Развитые -223 -219 -219 -220 -408 -459 -365 -533
США -398 -459 -521 -631 -749 -803 -727 -706
Еврозона 5 46 43 117 47 41 34 -93
Япония 88 113 136 172 166 170 211 157
НИС ЮВА 48 56 81 83 80 90 104 76
Развивающиеся и
с формирующимися
рынками 48 81 150 224 448 660 664 725
Азия 39 67 85 93 167 288 414 424
Африка 1,4 -8,4 -3,8 1,8 14,5 52,4 31,7 32,4
Латинская Америка -54 -16 9 22 35 48 13 -30
Средний Восток 40 28 56 97 203 263 265 345
СНГ 33 30 36 64 87 96 72 108
Страны ЦВЕ -11 -19 -32 -53 -59 -87 -131 -155
Мир -175 -138 -69 3,5 40 201 299 191
Источник: IMF, World Economic Outlook, Oct. 2009, p. 186.
США имеют отрицательный текущий платежный баланс с 1970-х гг. и с тех пор дефицит по текущим расчетам увеличивается. С 2001 г. по 2008 г. он увеличился в 1,8 раз и составил 706 млрд долл.; среднегодовой дефицит за 2001-2008 гг. равнялся 624 млрд долл. Американский дефицит был почти наполовину профинансирован активами Японии, НИС ЮВА, еврозоны; в результате совокупный дефицит группы развитых стран в среднегодовом исчислении был равен 331 млрд долл.
Совокупный актив развивающихся и формирующихся стран за рассматриваемый период увеличился в 15 раз и составил 725 млрд долл., в среднегодовом исчислении он равнялся 375 млрд долл., что обеспечило положительное сальдо мирового баланса по текущим расчетам.
Значительную часть своих доходов страны развивающиеся и с формирующимися рынками держат в качестве официальных резервов, в составе которых преобладают инвалюты, преимущественно в виде государственных и частных ценных бумаг США и ряда других западных стран. В 2009 г. резервы этих стран оценивались в 5,32 трлн долл., доля развивающейся Азии в общей сумме составила 53,9% (2,87 трлн долл.), в том числе Китая – 42,1% (2,24); Среднего Востока – 15,4 (0,82); СНГ – 9,0 (0,48), России – 7,2 (0,38); Латинской Америки – 9,7 (0,51); Африки – 6,0 (0,32); ЦВЕ – 5,0 (0,27 трлн долл.). За 2001-2009 гг. резервы Китая увеличились в 10,4 раза и достигли 2,24 тлн долл., из которых 0,8 трлн долл. составляют государственные долговые обязательства США; России – в 11,5 раз и возросли до 381 млрд долл., в том числи 119 млрд долл. – государственный долг США14.
С 1985 г. США являются чистым международным должником. За 1985-1996 гг. в совокупности иностранные активы в американской экономике превысили зарубежные активы США на 1,4 трлн долл.15. Отрицательная международная инвестиционная позиция США по балансу зарубежных активов и обязательств стабильно увеличивается: в 1985-1989 гг. в среднегодовом исчислении она составила минус 95,8 млрд долл.; в 1990-1999 гг. – минус 313,5; в 2000-2008 гг. – минус 2143 млрд долл.
Таблица № 4. Международная инвестиционная позиция США в 2000-2008 гг.
(в млрд долл.)
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
Активы 6239 6309 6649 7638 9341 11962 14428 18279 19888
Обязательства 7569 8177 8687 9725 11586 13887 16612 20418 23357
Международная
инвестиционная
позиция -1330 -1868 -2038 -2087 -2245 -1925 -2184 -2139 -3469
Источник: IMF, International Financial Statistics, Yearbook 2009, р. 740-741.
В 2008 г. зарубежные активы США равнялись 19,9 трлн долл., что составило 25% совокупных активов развитых стран; обязательства – 23,3 трлн долл. или почти 29% совокупных обязательств развитых стран. Таким образом, международная инвестиционная позиция США по балансу активов и обязательств равнялась минус 3,4 трлн долл.
Долговые валовые обязательства США по внешним заимствованиям увеличились с 2000 г. в 4,1 раз и в 2008 г. достигли 18,6 трлн долл., , что составило порядка 30% мировой внешней задолженности. Долговые требования США к нерезидентам увеличились в 4,7 раз и составили 13,3 трлн долл.; в результате чистый (сбалансированный) внешний долг США возрос в 3,3 раза и достиг 5,3 трлн долл.16.