- •Виды ценных бумаг: общая характеристика.
- •Профессиональные участники рынка ценных бумаг: общая характеристика.
- •Эмитенты и инвесторы на рынке ценных бумаг: общая характеристика.
- •Информационная инфраструктура фондового рынка: общая характеристика.
- •Виды сделок и операции с ценными бумагами: общая характеристика.
- •Эмиссия ценных бумаг.
- •Депозитарно-клиринговая инфраструктура.
- •Виды корпоративных ценных бумаг в рф.
- •Роль первичного рынка ценных бумаг в экономике развитых стран.
- •11. Правовая основа функционирования рынка ценных бумаг рф.
- •12. Рынок ценных бумаг как дополнительный источник финансирования экономики и государственных расходов.
- •13. Фондовые биржи рф.
- •14. Фондовые биржи зарубежных стран.
- •15. Акции: экономическая сущность, виды и особенности.
- •16. Порядок эмиссии ценных бумаг в рф.
- •17. Биржевые фондовые индексы: виды, характеристики, методология расчетов.
- •18. Глобализация и проблемы развития международного рынка ценных бумаг.
- •19. Структура современного рынка ценных бумаг (западная и российская модели).
- •20. Организация контроля за деятельностью фондовой биржи.
- •21. Облигации и рынок облигаций.
- •22. Срочные сделки на фондовой бирже и порядок их проведения.
- •23. Производные ценные бумаги (деривативы): виды и характеристики.
- •24. Тенденции развития рынка ценных бумаг в рф в 21 веке.
- •25. Инвестиционная политика банков на рынке ценных бумаг.
- •26. Инвестиционная политика небанковских кридитно-финансовых институтов на рынке ценных бумаг.
- •27. Международные ценные бумаги: виды и особенности обращения.
- •28. Финансовые инструменты на рынке ценных бумаг: виды, особенности, операции.
- •29. Первичный (внебиржевой) рынок ценных бумаг (западная и российская модели).
- •30. Самофинансирование предприятий и рынок ценных бумаг: структура источников и количественные соотношения.
- •31. Кассовые сделки на фондовой бирже.
- •32. Виды государственных ценных бумаг в рф.
- •33. Национальные особенности первичных рынков ценных бумаг развитых стран Запада.
- •34. Государственное регулирование и самоуправление рынка ценных бумаг в развитых странах Запада.(на примере сша и Японии, зе не нашел)
- •35. Основы фундаментального и технического анализа.
- •36. Особенности развития рынка ценных бумаг в рф в 90-е годы.
- •38. Российские депозитарные расписки.
- •39. Листинг: сущность и порядок проведения.
- •40. Вексель: экономическая сущность, виды и особенности.
- •41. Неэмиссионные финансовые инструменты.
- •42. Коммерческие ценные бумаги: общая характеристика.
- •43. Государственное регулирование и самоуправление рынка ценных бумаг в рф.
- •44. Взаимосвязь и взаимозависимость рынка ценных бумаг с другими сигментами финансового рынка.
- •45. Операции коммерческих банков с ценными бумагами.
- •46. Брокерские и дилерские операции.
- •47. Биржевые кризисы.
- •48. Иностранные инвесторы на российском фондовом рынке.
- •49. Риски на рынке ценных бумаг.
- •50. Российские ценные бумаги на международном финансовом рынке.
- •51. Проблема развития рынка интернет-брокерских технологий.
- •52. Интернет-трейдинг.
25. Инвестиционная политика банков на рынке ценных бумаг.
Инвестиции – все виды имущественных и интеллектуальных ценностей вкладываемых на длительное время и приносящие прибыль и социальный эффект.
Они делятся на финансовые и реальные.
Реальные – вложения в основной капитал и прирост материально-производственных запасов.
Финансовые - вложения, а также средства на банковских депозитах
Ком. Банк ставит перед собой цели:
1. Безопасность вложений,
2. Доходность вложений;
3. Рост вложений;
4. Ликвидность.
Для достижения этих характеристик и служит задача проведения инвестиционной политики. Совокупность ц/б – это есть портфель. Подбор ц/б есть цель решения инвестиц. политики. Инвестиц. портфель – набор принадлежащих банку ц/б, разл. кол-ва, цены, качества.
Гл. принципами эффективности инвестиц. деят-ти банков явл-ся:
1. Наличие опытных специалистов, которые производят составление и упр-ние портфелем;
2. Испол-ние принципа диверсификации, т.е. распределение по многим направлениям: по видам, по срокам погашения, по отраслям эк-ки, по регионам.
3. Поддержание высокой ликвидности вложений, для их быстрого реинвестирования в более выгодные ц/б.
4. Необходимо наличие резервов для уменьшения потерь, связанных с рисками вложений. Политика банка в области работы с ц/б оформляется в виде спец. док-та, который утверждается руководителем банка. Док-т содержит: цели политики банка; структуру портфеля; порядок проведения операций с ц/б.
Есть разная стратегия управления портфелями:
Активная – основывается на тщат.прогнозировании конъюнктуры рынка, и его ситуаций и исходя из этого производится корректировка портфеля. Объекты прогнозирования: курс акций, курс облигаций; доходность ц/б.
Пассивная – использует прогнозирование в меньшей степени. Производится подбор ц/б исходя из их текущей доходности и сроков обращения. Обычно долгосроч. ц/б предназначены для получения дохода, а краткосроч. – опр-ют ликвидность банков.
26. Инвестиционная политика небанковских кридитно-финансовых институтов на рынке ценных бумаг.
В последние годы на национальных рынках ссудных капиталов развитых стран важную роль стали выполнять небанковские кредитно-финансовые институты, которые заняли видное место в накоплении и мобилизации денежного капитала.
К числу этих учреждений следует отнести страховые компании, пенсионные фонды, ссудосберегательные ассоциации, строительные общества (Англия), инвестиционные и финансовые компании, благотворительные фонды, кредитные союзы. Финансовые компании. Занимаются потребительским кредитованием до 3 лет по 10-30 % годовых. 80-90 % составляет сам потребительский кредит (происходит кредитование товаров, автомобилей). Основная часть – гос. ц\б, работают с др. финансовыми инструментами.
Ссудосберегательная ассоциация (СА) (или строительные общества). СА заменяют ипотечные банки. Происходит кредитование населения для жилищного строительства или инвестирование строительной деятельности. Недавно базировались на кооперативной собственности. В настоящее время происходит активное предоставление ипотечного кредита и составляет 40-45 % активов, остальные вложения в ц\б. Работают как с гос. так и с частными ц\б. Благотворительные фонды. Возникали на базе благотворительности и уклонения от налогов с наследств и дарения. Благотворительные фонды создавались крупными физ. либо юр. лицами, ими передавались средства на благотворительные цели. За счет благотворительных фондов финансировались высшее образование, научные исследования, искусство, образование и т.д. Существовал фонд Форда, Карнеги, Сореса. В благотворительные фонды передаются либо крупные ден. ср-ва, либо явл. инвестором вложения в ценные бумаги. Благотворительные фонды превращаются в коммерческую организацию: 90 % вложений в частные ценные бумаги, а самое большое количество в США, свыше 300.
Кредитные союзы. Самая бедная СНКФИ, обслуживает бедные слои населения. Потребительский кредит на потребительские товары, на ремонт жилья. Кредитные союзы могут создаваться на предприятии профсоюзами. Инвестиционная политика: ограничивается гос. ц\б и мелкими частными бумагами. В ряде случаев гос-во может воздействовать на финансово-кредитную политику всех инвестиционных институтов, в связи с ЧО: ситуация острого эконом-го кризиса или крупномасштабная война.