Анализ платежеспособности предприятия
Показатели |
На начало периода |
На конец периода |
Отклонение |
Критерий |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
1. Денежные средства, тыс.р. |
141689 |
85443 |
-56246 |
х |
2. Краткосрочные финансовые вложения, тыс.р. |
600 |
141607 |
141007 |
х |
3. Дебиторская задолженность (без сомнительных поступлений) тыс.р. |
265453 |
239211 |
-26242 |
х |
4. Материальные оборотные средства, тыс.р. |
4040 |
7439 |
3399 |
х |
5. Оборотные средства - всего, тыс.р. |
420254 |
481960 |
61706 |
х |
6. Краткосрочные обязательства предприятия, тыс.р. |
278520 |
323844 |
45324 |
х |
7. Коэффициент абсолютной ликвидности ((стр.1+стр.2)/стр.6) |
0,51 |
0,70 |
0,19 |
>0,2-0,25 |
8. Промежуточный коэффициент покрытия ((стр.1+стр.2+стр.3)/стр.6) |
1,46 |
1,44 |
-0,02 |
>0,7-0,8 |
9. Коэффициент покрытия (стр.5 / стр..6), общий коэффициент ликвидности |
1,51 |
1,49 |
-0,02 |
>2 (1,5-2,5) |
Вывод: 1) коэффициент абсолютной ликвидности превышает рекомендуемое значение 0,2 и составляет 0,51 на начало года и 0,7 на конец года. Это свидетельствует о том, что организация не рационально использует денежные средства, а также прибегает к заемному капиталу, что может отрицательно повлиять на финансовую устойчивость предприятия.
2) Промежуточный коэффициент покрытия также выходит за рамки рекомендуемого значения, как в начале, так и в конце года. Это может сказаться на получении кредитов в банке. Банк, руководствуясь и опираясь на данный показатель, может отказать в выдаче кредита.
3) Общий коэффициент ликвидности не достигает рекомендуемого значения, а к концу отчетного периода еще и снижается на 0,02 пункта и составил 1,49. Низкий уровень данного показателя говорит о том, что организация является зависимой от заемных средств, а собственных оборотных активов не хватает. Проанализировав данные показатели можно сделать вывод, что организация должна принять меры по повышению ликвидности: либо увеличивать стоимость оборотных активов, либо снизить зависимость от заемных средств.
Таблица 9.
Анализ финансовой устойчивости предприятия
Показатель |
На начало периода, тыс. р. |
На конец периода, тыс. р. |
Абсолютное отклоннение, тыс.р. |
Темп |роста, % |
1.Источники собственных средств (Ис) _ |
141480 |
156389 |
14909 |
10,5 |
2.Внеоборотные активы (ВА) |
141734 |
158116 |
16382 |
11,6 |
3.Собственные оборотные средства (Ес) |
420254 |
481960 |
61706 |
14,7 |
4.Долгосрочные кредиты и заемные средства (Кд)
|
254 |
1727 |
1473 |
579,9 |
5.Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат (Ед=Ес+Кд) |
420508 |
483687 |
63179 |
15 |
6.Краткосрочные кредиты и займы (Kт) |
278520 |
323844 |
45324 |
16,3 |
7.Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (Е=Ет+Кт) |
699028 |
807531 |
108503 |
15,5 |
8.Величина запасов и затрат (З)
|
4040 |
7439 |
3399 |
84,1 |
9.Излишек (недостаток) собственных оборотных средств ( формирования запасов и затрат) (Ес=Ес-З) |
416214 |
474521 |
58307 |
14 |
10.Излишек (недостаток) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат (Ет=Ет-З) |
416468 |
476248 |
59780 |
14,4 |
11.Излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов и затрат(Е=Е-З) |
694988 |
800092 |
105104 |
15,1 |
Вывод: 1)Источники собственных средств на конец года увеличились на 14909 тыс. руб. или 10,5%. Увеличение показателя говорит о дальнейшем развитии деятельности организации.
2) Наличие собственных оборотных и долгосрочных обязательств выросли на 63179 тыс. руб. или на 15%
3) Наличие общей величины основных источников формирования запасов и затрат организации. Рост составил 15,5% или на 108503 тыс. руб.
По все трем показателям получаются излишки, то это говорит о избытке запасов.
Таблица 10.
Типы финансовой устойчивости организации
Тип финансовой устойчивости |
Tpex мерный показатель |
Используемые источники покрытия затрат |
Краткая характеристика |
1.Абсолютная финансовая устойчивость |
S= (1,1,1) |
Собственные оборотные средства |
Высокая платеже- способность; организация не зависит от кредиторов |
2.Нормальная финансовая устойчивость | |
S= (0,1,1) |
Собственные оборотные средства плюс долгосрочные кредиты |
Нормальная платежеспособность; эффективное использование заемных средств; высокая доходность производственной деятельности |
3.Неустойчивое финансовое состояние |
S=(0,0,1) |
Собственные оборотные средства плюс долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы |
Нарушение платежеспособности; необходимость привлечения дополнительных источников; возможность улучшения ситуации |
4.Кризисное фи-нансовое состоя-ние |
S=(0,0,0). |
- |
Неплатежеспособ- ность организации, грань банкротства |
Вывод: По данным расчетам у организации неустойчивое финансовое состояние. А следовательно организации рекомендуется увеличивать долю собственного капитала, найти дополнительные источники денежных средств, снизить долю заемных средств.
Таблица 11.
