- •1. Закон о товарных биржах и биржевой торговле. Общая характеристика.
- •2.Задачи биржи, биржевой механизм и технология биржевой торговли
- •4. Порядок учреждения и ликвидации товарной биржи
- •5. Задачи биржи, биржевой механизм и технология биржевой торговли (см. В.2)
- •6. Членство на товарной бирже. Категории членов.
- •7. Биржевой товар и биржевые сделки на товарном рынке.
- •8. Функции биржи
- •9. Факторы, определяющие особенности развития биржевой торговли в рф
- •10. Биржевая котировка. Особенности ценообразования и влияния на рынок.
- •11. Закон рф "о рынке ценных бумаг". Общая характеристика.
- •12. Виды биржевых контрактов. Цели фьючерсной торговли. Понятие фьючерсного контракта.
- •13. Биржевая торговля и биржевая инфраструктура
- •14. Биржевое посредничество на фондовом рынке.
- •15. Электронные торги ценными бумагами на биржах и на закрытых банковских системах "Черный ящик". Особенности, преимущества и недостатки.
- •16. Биржевой товар - ценные бумаги. Характеристика.
- •17. Листинг и делистинг ценных бумаг на фондовой бирже
- •18. Биржевые индексы и рейтинги мировых агентств
- •19. Торговые поручения, приказы биржевым брокерам и их виды
- •20. Биржевой валютный рынок. Биржевой товар - валюта.
- •21. Forex и его роль в регулировании мирового валютного рынка
- •22. Функции и задачи рынка ценных бумаг в условиях кризиса.
- •23. Биржевые посредники, их виды, характеристика и деятельность на товарном рынке.
- •24. Нормативно-правовая база регулирования биржевой торговли: состав, оценка состояния, направление упорядочивания.
- •25. Понятие опционного контракта. Технология опционных сделок.
- •26. Государственное регулирование биржевой деятельности на товарном, фондовом и валютном рынках
- •27. Виды ценных бумаг. Их классификация.
- •28. Государственное регулирование деятельности товарных бирж. Государственный комиссар на товарной бирже.
- •29. Классификация товарных бирж и ее значение. Принципы классификации.
- •30. Методы регулирования рынка: административно-командные, административные и комбинированные.
- •31. Биржевой рынок ценных бумаг и биржевые сделки на фондовом рынке.
- •32. Биржевые брокеры и дилеры: лицензирование и формы участия в биржевой торговле ценными бумагами.
- •33. Деятельность биржевого расчетно-клирингового центра. Фиксация и гарантии сделок на бирже.
- •34. Аукцион как технология торговли. Виды аукционов.
- •35. Классификация бирж в зависимости от предмета торговли.
- •36. Закон рф "о валютном регулировании и валютном контроле" и деятельность валютных бирж.
- •37. Роль фондовой биржи как организатора торговли на рынке ценных бумаг
- •38. Саморегулируемые организации (сро) профессиональных участников рынка ценных бумаг
- •39. Биржевой товарный рынок России: анализ состояния и перспективы развития.
- •40. Интеграция российских бирж в мировое биржевое сообщество (см 39)
10. Биржевая котировка. Особенности ценообразования и влияния на рынок.
Биржевую котировку обычно рассматривают с двух точек зрения:
• котировка – это процесс (механизм) выявления цены в процессе биржевого торга;
• котировка – это обработка ланных о ценах, которые были установлены в процессе биржевого торга, подготовка их для публикации в биржевых бюллетенях или сводках и представление участникам торгов.
Биржа концентрирует спрос и предложение на покупку и продажу ценных бумаг, определяет соотношение между текущим спросом и текущем предложениеми в результате этого выявляется цена как выражение равновесия временного и относительного, но достаточного для осуществления той или иной сделки. Цена, по которой заключаются сделки и ценные бумаги переходят из рук в руки, называется курсом.
Нормативные акты и законы о биржах, как правило не фиксируют порядок установления биржевого курса ценных бумаг. В зависимости от принципов, положенных в оснрову котировки, могут быть использованы разные способы установления цены.
Обычно в биржевых бюллетенях регистрируются не все цены сделок, а лишь предельные, наиболее полно характеризующие динамику цен в процессе биржевого дня. Предельные берутся в вертикальном и горизонтальном разрезах: высшая и низшая в продолжении биржевого дня, начальная в первые минуты и заключительная цена в конце биржевого дня.
