Тема 8. Виды сделок и операций с ценными бумагами

Классификация сделок и операций с ценными бумагами.

Кассовые и срочные сделки. Твердые и условные сделки. Сделки стеллаж, репорт, депорт.

Запрещенные сделки (сделки, связанные с манипулированием ценами).

Требования к сделкам по ценным бумагам и правила по их совершению: сравнительная характеристика российской и международной практики. Запрещенные сделки.

Тема 9. Инвесторы на рынке ценных бумаг

Классификация инвесторов и эмитентов на рынке ценных бумаг. Институциональные инвесторы: виды, организационно-правовой статус, характеристика оборота средств, интересы, ограничения в деятельности на фондовом рынке. Особенности инвесторов и их интересов в российской практике в сравнении с международной.

Инвестиционные фонды. Акционерный инвестиционный фонд. Паевой инвестиционный фонд. Инвестиционные паи.

Инвестиционная деятельность кредитно-финансовых институтов на рынке ценных бумаг – банков, страховых компаний, пенсионных фондов и прочих институтов.

Механизм принятия инвестиционных решений на рынке ценных бумаг. Стратегии на рынке ценных бумаг.

Тема 10. Информационная инфраструктура рынка ценных бумаг

Раскрытие информации как основной принцип функционирования рынка ценных бумаг. Основные элементы информационной инфраструктуры.

Рейтинговые системы и рейтинговые агентства.

Информация внебиржевых систем торговли ценными бумагами.

Аналитическая информация инвестиционных консультантов и отделов профессиональных участников рынка ценных бумаг.

Инсайдерская информация.

Сравнительная характеристика информационной инфраструктуры рынка ценных бумаг в России и в международной практике.

Фундаментальный анализ на рынке ценных бумаг: понятие и основные направления.

Технический анализ конъюнктуры рынка ценных бумаг. Принципы технического анализа.

Тема 11. Регулирование рынка ценных бумаг. Этика участников рынка ценных бумаг

Понятие, задачи и принципы регулирования на рынке ценных бумаг. Объекты регулирования. Экономические функции системы регулирования рынка.

Регулирующие функции государства на рынке ценных бумаг: российская и международная практика. Институциональная структура государственного регулирования рынка ценных бумаг.

Государственные органы федерального уровня, регулирующие рынок ценных бумаг в России. Механизм взаимодействия государственных органов федерального уровня на рынке ценных бумаг. Органы регулирования рынка ценных бумаг в регионах и их взаимодействие с федеральным уровнем.

Методы и инструментарий государственного регулирования. Саморегулируемые организации: статус, основные функции, права. Сравнительная характеристика практики деятельности саморегулируемых организаций в России и за рубежом.

Антимонопольное регулирование сделок с ценными бумагами.

Профессиональная этика участников рынка ценных бумаг. Основные этические принципы. Структура этических правил. Функции государственных органов и саморегулируемых организаций в контроле за соблюдением профессиональной этики.

Проблемы и тенденции совершенствования государственного регулирования рынка ценных бумаг в России.

СПИСОК ОСНОВНЫХ

НОРМАТИВНО-ПРАВОВЫХ ДОКУМЕНТОВ,

РЕГЛАМЕНТИРУЮЩИХ ФУНКЦИОНИРОВАНИЕ

РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ^*

	Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 № 51-ФЗ.
	Федеральный закон от 22.04.1996 № 39-ФЗ (ред. от 30.11.2011) «О рынке ценных бумаг».
	Федеральный закон от 26.12.1995 № 208-ФЗ (ред. от 30.11.2011) «Об акционерных обществах».
	Федеральный закон от 29.07.1998 № 136-ФЗ (ред. от 26.04.2007) «Об особенности эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг».
	Федеральный закон от 05.03.1999 № 46-ФЗ (ред. от 21.11.2011) «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг».
	Федеральный закон от 29.11.2001 № 156-ФЗ (ред. от 03.12.2011) «Об инвестиционных фондах».
	Распоряжение Правительства РФ от 29.12.2008 № 2043-р «Об утверждении Стратегии развития финансового рынка Российской Федерации на период до 2020 года».
	Доклад «О мерах по совершенствованию регулирования и развития рынка ценных бумаг на 2008-2012 годы и на долгосрочную перспективу» // http://www.fcsm.ru/strateg.asp?ob_no=82253

^* Нормативно-правовые документы необходимо смотреть с дополнениями и изменениями на текущую дату