Оценка финансовой устойчивости организации |
|
||||
|
Показатели |
На начало периода |
На конец периода |
Отклонение |
Критерий |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
|
|
Коэффициент собственности или коэффициент, характеризующий долю собственного капитала организации (отношение собственного капитала к итогу баланса) |
0,42 |
0,4 |
-0,02 |
≥0,6 |
2 |
Коэффициент, характеризующий долю заемного капитала в общей величине имущества предприятия (отношение заемных и привлеченных источников к итогу баланса) |
0,58 |
0,6 |
0,02 |
<0,4 |
3 |
Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала предприятия (отношение привлеченных и заемных источников к собственному капиталу) |
1,36 |
1,5 |
0,14 |
<0,7 |
4 |
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств [ (долгосрочные кредиты и займы) : (собственный капитал + долгосрочные кредиты и займы)] |
0,001 |
0,008 |
0,007 |
|
5 |
Коэффициенты обеспеченности внеоборотных активов: |
|
|
|
|
5.1. |
Собственным капиталом [(основные средства и внеоборотные активы : собственный капитал)] |
0,31 |
0,28 |
-0,03 |
|
5.2. |
Перманентным капиталом [(основные средства и внеоборотные активы) : (собственный капитал + долгосрочные кредиты и займы)] |
0,31 |
0,27 |
-0,04 |
|
6 |
Коэффициент привлечения средств для финансирования оборотных средств (отношение краткосрочной задолженности к оборотным активам) |
0,66 |
0,67 |
0,01 |
|
7 |
Коэффициент маневренности собственных средств (отношение собственных оборотных средств к собственному капиталу) |
0,69 |
0,72 |
0,03 |
0,2-0,5 |
8 |
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (отношение собственных оборотных средств к общей величине оборотных средств организации) |
0,34 |
0,32 |
-0,02 |
≥0,1 |
9 |
Коэффициент прогноза банкротства, доля чистых оборотных активов в стоимости всех средств организации (отношение разности оборотных средств и краткосрочных пассивов к итогу баланса) |
0,29 |
0,20 |
-0,09 |
- |
10 |
Коэффициент имущества производственного назначения (отношение суммы внеоборотных активов и производственных запасов к итогу баланса) |
0,14 |
0,12 |
-0,02 |
≥0,5 |
11 |
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств (отношение оборотных средств к внеоборотным активам) |
6,58 |
8,1 |
1,52 |
|
Вывод: 1) Коэффициент собственности снизился на 0,02 и составил 0,4 в отчетном периоде, что ниже рекомендуемого значения. Это свидетельствует о низком уровне собственного капитала, что может повлиять на финансовую устойчивость организации.
2) Коэффициент, характеризующий долю заемного капитала в общей величине имущества предприятия увеличился на 0,02 и составил 0,6, что превышает рекомендуемую величину на 2 пункта. Это говорит о том, что организация зависима от заемных средств, а это может отрицательно сказаться на финансово-хозяйственной деятельности организации.
3) Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала предприятия увеличился на 0,14 с 1,36 до 1,5 в отчетном периоде. Это в два раза превышает рекомендуемое значение. Организация к концу отчетного периода начала прибегать к заемному капиталу, что увеличивает предпринимательские риски, связанные с погашением кредита и уплаты процентов по нему.
4) Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств увеличился на 0,007. Это может повлиять на отток денежных средств в отдаленной перспективе для погашения долгосрочного кредита, а следовательно может повлиять на финансовую устойчивость.
5) Коэффициенты обеспеченности внеоборотных активов: Собственным капиталом и Перманентным капиталом снизились на 0,03 и 0,04 соответственно, что говорит о снижение доли внеоборотных активов и выбытие части основных средств.
6) Коэффициент привлечения средств для финансирования оборотных средств увеличился на 0,01, что показывает на увеличение доли краткосрочных обязательств, для которых необходимо постоянно отвлекать денежные средства. А это может сказаться на платежеспособности организации и как следствие на финансовую устойчивость организации.
7) Коэффициент маневренности собственных средств увеличился на 0,03. Он показывает насколько быстро организация может маневрировать оборотными средствами. Маневренность заключается в скорости оборачиваемости оборотных активов. Но он не должен выходить за рамки рекомендуемого значения, что мы видим в данном случае, так как происходит «проедание» собственных средств организации. А это отрицательно сказывается на финансовой устойчивости.
8) Коэффициент обеспеченности собственными средствами снизился на 0,02 в отчетном периоде. Хоть организация и обеспечена собственными средствами, как на начало, так и на конец года, но тенденции к снижению должны заставить руководство задуматься о выравнивании ситуации.
9) Коэффициент прогноза банкротства, доля чистых оборотных активов в стоимости всех средств организации снизилась на 0,09, и составило 0,20 на конец периода.
10) Коэффициент имущества производственного назначения снизился на 0,02. это коэффициент находится ниже рекомендуемого значения и говорит о нерациональном использовании имущества организации. Организации рекомендуется искать пути увеличения резервов.
11) Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств увеличился на 1,52 и составил 8,1 в отчетном периоде. Это говорит об увеличении доли оборотных средств по отношению к внеоборотным активам.
У организации имеется ряд проблем, которые негативно влияют на ее финансовую устойчивость. Организация должна принять меры по снижению сверхнормативных запасов оборотных средств, снизить долю заемных средств, проанализировать работу с дебиторами и выявить просроченную дебиторскую задолженность, а также наладить работу сбытового отдела, для привлечения дополнительных средств в компанию.