2.2. Анализ размещения капитала и оценка имущественного состояния предприятия
Финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной степени зависят от его производственной, коммерческой и финансовой деятельности, а также от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал, и какой доход они приносят.
В процессе следующего анализа необходимо детально изучить состав, структуру, динамику основного и оборотного капитала.
Таблица 3. Анализ динамики имущества ОАО «Строймост»
№ п/п |
Наименование показателя |
2008г. |
2009г. |
2010г. |
2011г. |
2011г.в% к 2008г. |
2011г.в% к2009г. |
2011г.в% к 2010г. |
1. |
Внеоборотные активы |
13263 |
12912 |
22981 |
26118 |
196,92 |
202,28 |
113,65 |
1.1. |
Нематериальные активы |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
1.2. |
Основные средства |
9338 |
9667 |
13402 |
12001 |
128,52 |
124,14 |
89,55 |
1.3. |
Незавершенной строительство |
3900 |
3220 |
9579 |
14117 |
361,97 |
438,41 |
147,37 |
1.4. |
Доходные вложения в материальные ценности |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
1.5. |
Долгосрочные финансовые вложения |
25 |
25 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
1.6. |
Отложенные налоговые активы |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
1.7. |
Прочие внеоборотные активы |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
2. |
Оборотные активы |
81653 |
102546 |
140498 |
125081 |
153,19 |
121,97 |
89,03 |
2.1. |
Запасы всего, в т.ч. |
38956 |
63355 |
79661 |
75861 |
194,73 |
119,74 |
95,23 |
2.1.1. |
сырье, материалы |
31816 |
37914 |
31324 |
52691 |
165,61 |
138,97 |
168,21 |
2.1.2. |
животные на выращивании и откормке |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
2.1.3. |
затраты в незавершенном производстве |
6146 |
24291 |
0 |
4479 |
72,88 |
18,44 |
0,00 |
2.1.4. |
готовая продукция и товары для перепродажи |
554 |
553 |
47882 |
18691 |
3373,83 |
3379,93 |
39,03 |
2.1.5. |
товары отгруженные |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
2.1.6. |
расходу будущих периодов |
440 |
597 |
455 |
762 |
173,18 |
127,64 |
167,47 |
2.1.7. |
прочие запасы и затраты |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
2.2. |
НДС |
366 |
225 |
225 |
225 |
69,67 |
100 |
100 |
2.3. |
Долгосрочная дебиторская задолженность |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
2.4. |
Краткосрочная дебиторская задолженность |
39580 |
38201 |
59666 |
48080 |
121,47 |
125,86 |
80,58 |
2.4.1. |
покупатели и заказчики |
9832 |
18596 |
27980 |
16004 |
162,77 |
86,06 |
57,20 |
2.5. |
Краткосрочные финансовые вложения |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
2.6. |
Денежные средства |
2742 |
765 |
946 |
153 |
5,58 |
20,00 |
16,17 |
2.7. |
Прочие оборотные активы |
9 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
3. |
Баланс |
94916 |
115458 |
163479 |
151199 |
159,30 |
130,95 |
92,49 |
Необходимо также провести анализ структуры имущества ОАО «Строймост» (см. таб.4).
Из таблицы 3 и 4 видно, что за анализируемый период сумма основного капитала увеличилась в 2011 году по сравнению с 2008 годом. Увеличение произошло за счет роста основных средств, незавершенного строительства. Основные средства составляют наибольший удельный вес от общей суммы основного капитала в 2008 и 2009 годах, но в 2010 и 2011 годах их доля значительно снизилась за счет увеличения доли незавершенного строительства. Рост основных средств свидетельствует о расширении производства, о снижении ликвидности предприятия. В 2010 и 2011 годах наблюдается расширение основной деятельности. Об этом свидетельствует значительное увеличение значения незавершенного строительства и говорит об увеличении деятельности в сфере расширения производства и является благоприятной тенденцией. Инвестиционная деятельность предприятия очень низкая, о чем свидетельствуют долгосрочные финансовые вложения, значение которых в 2010 и 2011 годах равно нулю. Нематериальные активы отсутствуют, что говорит об отсутствии инновационного характера развития предприятия и является неблагоприятной тенденцией.
