:

• Консолидация ЦБ,

• Сплит (обратная операция),

• Конвертация.

Приняв документы, регистратор обязан либо в течение трех дней произвести перерегистрацию ЦБ, либо в течение пяти дней дать письменное мотивированное уведомление об отказе. Если перерегистрация сопровождается переоформлением серти­фиката ЦБ, то новый сертификат должен быть выдан в тече­ние пяти дней после приема документов регистратором.

По требованию владельца регистратор обязан также в течение пя­ти рабочих дней выдать выписку из реестра о состоянии лицевого сче­та и справку об операциях по лицевому счету за указанный период времени.

Номинальные держатели ценных бумаг - это посредник, кото­рый регистрируется в реестре вместо реального владельца. Он держит ценные бумаги от своего имени (в реестре они регистрируются на его имя), но не является их собственником.

Доступ к информации из реестра имеют следующие лица:

- эмитент;

- судебные, правоохранительные, налоговые и иные уполномо­ченные органы (при направлении ими регистратору соответствующего запроса);

- зарегистрированные лица.

(!) Д-ть по ведению реестра нельзя совмещать ни с каким другим видом д-ти на РЦБ.

38. Депозитарная д-ть на рцб.

Депозитарная деятельность - это ответственное хранение ЦБ, учет прав их владельцев и связанные с этим сопутствующие услуги.

Заниматься депозитарной деятельностью могут только юридиче­ские лица (депозитарии). Лицензия выдается на 3 года.

Счет-депо – система записей всей информации о цб клиента, принятых на хранение в депозитарий. Он может иметь разделы, где группируются те или иные категории цб. Внутри раздела счета-депо могут вестись лицевые счета по видам, сериям, или иным признакам цб.

Депонент – лицо, на имя которого открыт счет-депо. Это может быть сам владелец цб или иное лицо, которому предоставлены такие права.

Попечитель – лицо, которому депонент дал право управлять своим счетом-депо (только профессиональные участник РЦБ).

Между попечителем и депонентом должен быть заключен договор регулирующий порядок их взаимодействия. Депозитарий не является собственником ЦБ, принятых на хранение, и все действия с ними совершает только по указаниям клиента.

Депозитарные операции делятся на три класса:

1) инвентарные - операции, которые ведут к изменению остатков по счетам-депо (перевод ЦБ между счётами по итогам сделки купли-продажи);

2) административные - любые изменения в учетных регистрах депозитария, не связанные с изменением остатков на счетах депо (изменения реквизитов юридического лица в анкетах депонен­тов);

3) информационные - выдача информации о состоянии счета де­по и депозитарных операциях (выдача выписок со счета, отчетов и т. п.).

Депозитарий в праве помимо собственных депозитарных операций оказывать сопутствующие услуги:

- инкассация цб

-проверка их подлинности

- предоставление инф клиентам о состоянии эмитента и его корпоративных событий

- представление интересов клиента на собрание акционеров

- консультации клиентам по инвестиционным и налоговым вопросам

48. Д-ть по определению взаимных обязательств.

Клиринг - это деятельность по определению взаимных обяза­тельств сторон в сделках с ЦБ и взаимозачету обяза­тельств, носящих встречный (противоположный по направлению) ха­рактер.

Клиринг включает в себя пять этапов:

1) сбор и сверку информации о сделках;

2) определение взаимных обязательств участников клиринга;

3) взаимозачет встречных обязательств (неттинг);

4) вычисление нетто-обязательств (чистых обязательств);

5) подготовку для участников клиринга отчетов о его ре­зультатах.

По времени проведения клиринг бывает двух видов: непрерывный и периодический. При непрерывном клиринге сделки обрабатываются и исполняются сразу после их заключения; а при периодическом - обра­ботка информации и исполнение обязательств по сделкам происходят периодически.

Клиринг бывает трех видов:

1) простой. (двусторонний клиринг)

2) многосторонний (участвуют больше двух участников, и расчеты производятся сразу по группе сделок)

3) централизованный (проводят специальные клиринговые организации - клиринговые центры)