5.2 Основы экономической теории контрактов.
Теория принципала-агентства МГУ - теория управления поведением исполнителем.
Самовыполняющиеся контракты. Отношенческие контракты и управленческие культуры.
Теория принципала-агента – это некий контракт в рамках которого один субъект (принципал или поручитель) нанимают другого субъекта (агента или исполнителя) для выполнения определенных действий (усилий), которое предполагает агентом делегирование некоторых прав при принятии решений.
Как выглядит модель на примере сельского хозяйства:
Принципал не может наблюдать ненаблюдаемое действие – он может лишь видеть результат (10 мешков с картошкой). Но результат зависит и от погоды, значит здесь присутствует некая функция вероятности свершения этих случайных погодных событий. Может присутствовать информация об агенте (например какой у него диплом и какие у него оценки). Есть 2 целевые функции: агент максимизирует полезность, принципал максимизирует свое благосостояние, и определенные ограничения, типа функции вероятности,…
Что является целью?
Мы хотим получит схему компенсации (какую зарплату заплатить агенту).
Данная модель является моделью со скрытыми действиями и предполагает проблему морального риска (moral hazard). Я нанимаю, но не знаю кого.
Вторая совокупность моделей принципала-агента это модели со скрытой информацией, и тогда возникает проблема неблагоприятного, ухудшающего отбора. Это неоинституциональные модели с расширением. Они решаются теми же методами микроэкономического инструментария.
Самовыполняющиеся контракты
СВ контракт это такой контракт, в котором если одна сторона нарушает условия контракта, единственным ответом другой стороны является разрыв соглашения. Во первых рассматриваются неполные контракты, в которых есть явно прописанные условия, и есть условия, которые явно не прописанные. Это и может толкнуть к оппортунистическому поведению.
Существует неявный механизм принуждения к выполнению контракта. Он связан с имиджем контрагентов. Имидж, которые долго зарабатывают, но затем работают бесплатно. Выполнение контракта будет неявно гарантировано, если агент ожидает получить в будущем катой топок квазиренты, настоящая дисконтированная стоимость которого больше чем краткосрочная прибыль от нарушения контракта.
Информация мгновенно распространяется по рынку, поэтому контракт будет выполнять при наличии зоны самовыполняемости ЗС.
Капитальная ценность ожидаемого потока квазиренты называется капиталом ТМ фирмы.
Чем больше КТМ, тем больше ЗС.
Участник трансакции с меньшим КТМ скорее всего будет делать инвестиции в специфические активы в случае экономических отношений с фирмой с большим КТМ. Та.об. явные условия контракта являются контрактной конституцией, а неявные условия её дополняют.
Классификация теорий организации О.Фаворо (табл. 6.1)
|
Рациональность |
|||
Субстантивная |
Процедурная |
|||
Тип рынка |
Внутренний |
Расширенная стандартная теория |
Теория трансакционных издержек Нестандартная теория |
|
Внешний |
Стандартная теория |
Экспериментальная экономика, эволюционная теория |
||
Расширенная стандартная теория
А) теории стимулов и контрактов, модели внутрифирменных трансакций, теорию агентских отношений, то есть работы О. Харта и Б. Холмстрома, Ж. Тироля, К. Эрроу и др.
Б) большинство моделей эффективной зарплаты на рынке труда, а также большинство теорий взаимосвязи между ценами и качеством
В) в более широком плане – все модели
Г)….
Нестандартные теории
А) работы Г. Саймона, посвященные организационным исследованиям
Б) работы американских институционалистов (П. Доринджер)
В) …
Классификация теорий фирмы С. Уинтера (табл 6.2)
|
Рациональность |
|||
неограниченная |
Ограниченная |
|||
Предмет главного интереса |
Обмен |
|
Теория трансакционных издержек |
|
Производство |
Ортодоксальная |
Эволюционная теория |
||
Теория агентских отношений (1)
Существуют две стандартные математические формулировки.
Проблема субъективного риска
Имеется набор наблюдаемых событий, например, произойдет ли несчастный случай. Вероятность того, что произойдет событие i есть функция предпринятых действий е: pi=pi(e)
Благосостояние индивида в состоянии i при отстутствии страхования – wi, со страхованием – yi. Тогда hi=yi-wi – это чистая плата, выплачиваемая страховой компанией в состоянии i.
