Налогообложение паевых инвестиционных фондов

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) является обособленным имущественным комплексом, состоящим из имущества, передан­ного в доверительное управление управляющей компании учре­дителем (учредителями) доверительного управления, и из иму­щества, полученного в процессе такого управления. Таким образом, паевые инвестиционные фонды не являются юридичес­кими лицами и, следовательно, по Налоговому кодексу РФ не являются налогоплательщиками. Однако в НК РФ, определяю­щем механизм исчисления и взимания отдельных налогов, име­ют место особые положения, относящиеся к доверительному уп­равлению.

В зависи­мости от того, какие права имеют инвесторы, в том числе по по­гашению инвестиционного пая, ПИФы называются открытымипаевыми инвестиционными фондами, интервальнымипаевыми инвестиционными фондами и закрытымипаевыми инвестицион­ными фондами. В открытом ПИФ погашение инвестиционного пая возможно в виде денежной компенсации в любой рабочий день, в интервальном – в виде денежной компенсации не реже раза в год в течение срока, определенного правилами, в закрытом – кроме погашения инвестиционного пая предусматривается право участия владельцев пая в общем собрании и получение дохода от доверительного управляющего (если это предусмотрено правилами).

В доверительное управление открытым и интервальным пае­вым инвестиционным фондом учредители доверительного управ­ления могут передавать только денежные средства.

В доверительное управление закрытым паевым инвестицион­ным фондом учредители доверительного управления могут передавать денежные средства, а также, если это предусмотрено правилами доверительного управления этим паевым инвестици­онным фондом, иное имущество, предусмотренное инвестици­онной декларацией.

Налог на прибыль организаций. Паевые инвестиционные фон­ды по законодательству являются имущественным комплексом без создания юридического лица. Как следствие, паевые инвести­ционные фонды не являются плательщиками налога на прибыль.

Долги по обязательствам, возникшим в связи с доверитель­ным управлением имуществом, составляющим паевой инвести­ционный фонд, погашаются за счет этого имущества. В случае недостаточности имущества, составляющего паевой инвестици­онный фонд, взыскание может быть обращено только на собствен­ное имущество управляющей компании.

Расходы, связанные с доверительным управлением паевым инвестиционным фондом, в том числе с содержанием имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд, а также с соверше­нием сделок с указанным имуществом, признаются расходами доверительного управляющего. Однако в договоре доверитель­ного управления имуществом может быть предусмотрено иное, а именно возмещение указанных расходов учредителем довери­тельного управления, т.е. фактически расходы производятся за счет имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд.

Налог на добавленную стоимость. Паевой инвестиционный фонд не выступает плательщиком налога на добавленную сто­имость, так как не является юридическим лицом.

Управляющая компания в процессе управления имуществом ПИФа осуществляет и другие операции, не запрещенные зако­нодательством, но являющиеся объектом обложения налогом на добавленную стоимость. Так, недвижимое имущество, находя­щееся на балансе ПИФа, может продаваться, сдаваться в аренду. Совершая перечисленные обороты от своего имени, управляю­щая компания будет выступать по ним плательщиком НДС, а налоговая база определяется как разница между ценой реализации основных средств(иного имущества) с НДС и их учетной (остаточной с учетом переоценки) стоимостью, также включающей НДС .

Уплату налога на добавленную стоимость, начисляемого в свя­зи с управлением имуществом паевого инвестиционного фонда, производит управляющая компания за счет имущества фонда.

Налог на имущество организаций.

В совокупности по имуществу паевого инвестиционного фон­да, находящемуся па балансе и являющемуся объектом налого­обложения, управляющая компания рассчитывает налог на иму­щество организаций. Причитающаяся сумма налога уплачивается управляющей компанией в бюджет за счет имущества паевого инвестиционного фонда.

Доходы пайщиков фонда возникают, как правило, только при реализации (погашении, обмене) инвестиционного пая как раз­ница между ценой реализации (иного выбытия) инвестиционно­го пая и ценой его приобретения с учетом расходов по приобре­тению и реализации.