- •Финансовый менеджмент
- •91 . Финансовый менеджмент как система управления
- •92. Система показателей учета и отчетности, используемая в финансовом менеджменте
- •93. Механизм разработки финансового плана: этапы, разделы; план и бюджет
- •94. Управление инвестициями: цели, задачи, условия инвестирования
- •95. Выбор стратегии финансирования оборотных активов
- •96. Управление запасами предприятия и их оптимизация
- •97. Основы бюджетирования. Особенности формирования бюджета капитальных вложений
- •Irr больше wacc (средневзвешенная цена капитала)
- •98. Управление дебиторской задолженностью
- •99. Формирование кредитной политики: типы, этапы разработки
- •100. Расчет точки безубыточности. Порог рентабельности и запас финансовой прочности
93. Механизм разработки финансового плана: этапы, разделы; план и бюджет
Финансовое планирование - это планирование всех доходов и направлений расходования денежных средств предприятия для обеспечения его развития. Финансовое планирование осуществляется посредством составления финансовых планов разного содержания и назначения в зависимости от задач и объектов планирования.
Финансовое планирование является важным элементом корпоративного планового процесса. Значение финансового плана на предприятиях заключается в том, что он содержит ориентиры, в соответствии с которыми предприятие будет действовать; дает возможность определить жизнеспособность проекта в условиях конкуренции; служит инструментом получения финансовой поддержки от внешних инвесторов.
Как правило, различают краткосрочное и долгосрочное планирование.
Долгосрочное планирование определяет деятельность предприятия на много лет вперед. Степень детализации плана в данном случае невелика. Долгосрочный план представляет собой рамочную конструкцию, составными элементами которой являются краткосрочные планы.
В основном на предприятиях используется краткосрочное планирование, и имеют дело с плановым периодом, равным одному году. По времени годовой бюджет (план) можно разделить на месячные или квартальные бюджеты (планы).
Выделяют следующие этапы процесса финансового планирования:
анализ показателей и составление проекта финансового плана.
утверждение собственником проекта финансового плана.
исполнение финансового плана, оперативный контроль за исполнением финансового плана.
корректировка финансового плана
исполнение финансового плана
внешний и внутренний финансовый контроль.
Финансовый план является неотъемлемой частью бизнес планирования предприятия. Поэтому разработка финансового плана тесно связана со всеми разделами бизнес-плана и основывается на них. Он призван обобщить материалы, изложенные в описательной части планирования, для того чтобы представить их в стоимостном выражении. Финансовые планы обычно включают в себя: прогнозы положения компании на рынке определенного товара; прогнозы ее доходов и расходов, а также другие прогнозы; политику управления оборотным капиталом; ценовую политику; инвестиционную политику; политику в области доходов собственников предприятия; учетную политику и т.д.
С позиции практики рекомендуется готовить несколько вариантов финансового плана: пессимистический (неблагоприятный), наиболее вероятный (нейтральный), оптимистический (благоприятный).
При подготовке плана надо учитывать:
наличие ограничений, с которыми сталкивается предприятие (требования по охране окружающей среды, требования по объемам рынка, технические, технологические и другие особенности предприятия)
дисциплинирующую роль плана для работы финансового менеджера.
условность любых планов в силу естественной неопределенности в развитии экономической ситуации в глобальном и локальном масштабе.
Бюджет – это оперативный финансовый план, отражающий поступление денежных средств по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия. Бюджетирование – это процесс разработки бюджета в соответствии с целями оперативного планирования. Цели бюджетирования – это оценка потребности во внешнем и внутреннем финансировании на основе прогноза будущих финансовых операций и связанных с ними расходов.
В самом начале периода действия бюджет представляет собой план или норматив; в конце периода действия он служит средством контроля, с помощью которого руководство может определить эффективность действий и составить план мероприятий по совершенствованию деятельности компании в будущем. Основные этапы подготовки бюджета:
подготовка прогноза продаж;
определение ожидаемого объема производства;
расчет производственных затрат и эксплутационных расходов;
определение движения денежных средств и других финансовых показателей;
составление планируемых финансовых отчетов.