Ожидаемая полезность застрахованного лица (агента) имеет вид:
U=СуммUi(yi,e)pi(e).
Ожидаемая полезность принципала…
Теория агентских отношений (2)
Пусть вероятности состояний (погоды) установлены, состояния ненаблюдаемы, но работник может воздействовать на выпуск в каждом состоянии.
S – набор переменных состояния (погоды), наблюдаемых агентом.
Q – набор переменных выпуска (известных и принципалу, и агенту)
A – набор затрат (действий) агента, известных только ему.
Тогда схема компенсации
– это плата принципала агенту, которая
является функцией всех переменных,
которые наблюдаемы обоими: Y=
…
Теория агентских отношений (3)
Проблема принципала
состоит в выборе такого
,
который бы максимизировал ожидаемую
полезность, max EV,
учитывая зависимость действий агента
от
и необходимость платить агенту достаточно
для стимулирования его к работе, EU>=U.
Когда действия агента определены так, что принципал может определить какое состояние произошло, то имеет место разделяющее равновесие.
Теория агентских отношений (4)
2 Проблема неблагоприятного отбора
Переменная S может быть представлена как характеристика индивида, нежели как состояние природы. Тогда ограничение самоотбора означает, что индивид типа S предпочитает действие A(S) любым другим возможным действиям. Если ограничения самоотбора удовлетворительны, то можно определить кто и к какому типу принадлежит.
Подобный набор ограничений имеет место, если контрактное соглашение между принципалом и агентом не носит обязательного характера, т.е. индивид может уволиться если узнает о реальном положении вещей.
Фирма в теории трансакционных издержек (1)
Согласно Коузу, основу фирмы составляет сеть контрактов между владельцами определенных факторов производства. Другими словами, фирма представлятся совокупностью индивидуальных и групповых участников производства – работников, управляющих, собственников активов, а так же сплетением явных и неявных контрактов, традаций и правил.
Производство в рамках единого предприятия противопоставляется купле-продаже на рынке, а механизм внутрифирменного административного управления – механизму межфирменных рыночных взаимодействий.
Уильямсон выделял 3 группы ресурсов, которые использует фирма.
Общие – ценность их не зависит от использования в данной фирме.
Специфические – внутри фирмы ценность выше
Интерспецифические – взаимодополняемые взаимоуникальные ресурсы, максимальная ценность достигается только в данной фирме.
Поэтому сердцевину фирмы составляет долгосрочный отношенческий контракт, заключенный между собственниками интерспецифических ресурсов. Такие ресурсы дают эффект, больший чем первоначальные вклады.
Издержки:
- трансформационные (производственные) – при использовании ФП
- организационные (управленческие) – контроль и распределение ресурсов, минимизация оппортунистического поведения
- трансакционные – деятельность на различных рынках + обеспечения внешних контрактов
Рынок и фирма – альтернативные способы организации.
Коуз отмечал, что максимизация прибыли требует замены рынков фирмами, если издержки использования рынков становятся больше чем управленческие издержки.
Демсец: правильный вопрос – будет ли сумма управленческих и ТАИ при внутрифирменной производстве бтльше или меньше управленческих и ТАИ при рыночной органиации.
Эволюционная теория фирмы
Раработана в 60-70гг Нельсоном и Уинтером. Фирма является носителем «генов» - устойчивых технологических, управленческих и других правил, называемых рутинами, обеспечивающих её идентичность во времени и отличие от других фирм. Правила, а не цель определяют решения.
3 вида рутин: управленческо-технологические, стандартные инвестиционные, поиск (инновационная деятельность)
Характеро системное представление о фирме как о двойственном объекте: с одной стороны участник делового сообщества, с другой обладает собственными правилами .
Уинтер высказал идею о том, что парадигма ТАИ и эволюционная парадигма противостоят друг другу, и дополняют одна другую. Но обе создают благоприятные возможности ждя плодотворных исследований.
Основные организационные формы фирм в развитых странах