9.3.1. Собственные средства страховой компании

Понятие "собственные средства" ("собственный капитал") до последнего времени в законодательстве детально не раскрывалось и было наиболее приближено к понятию чистых активов страховых организаций, созданных в форме акционерных обществ, либо к понятию фактического размера маржи платежеспособности. Согласно общей трактовке этого термина в теории финансового анализа под собственным капиталом понимается сумма активов, свободных от обязательств. Иными словами, собственный капитал представляет собой средства собственников или участников в виде:

• уставного капитала;

• добавочного капитала, образующегося в результате переоценки внеоборотных активов и вследствие разницы между продажной и номинальной стоимостью акций, вырученной в процессе формирования уставного капитала (для акционерного общества);

• резервного капитала, создаваемого от чистой прибыли в размере 5% в соответствии со ст.35 "Об акционерных обществах";

• нераспределенной прибыли и созданных за счет прибыли фондов и резервов.

Согласно ФЗ «Об организации страхового дела в Российской федерации» страховщики должны обладать полностью оплаченным уставным капиталом, размер которого должен быть не ниже установленного настоящим Законом минимального размера уставного капитала.

Минимальный размер уставного капитала страховщика определяется на основе базового размера его уставного капитала, равного 30 миллионам рублей, и следующих коэффициентов:

1 - для осуществления страхования от несчастных случаев и болезней, медицинского страхования

1 - для осуществления страхования от несчастных случаев и болезней, медицинского страхования и (или) имущественного страхования

2 - для осуществления страхования жизни (в целом)

2 - для осуществления страхования жизни и личного страхования

4 - для осуществления перестрахования, а также страхования в сочетании с перестрахованием.

9.3.2. Привлеченные средства страховой компании

В отличие от сектора материального производства, где привлеченные средства играют важную роль в краткосрочном финансировании производственного процесса, в страховой компании этот источник средств имеет меньшую актуальность. Согласно основным принципам экономики страхования страховщик изначально должен сформировать страховой фонд, из которого впоследствии производится удовлетворение требований страхователей. Вместе со страховой премией страховщик получает ресурсы на ведение дела (в составе части премии, приходящейся на нагрузку в структуре страхового тарифа). Из этой части финансируется приобретение оборотных активов, необходимых на осуществление деятельности, а также текущие расходы на проведение страховых операций.

Для эффективно функционирующей страховой компании в составе кредиторской задолженности, отражаемой в разделе "Обязательства" пассива баланса, характерно наличие таких статей, как:

• задолженность по операциям перестрахования (начисленные премии, подлежащие перечислению перестраховщикам и ретроцес-сионариям по договорам исходящего перестрахования), которая в составе кредиторской задолженности страховщиков, проводящих перестраховочные операции, является, как правило, превалирующей статьей;

• кредиторская задолженность перед страхователями по договорам страхования, период страхового покрытия по которым не наступил (в случае, когда согласно учетной политике страховщика доход ранее наступления периода страховой защиты не признается, и страховые резервы не формируются);

• задолженность перед персоналом организации, перед бюджетом и внебюджетными фондами (так называемые "устойчивые пассивы").

Как видно из состава задолженности, вся она, в основном, объективно возникает из характера осуществляемой деятельности и не требует дополнительных ресурсов на обслуживание. Привлечение займов и кредитов (платных ресурсов) также имеет место в страховых компаниях в отдельных случаях для покрытия недостатка оборотных средств, однако менее характерно по сравнению с предприятиями сферы материального производства.

Кроме вышеуказанных статей, раздел "Обязательства" пассива баланса страховой организации содержит статью "Доходы будущих периодов", а также остатки резерва предупредительных мероприятий.