Тема 15. Кредитно-банковская система.

МОНЕТАРНАЯ ПОЛИТИКА

Основные проблемы темы

Кредит как движение ссудного капитала. Процент и его норма. Формы и

роль кредита. Кредитный рынок. Специализированные кредитные финансо-

вые учреждения. Страховые и инвестиционные компании. Пенсионные фон-

ды.

Банки: роль, виды, функции, операции. Банковская прибыль. Банковская

система. Банковский мультипликатор.

Рынок ценных бумаг. Виды ценных бумаг. Первичный и вторичный рын-

ки. Фондовая биржа, основные принципы ее функционирования.

Монетарная (денежно-кредитная) политика: цели и инструменты. Осо-

бенности современной монетарной политики в России.

Опорный конспект лекции

15.1. Кредит. Кредитный рынок

Кредитные отношения – один из важнейших секторов рыночной эко-

номики. К кредитному рынку предприятия обращаются, когда не хватает

собственных капиталов для приобретения инвестиций и вообще для осуществ-

ления хозяйственной деятельности. Кредитные операции производят банки и

другие учреждения кредитного рынка, перемещая деньги из одной сферы в

другую (кроме того, ссуды могут предоставлять государство, предприятия,

отдельные граждане).

 Кредит – это ссуда (как правило, в денежной форме) на условиях сроч-

ности, возвратности и платности (с уплатой процента).

Формы кредита

коммерческий банковский международный ипотечный

государственный частный потребительский

 Кредитный рынок – рынок, где возникают и взаимодействуют спрос и

предложение на различные виды платежных средств. 112

Механизм кредитного рынка

1. Пополнение основного и обо-

ротного капитала

2. Приобретение товаров длитель-

ного пользования

3. Покрытие дефицита госбюдже-

та

4. Обеспечение платежеспособно-

сти и ликвидности банков

Возникновение

спроса на кредит

(Потребности экономических

субъектов в кредитных ресурсах)

1. Размещение временно свободно-

го капитала предприятий в аль-

тернативные проекты

2. Размещение сбережений домаш-

них хозяйств

3. Эффективное использование

свободных средств госбюджета

4. Размещение кредитных ресурсов

Возникновение

предложения кредита

(Избыток ресурсов у

экономических субъектов)

Норма ссудного процента =

% 100

кредита

енного предоставл Сумма

капитал ссудный на

получаемый доход, Годовой



Кредит

Процент

«плюс» сумма

кредита

Кредитор,

получая доход в виде про-

цента, компенсирует цен-

ность "упущенных воз-

можностей"

Заемщик,

внося ссудный процент, оп-

лачивает свои "потенциаль-

ные возможности" 113

Специализированные кредитно-финансовые учреждения занимаются

кредитованием определѐнных сфер и отраслей хозяйственной деятельности.

Основные формы специализированных

кредитно-финансовых учреждений

Инвестиционные

банки

─ занимаются эмиссионно-учредительской деятельно-

стью, т.е. проводят операции по выпуску и размеще-

нию ценных бумаг;

─ привлекают капитал, как правило, путѐм продажи соб-

ственных акций или за счѐт кредита коммерческих

банков;

─ свой капитал используют для долгосрочного кредито-

вания различных отраслей;

─ не имеют права принимать депозиты

Сберегательные

учреждения

─ аккумулируют сбережения населения и вкладывают

денежный капитал в основном в финансирование

коммерческого и жилищного строительства;

─ существуют разные типы сберегательных учреждений:

сберегательные банки и кассы, взаимосберегательные

банки, доверительно-сберегательные банки, ссудосбе-

регательные ассоциации, кредитные кооперативы

Страховые

компании

─ привлечение средств путѐм продажи страховых поли-

сов;

─ финансирование крупнейших корпораций в области

промышленности, транспорта и торговли

Пенсионные

фонды

─ привлечение средств путѐм выпуска долговых обяза-

тельств, которые обеспечивают клиентов средствами

после выхода на пенсию;

─ вложение накопленных денежных резервов в облига-

ции и акции частных компаний и ценные бумаги госу-

дарства

Инвестиционные

компании

─ размещают среди мелких держателей свои акции и ис-

пользуют полученные средства для покупки ценных

бумаг различных отраслей хозяйства