- •1. Предмет и задачи анализа и диагностики
- •2. Виды анализа и диагностики
- •5.1. Анализ использования рабочей силы
- •5.2. Анализ производительности труда
- •5.3. Анализ фонда заработной платы
- •3.1. Анализ движения ос
- •3.2. Анализ эффективности использования ос
- •3.3. Факторный анализ фондоотдачи
- •3.4. Анализ использования оборудования
- •3.5. Характеристика производственной мощности предприятия
- •4.1. Оценка качества планов материально-технического снабжения
- •4.2. Оценка потребности в материальных ресурсах
- •4.3. Оценка эффективности использования материальных ресурсов
- •4.4. Факторный анализ общей материалоемкости продукции
- •4.5. Оценка влияния материальных ресурсов на объем производства продукции
- •6.1. Анализ динамики обобщающих показателей и факторов
- •6.2. Анализ затрат на рубль товарной продукции
- •6.3. Анализ себестоимости важнейших изделий
- •6.4. Анализ прямых материальных и трудовых затрат
- •6.5. Анализ косвенных затрат
- •Анализ финансовой устойчивости и платёжеспособности предприятия.
- •1. Основные этапы финансового анализа по данным отчётности. Экспресс-анализ и углублённый анализ отчётности.
- •2. Построение аналитического баланса.
- •Аналитический баланс лесного хозяйства
- •3. Анализ динамики баланса.
- •4. Анализ структуры пассива баланса.
- •5. Анализ структуры актива баланса.
- •6. Внутрибалансовые связи. Понятие и расчёт собственных оборотных средств.
- •7. Коэффициенты финансовой устойчивости.
- •8. Типы финансовой устойчивости.
- •9. Ликвидность баланса и платёжеспособность предприятия. Основные показатели ликвидности.
- •Анализ дебиторской, кредиторской задолженности.
- •Анализ движения, динамики и качества задолженности.
- •Анализ задолженности по срокам образования, реестр старения счетов.
- •4. Пути улучшения состояния расчетов.
- •1 Основные направления и показатели деловой активности.
- •2. Анализ оборачиваемости средств
- •2.1. Понятие и значение оборачиваемости.
- •2.2. Основные показатели оборачиваемости оборотных средств.
- •2.3. Оборачиваемость дебиторской, кредиторской задолженности.
- •1. Значение анализа экономических результатов. Информационное обеспечение анализа.
- •2. Анализ уровня и динамики финансовых результатов производства с использованием метода горизонтального анализа.
- •3. Анализ динамики и структуры формирования прибыли, качество прибыли.
- •Качество прибыли - это обобщенная характеристика структуры источников, формирования прибыли.
- •4. Анализ влияния факторов на прибыль.
- •1. Классификация показателей рентабельности. Методика их расчета.
- •2. Факторные модели рентабельности.
- •2.1. Анализ формирования и выполнения производственной программы
- •2.1.1. Анализ объема продукции
- •Выполнение плана по выпуску товарной продукции за 20..Год
- •2.1.2. Анализ ассортимента продукции
- •2.1.3. Анализ структуры продукции
- •2.2. Анализ качества продукции
- •2.3. Анализ ритмичности выпуска продукции
- •2.4. Анализ выполнения договорных обязательств и реализации продукции
9. Ликвидность баланса и платёжеспособность предприятия. Основные показатели ликвидности.
Платежеспособность предприятия является внешним проявлением его финансовой устойчивости и оценивается с точки зрения краткосрочной (текущая платежеспособность) и более долгосрочной перспективы. В рыночных условиях приоритетное значение имеет текущая платежеспособность. Критерием оценки её является ликвидность баланса, то есть способность предприятия покрывать краткосрочные обязательства своими текущими активами. Баланс считается ликвидным, если предприятие в состоянии выполнить краткосрочные обязательства, реализуя (обращая) текущие активы. В противном случае баланс неликвиден.
