Движение денежных средств

Наиболее важной формой оценки финансовой состоятельности проекта является отчет о движении денежных средств. Дело в том, что обсуждавшийся отчет о прибыли в статьях доходы и расходы не отражает напрямую действительного движения денежных средств. В нем нет информации о финансовой (привлечении внешних источников или погашении задолженностей), а также инвестиционной (капитальные вложения или изменение оборотного капитала) деятельности предприятия.

Отчет о движении денежных средств показывает возможность покрытия всех расходов по проекту доходами с учетом внешнего финансирования. Притоки денежных средств состоят из поступлений от реализации продукции, увеличения уставного капитала, финансирования на возвратной основе (кредитов); оттоки денежных средств - из инвестиционных издержек (включая затраты на формирование оборотного капитала), текущих затрат на производство продукции (за исключением амортизационных отчислений), расходов прибыли (включая налоги и обслуживание внешней задолженности).

Поток денежных средств, рассчитываемый как кумулятивное сальдо притоков и оттоков средств в каждом периоде, отражает состояние банковского расчетного счета предприятия. Как известно, на расчетом счету предприятия не может быть "отрицательных" денег. В таком случае всегда решается проблема дополнительного финансирования - привлечения кредитов или увеличения кредиторской задолженности поставщикам, по оплате труда, в бюджет и т.д.

Баланс

Одним из важнейших отчетов, отражающим финансовое положение организации в рассматриваемый момент времени, является баланс. Такой информационный отчет содержит перечень стоимостей различных объектов учета, относящихся к собственности организации (активу) и к ее обязательствам (пассиву). Следовательно, баланс состоит из двух частей: суммы стоимостей актива и пассива. Форма баланса, применяемая в России, приведена в табл.

Структура баланса, применяемая в России

БАЛАНС (АКТИВ)			БАЛАНС (ПАССИВ)
Наименования позиций	Код		Наименования позиций	Код
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ			III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Нематериальные активы	110		Уставный капитал	410
Основные средства	120		Добавочный капитал	420
Незавершенное строительство	130		Резервный капитал	430
Доходные вложения в материальные ценности	135		Целевые финансирование и поступления	450
			Нераспределенная прибыль прошлых лет	460
Долгосрочные финансовые  вложения	140		Непокрытый убыток прошлых лет	465
Прочие внеоборотные активы	150		Нераспределенная  прибыль отчетного года	470
			Непокрытый убыток отчетного года	475
= ИТОГО по разделу I	190		= ИТОГО по разделу III	490
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ			IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Запасы	210		Займы и кредиты	510
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220		Прочие долгосрочные обязательства	520
			= ИТОГО по разделу IV	590
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230		V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
			Займы и кредиты	610
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)			Кредиторская задолженность:	620
	240		Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов	630
Краткосрочные финансовые вложения	250		Доходы будущих периодов	640
Денежные средства	260		Резервы предстоящих расходов	650
Прочие оборотные активы	270		Прочие краткосрочные обязательства	660
= ИТОГО по разделу II	290		= ИТОГО по разделу V	690
БАЛАНС  (сумма строк 190+290)	300		БАЛАНС (сумма строк 490+590+690)	700

Типичными видами активов являются:

Внеоборотные активы, включающие основные фонды, незавершенные капитальные и долгосрочные финансовые вложения, а также нематериальные активы в форме лицензий, патентов и т.д.

Оборотные активы, определяемые структурой оборотного капитала, рассмотренной выше. К оборотным активам, рассматриваемым в структуре баланса предприятия, относятся также свободные денежные средства, остающиеся на расчетном счете предприятия.

Различаются три основных вида пассивов (источников финансирования):

Собственный капитал предприятия, включающий первоначальные вложения в уставный капитал, накопленную прибыль, а также различные резервы, созданные в результате производственно-хозяйственной деятельности. Чистая прибыль увеличивает сумму собственного капитала предприятия, а убытки - снижают.

Долгосрочные пассивы (кредиты и иные обязательства со сроком платежа более года).

Краткосрочные пассивы (кредиты со сроком платежа менее года, задолженность в бюджет, внебюджетные фонды, по заработной плате, поставщикам, подрядчикам и т.д.).

Основной особенностью баланса является равенство суммарной стоимости активов и пассивов: сумма того, чем располагает предприятие, всегда должна быть равна сумме источников финансирования. Балансовый отчет (баланс) справедлив для рассматриваемого момента времени, поскольку происходящие до того или после изменения пассива или актива изменяют баланс.