Анализируя данные регистрации сделок и заявки инвесторов, котировальная комиссия определяет верхний и нижний пределы цен по видам ценных бумаг. При этом котировальная комиссия исключает не показательные для рыночной конъюнктуры цены.
Биpжeвoй цeнoй, кoтopaя включaeтcя в кoтиpoвaльный лиcт, нa вeдyщиx миpoвыx биpжax являeтcя цeнa зaкpытия или цeнa пocлeднeй cдeлки. Нa мнoгиx биpжax биpжeвoй cчитaют cpeднeвзвeшeннyю цeнy пo зaключeнным cдeлкaм, a чaщe биpжeвoй цeнoй cчитaют paccчитaннyю cpeднюю цeнy иcxoдя из cpeдниx цeн пpeдлoжeния нa пoкyпкy и пpoдaжy.
11. Закон рф "о рынке ценных бумаг". Общая характеристика.
Настоящим Федеральным законом регулируются отношения, возникающие при эмиссии и обращении эмиссионных ценных бумаг независимо от типа эмитента, при обращении иных ценных бумаг в случаях, предусмотренных федеральными законами, а также особенности создания и деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг.
В первом разделе определен предмет закона и даны основные термины.
Эмиссионная ценная бумага - любая ценная бумага, в том числе бездокументарная, которая характеризуется одновременно следующими признаками:
закрепляет совокупность имущественных и неимущественных прав, подлежащих удостоверению, уступке и безусловному осуществлению с соблюдением установленных настоящим Федеральным законом формы и порядка;
размещается выпусками;
имеет равные объем и сроки осуществления прав внутри одного выпуска вне зависимости от времени приобретения ценной бумаги.
Акция - эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации. Акция является именной ценной бумагой.
Облигация - эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее владельца на получение от эмитента облигации в предусмотренный в ней срок ее номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента. Облигация может также предусматривать право ее владельца на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права. Доходом по облигации являются процент и/или дисконт.
Опцион эмитента - эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее владельца на покупку в предусмотренный в ней срок и/или при наступлении указанных в ней обстоятельств определенного количества акций эмитента такого опциона по цене, определенной в опционе эмитента. Опцион эмитента является именной ценной бумагой.
Во втором разделе названы профессиональные участники рынка ценных бумаг:
К управлению ценными бумагами относятся следующие виды деятельности.
Брокерская деятельность - это деятельность в качестве поверенного или комиссионера, действующего на основании договора поручения или комиссии.
Дилерская деятельность - это деятельность по совершению сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем осуществления котировки ценных бумаг (объявление цен покупки и продажи на определенные ценные бумаги), по которым лицо, занимающееся указанной деятельностью и именуемое дилером, обязуется покупать и продавать эти ценные бумаги.
Деятельность по управлению ценными бумагами - это осуществление юридическим лицом или индивидуальным предпринимателем от своего имени за вознаграждение в течение определенного срока доверительного управления переданными ему во владение и принадлежащими другому лицу в интересах этого лица ценными бумагами и денежными средствами , предназначенными для инвестирования в ценные бумаги.
К деятельности по учету ценных бумаг относятся следующие виды профессиональной деятельности.
Клиринговая деятельность - деятельность по определению взаимных обязательств, а точнее сбору, сверке, корректировке информации по сделкам с ценными бумагами, и подготовке бухгалтерских документов по ним и их зачету по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним.
Депозитарная деятельность - оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и связанному с этим учету и переходу прав на ценные бумаги.
Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг - сбор, фиксация, обработка, хранение и предоставление данных, составляющих систему ведения реестра владельцев ценных бумаг.
Деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг - предоставление услуг, непосредственно способствующих заключению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами между участниками рынка ценных бумаг.
Также во втором разделе регулируется деятельность фондовой биржи: участники, требования к деятельности фондовой биржи, порядок разрешения споров.
Третий раздел закона посвящен эмиссии ценных бумаг. Эмиссионные ценные бумаги могут быть именными или на предъявителя. Именные эмиссионные ценные бумаги могут выпускаться только в бездокументарной форме. На каждую эмиссионную ценную бумагу на предъявителя ее владельцу выдается сертификат. Определяется процедура эмиссии и ее этапы, указываются условия выпуска акций, облигаций и опционов.
Четвертая глава определяет условия информационного обеспечения рынка ценных бумаг.
В пятой - отражено регулирование рынка ЦБ.