Таблица 4. Анализ состава и структуры имущества организации
№ п/п |
Наименование показателя |
2008г., уд.вес, % |
2009г., уд.вес, % |
2010г., уд.вес, % |
2011г., уд.вес, % |
1. |
Внеоборотные активы |
13,97 |
11,18 |
14,06 |
9,34 |
1.1. |
Наматериальные активы |
0 |
0 |
0 |
0 |
1.2. |
Основные средства |
70,41 |
74,87 |
58,32 |
45,95 |
1.3. |
Незавершенное строительство |
29,41 |
24,94 |
41,68 |
54,05 |
1.4. |
Доходные вложения в материальные ценности |
0 |
0 |
0 |
0 |
1.5. |
Долгосрочные финансовые вложения |
0,19 |
0,19 |
0 |
0 |
1.6. |
Отложенные налоговые активы |
0 |
0 |
0 |
0 |
1.7. |
Прочие внеоборотные активы |
0 |
0 |
0 |
0 |
2. |
Оборотные активы |
86,03 |
88,82 |
85,94 |
82,73 |
2.1. |
Запасы всего, в т.ч. |
47,71 |
61,78 |
56,70 |
60,65 |
2.1.1. |
сырье, материалы |
81,67 |
59,84 |
39,32 |
64,46 |
2.1.2. |
животные на выращивании и откормке |
0 |
0 |
0 |
0 |
2.1.3. |
затраты в незавершенном производстве |
15,78 |
38,34 |
0 |
5,90 |
2.1.4. |
готовая продукция и товары для перепродажи |
1,42 |
0,87 |
60,11 |
24,64 |
2.1.5. |
товары отгруженные |
0 |
0 |
0 |
0 |
2.1.6. |
расходу будущих периодов |
1,13 |
0,94 |
0,57 |
1,00 |
2.1.7. |
прочие запасы и затраты |
0 |
0 |
0 |
0 |
2.2. |
НДС |
0,45 |
0,22 |
0,16 |
0,18 |
2.3. |
Долгосрочная дебиторская задолженность |
0 |
0 |
0 |
0 |
2.4. |
Краткосрочная дебиторская задолженность |
48,47 |
37,25 |
42,47 |
38,44 |
2.4.1. |
покупатели и заказчики |
24,84 |
48,68 |
46,89 |
33,29 |
2.5. |
Краткосрочные финансовые вложения |
0 |
0 |
0 |
0 |
2.6. |
Денежные средства |
3,36 |
0,75 |
0,67 |
0,12 |
2.7. |
Прочие оборотные активы |
0 |
0 |
0 |
0 |
3. |
Баланс |
100,00 |
100,00 |
100,00 |
100,00 |
Оборотные активы занимают больший удельный вес в общей валюте баланса, свыше 82% в течение исследуемого периода. Это наиболее мобильная часть капитала, от состояния и рационального использования которого во многом зависят результаты хозяйственной деятельности и финансовое состояние предприятия.
Более наглядно соотношение основных и оборотных средств можно представить в виде диаграммы.
Рисунок 3. Соотношение основных и оборотных средств предприятия
Наблюдается рост суммы оборотных активов с 2008 по 2010 год, что свидетельствует о расширении хозяйственной деятельности организации, но к 2011 году значение немного снижается. Наибольший удельный вес в оборотных активах занимают запасы. На их долю приходится свыше 50%, кроме 2008 года, где они составили 47,7%. С 2008 год по 2011 размер запасов увеличился более чем в 2 раза, что является не благоприятной тенденцией. Такое увеличение произошло за счет значительного роста готовой продукции для перепродажи. Увеличение доли запасов может привести к замораживанию оборотного капитала, замедлению его оборачиваемости и ухудшению финансового состояния предприятия ОАО «Строймост». Также увеличение суммы запасов может привести к порче сырья и материалов, росту складских расходов, что отрицательно влияет на конечные результаты деятельности.
Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в оборотные активы, а, следовательно, и на финансовое состояние предприятия
оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности.
Значение долгосрочной дебиторской задолженности равно нулю. Это говорит о том, что отвлечение средств из производства на длительный период не происходит и является благоприятной тенденцией. Значение денежных средств очень мало и наблюдается снижение в течение изучаемого периода, Это свидетельствует о снижение платежеспособности предприятия. Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев также занимает значительную долю от общей суммы оборотных активов, значение которой колеблется от 48-38%.
Значение краткосрочной дебиторской задолженности с 2008-2010 год увеличилось на 50%. Такой рост может свидетельствовать об увеличении объема продаж, но к 2011 году значение заметно снизилось. Покупатели и заказчики составляют наибольший удельный вес в структуре краткосрочной дебиторской задолженности в 2009 и 2010 годах, что говорит о неплатежеспособности или банкротстве части покупателей.