Задание по анализу финансово-хозяйственной деятельности и условия по его выполнению к курсовой работе.

1. На основании составленной отчетности предприятия провести анализ финансового состояния, ликвидности и платежеспособности предприятия.

2. По результатам проведенного анализа выявить существующие на предприятии проблемы и разработать мероприятия по их устранению и повышению эффективности деятельности предприятия.

Методические рекомендации по проведению анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Основной целью проведения анализа финансового состояния предприятия является получение объективной оценки его платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой и инвестиционной активности, эффективности деятельности.

Для проведения анализа финансового состояния предприятия используются данные следующих форм их финансовой отчетности:

• бухгалтерский баланс (форма N 1 по ОКУД);

• отчет о прибылях и убытках (форма N 2 по ОКУД);

• отчет о движении денежных средств (форма N 4 по ОКУД);

• приложение к бухгалтерскому балансу (форма N 5 по ОКУД);

Основные методы анализа финансового состояния предприятия – горизонтальный и вертикальный анализ баланса, расчет коэффициентов и факторный анализ.

1. В ходе горизонтального анализа баланса определяются абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за период.

2. При вертикальном анализе баланса рассчитывается удельный вес отдельных статей в общем итоге баланса, то есть рассчитывается структура активов и пассивов на определенную дату.

   • При анализе баланса необходимо проанализировать отдельно структуру и динамику имущества организации (активов) по укрупненным группам (для анализа используем таблицу)

Таб.1.

Структура и динамика имущества предприятия

Показатели	Сумма, тыс.руб.		Удельный вес, %		Отклонения		Темпы %
	На начало периода	На конец периода	На начало периода	На конец периода	По сумме, тыс.руб.	По удельному весу, %	Роста	прироста
Внеоборотные активы
Запасы, затраты
Дебиторская задолженность
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения
Прочие оборотные активы
БАЛАНС

Для более детального анализа средств предприятия можно провести анализ отдельных статей баланса, их динамики и структуры. При этом, таблица для анализа остается прежней, а показателями будут отдельные статьи одной из групп актива баланса.

При анализе отдельных статей баланса можно рассчитать показатели эффективности их использования:

• Фондоотдача;

• Фондоемкость;

• Рентабельность основных фондов;

• Коэффициент оборачиваемости оборотных фондов;

• Период оборота;

• Абсолютная экономия (перерасход) оборотных средств;

• Величина прироста продукции за счет ускорения оборачиваемости;

• Коэффициент оборачиваемости материальных затрат;

• Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;

• Период оборота дебиторской задолженности;

• Так же, при анализе баланса необходимо проанализировать отдельно структуру и динамику источников финансирования предприятия (пассивов) по укрупненным группам (для анализа используем таблицу)

Таб.2.

Структура и динамика источников финансирования предприятия

Показатели	Сумма, тыс.руб.		Удельный вес, %		Отклонения		Темпы %
	На начало периода	На конец периода	На начало периода	На конец периода	По сумме, тыс.руб.	По удельному весу, %	Роста	прироста
Источники собственных средств
Долгосрочные кредиты и займы
Краткосрочные кредиты и займы
Кредиторская задолженность
Прочие краткосрочные пассивы
БАЛАНС

А для более детального анализа источников финансирования предприятия проводиться анализ отдельных статей баланса, их динамики и структуры. При этом, таблица для анализа остается прежней, а показателями будут отдельные статьи одной из групп пассива баланса.

3. После анализа баланса проводиться анализ ликвидности предприятия – он проводиться по балансу и представляет собой сравнение средств предприятия по активу и пассиву, сгруппированных по степени ликвидности активов и срокам погашения обязательств.

В зависимости от степени ликвидности все активы предприятия подразделяются на следующие группы:

А₁ – наиболее ликвидные активы - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

А₂ – быстрореализуемые активы - готовая продукция, товары отгруженные, прочие активы и дебиторская задолженность менее 12 месяцев.

А₃- медленно реализуемые активы - производственные запасы, незавершенное производство, животные на выращивание и откорме, (кроме «Расходов будущих периодов») дебиторская задолженность более 12 месяцев, долгосрочные финансовые вложения

А₄ - труднореализуемые активы - основные средства, нематериальные активы, незавершенное строительство.

В зависимости от степени срочности погашения все пассивы предприятия подразделяются на следующие группы:

П₁ – наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили (из справки 2 ф№5, стр. 211-222).

П₂ –краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты банка сроком погашения до 1 года.

П_з – долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты банка и займы со сроком погашения более 1 года.

П₄ – постоянные пассивы - собственный капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия. Для соблюдения баланса сумма собственных средств предприятия уменьшается на сумму «Расходов будущих периодов» и увеличивается на сумму строк 630-660.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия:

А₁>= П₁

А₂ >=П₂

А₃>=П_з

А₄ <=П₄

Для проведения анализа и группировки статей удобно использовать следующую таблицу:

Таб.3.

Актив			Пассив			Платежный излишек (+) или недостаток (-)
Группы актива	На начало периода	На конец периода	Группы пассива	На начало периода	На конец периода	На начало периода	На конец периода
А1			П1			А1 - П1
А2			П2			А2 - П2
А3			П3			А3 - П3
А4			П4			А4 - П4
Баланс			Баланс

Затем проводиться расчет финансовых показателей (коэффициентов) ликвидности предприятия. Коэффициенты рассчитываются путем поэтапного сопоставления групп активов с текущими обязательствами предприятия:

• Коэффициент абсолютной ликвидности – характеризует отношение наиболее ликвидных активов к сумме текущих обязательств. Показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена на дату составления баланса за счет имеющейся денежной наличности. Нормативное значение = 0,2-0,5:

• 

• Коэффициент быстрой ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия) – это отношение суммы наиболее ликвидных активов и поступления от проведения расчетов с дебиторами к текущим обязательствам. Показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена за сет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и ожидаемых поступлений от дебиторов. Нормативное значение = 0,7-1:

• 

• Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия долгов) - отношение всей суммы оборотных активов к общей сумме краткосрочных обязательств. Показывает, в какой степени текущие активы покрывают текущие обязательства. Нормальное значение  1 но  2.

Если коэффициент текущей ликвидности меньше норматива, но наметилась тенденция роста этого показателя, то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период, равный 6 месяцам.

Где:

Т – отчетный период, мес.

Если коэффициент  1, то у предприятия есть реальная возможность восстановить свою платежеспособность в ближайшие 6 месяцев, и наоборот.

Если же коэффициент текущей ликвидности равен нормативу или выше его, но наметилась тенденция снижения этого показателя, то рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности за период, равный 3 месяцам.

Если коэффициент  1, то у предприятия есть реальная возможность сохранить свою платежеспособность в ближайшие 3 месяца, и наоборот.

Для комплексной оценки ликвидности баланса рассчитывается общий показатель ликвидности

Для удобства проведения анализа показателей ликвидности предприятия рассчитанные показатели можно свести в таблицу:

Таб.4