Существует мнение о нетождественности понятий ликвидность баланса и платежеспособность предприятия. Под платежеспособностью понимают наличие у предприятия денежных средств, достаточных для расчётов по краткосрочной задолженности, требующей немедленного погашения. Основными признаками платежеспособности можно считать:
Наличие в достаточном объёме средств на расчётном счёте и других денежных счетах.
Отсутствие факта неуплаты по обязательствам, то есть просроченной задолженности.
Вместе с тем считается, что наличие незначительных денежных средств вовсе не означает, что предприятие неплатежеспособно, так как они могут поступить на счета в течение ближайших дней, и некоторые виды активов при необходимости легко превращаются в денежную наличность.
Говоря же о ликвидности баланса имеют в виду наличие у предприятия оборотных средств в размере теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств, хотя бы и с нарушением сроков.
Таким образом, ликвидность баланса даёт общую потенциальную оценку уровня платежеспособности, является основой платежеспособности, а собственно платежеспособность более конкретное понятие, применяемое на каждый определённый момент времени, но вести речь о жёстком разграничении понятий ликвидность и платежеспособность нецелесообразно.
Помимо понятия ликвидность баланса существует понятие ликвидность активов – скорость и полнота превращения отдельных видов активов в денежную наличность. Выделяют следующие группы:
Наиболее активные (абсолютно ликвидные): денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.
Быстро реализуемые: дебиторская задолженность (в идеале без сомнительной и безнадёжной).
Медленно реализуемые: запасы и затраты (в идеале без продукции не пользующейся спросом).
Труднореализуемые активы: внеоборотные активы, предназначенные для долгосрочного использования предприятием.
В расчёт ликвидности баланса принимаются первые три группы.
Основные коэффициенты ликвидности:
1. Коэффициент абсолютной ликвидности (коэффициент срочности, коэффициент платежеспособности):
КАЛ = S/Pt
Показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть немедленно погашена за счёт свободных денежных средств или сколько наиболее реальных платёжных средств приходится на единицу краткосрочных обязательств. Оптимальное значение: 0,2. Следует отметить, что распространённая практика взаиморасчётов, исключающих движение «живых» денег, снижает расчётное значение коэффициента. Но в большинстве случаев очень низкие значения показателей свидетельствуют о хроническом недостатке свободных денежных средств.
2. Коэффициент промежуточной ликвидности:
КПЛ = (S + Ra)/Pt
Показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть достаточно быстро погашена за счёт активов первой и второй степени ликвидности, то есть за счёт денежных средств и ожидаемых поступлений от дебиторов. Оптимальное значение: 0,8 (допустимо 0,7-1).
3. Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия):
КТЛ = (S + Ra + Z)/Pt = At/Pt
Обобщающий показатель ликвидности, рассчитанный по всему кругу возможных платёжных средств и отражающий величину всех текущих активов в расчёте на единицу краткосрочных обязательств. Необходимое значение > 1, оптимальное: 2. Но при высокой оборачиваемости оборотных средств (например, в торговых предприятиях) нормальным можно считать и более низкое значение – 1,5. Допустимые границы нормального значения 1,3-3,0. Значение > 3 считается нецелесообразным и свидетельствует о нерациональном формировании финансов.
В качестве дополнительных показателей ликвидности применяют:
1. Коэффициент уточнённой оценки ликвидности.
2. Коэффициент покрытия нормальный.
3. Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности.
Кроме того, используется расчёт платёжного излишка или недостатка по каждой группе активов предприятия. Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия:
S ≥ Rp
Ra ≥ Kt
Z ≥ Kd
F ≤ Ec
В случае невыполнения хотя бы одного из первых трёх условий баланс в большей или меньшей степени отличается от абсолютно ликвидного, но при этом допускается, что недостаток средств по одной группе может быть компенсирован их избытком по другой. Но эта компенсация имеет место лишь по стоимости, так как в реальной платёжной ситуации более неликвидные активы сложно заменить менее ликвидными.