10. Коэффициент автономии (финансовой независимости)

Данный коэффициент показывает, в какой степени активы предприятия сформированы за счет собственного капитала, и насколько предприятие независимо от внешних источников финансирования.

КА = Собственный капитал / Валюта баланса

Минимальное рекомендуемое значение 0,5 – 0,6

Ка=КиР/ВБ=(стр.490/стр700)

Н.П.: Ка= 1 851 411 000 /2 835 103 000 = 0,65

К.П.: Ка=2 621 144 000 /3 610 217 000 = 0,72

11. Коэффициент финансовой устойчивости (долгосрочной финансовой независимости) показывает, в какой степени активы предприятия сформированы за счет собственных и долгосрочных заемных средств.

КФУ = Собственный капитал + Долгосрочный заемный капитал / Валюта баланса

Рекомендуемое значение 0,8 – 0,9

Кфу=(КиР+ДО)/ВБ=(стр.490+стр.590)/стр700

Нормативное значение >0,6

Н.П.: Кфу=(48 894 200 000 + 9 764 500 000)/ 78 057 200 000 = 0,75

К.П.: Кфу=( 50 520 100 000 + 12 176 800 000)/ 81 515 800 000 = 0,76

ДО - долгосрочные обязательства.

12. Коэффициент Финансовой зависbbимости(долга)

Кфв=(ДО+КО)/ВБ =(стр.590+стр.690/стр700)

Нормативное значение <0,5

Н.П.: Кфв=( 9 764 500 000 + 18 433 800 000)/ 78 057 200 000 = 0,36

К.П.: Кфв= (12 176 800 000 +17 465 800 000)/ 81 515 800 000 = 0,37

13.Плечо финансового рычага (леверидж)

Показывает величину заемных средств, приходящихся на 1 руб. собственных.

Кфр=(ДО+КО)/КиР=(стр.590+стр.690)/стр490

Н.П.: Кфр=(9 764 500 000 + 18 433 800 000)/ 48 894 200 000 = 0,57

К.П.: Кфр=( 12 176 800 000 + 17 465 800 000)/ 50 520 100 000 = 0,58

Вывод: на 1 руб. собственных средств на данном предприятии приходится 0,57 руб. заемных средств на начало периода и 0,58 руб. на его конец.

Данные показатели свидетельствуют о преобладании собственного капитала над заемным.

14.Чистый долг

ЧД=ДО+КО-ДС=стр.590+стр.690-стр.260

Н.П.: ЧД=9 764 500 000 + 18 433 800 000-1 029 800 00= 27 168 500 000

К.П.: ЧД=12 176 800 000 + 17 465 800 000- 2 270 900 000= 27 371 700 000

ДО – долгосрочные обязательства

КО – краткосрочные обязательства

ДС – денежные средства

15.Коэфицент инвестирования

Кинв=КиР/ВА= стр.490/стр.190

Н.П.: Кинв=48 894 200 000 /56 722 200 000=0, 86

К.П.: Кинв= 50 520 100 000 /55 825 900 000= 0,90

Данный коэффициент свидетельствует о полной обеспеченности внеоборотных активов капиталом и резервами предприятия, а так же о росте резерва под возможное

увеличение внеоборотных активов.

III. Коэффициенты рентабельности

Позволяют оценить эффективность использования менеджментом компании его активов. Эффективность работы определяется соотношением чистой прибыли, определяемой различными способами, с суммой активов, используемых для получения этой прибыли. Данная группа показателей формируется в зависимости от акцента исследования эффективности. Следуя целям анализа, формируются компоненты показателя: величина прибыли (чистая, операционная, прибыль до выплаты налога) и величина актива или капитала, которые образуют эту прибыль.

16. Коэффициент рентабельности продаж, %

Демонстрирует долю чистой прибыли в объеме продаж предприятия. Рассчитывается по всей продукции в целом и по отдельным ассортиментным видам.

Роэ=(Pr до н/о/ ВБсредн.) *100%=стр.140ф№2/средний итог баланса*100%

Нормативное значение 18-20%

Роэ=3 220 400 000/78 057 200 000*100%=10,65%

17. Рентабельность активов

Ра=(чист. Pr/ ВБсредн.) *100%=стр.190ф№2/средний итог баланса*100%

Ра=1 407 100 000/78 057 200 000*100%= 18,8%

18. Рентабельность обычных видов деятельности

Ровд=(Pr от продаж/ ВБсредн.)*100%=стр.050ф№2/средний итог баланса*100%

Ровд=486602426/4887216149*100%= 9,9%

19. Рентабельность собственного капитала

Рск=(чист. Pr/КиРсредн.) *100%=стр.190ф№2/ средн.стр490*100%

Рск=78 057 200 000/48 894 200 000 *100%= 15,9

КиРсредн .- среднегодовая величина капитала и резервов

20. Рентабельность производства

Рпр=Pr от продаж/ССтру*100%=стр.050ф№2/стр.020ф.№2 *100%

Н.П.: Рпр=7 759 000 000/63 575 600 000*100%= 12,2%

К.П.: Рпр=4 079 600 000/45 111 600 000*100%= 9,04%

ССтру- себестоимость товаров, работ, услуг.

21. Рентабельность продаж

Рп=(чист. Pr/ВР) *100%= стр.190ф№2/стр.010 ф.№2*100%

Н.Г.: Рп=78 057 200 000/76 557 700 000*100%=10,01%

К.П.: Рп=320 500 000/54 098 100 000*100%= 0,059%

22. Рентабельность предельная

Рпред=(чист. Pr/ССтру) *100%= стр.190ф№2/стр.020ф.№2*100%

Н.П.: Рпред= 78 057 200 000/63 575 600 000*100%= 49,8%

К.П.: Рпред=320 500 000/45 111 600 000*100%= 58%

IV. Коэффициенты оборачиваемости (ПОКАЗАТЕЛИ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ)

Анализ и оценка деловой активности осуществляется на качественном и количественном уровнях. Анализ на качественном уровне предполагает оценку деятельности предприятия по неформальным критериям: широта рынков сбыта (внутренних и внешних), деловая репутация предприятия, его конкурентоспособность, наличие постоянных поставщиков и покупателей, долгосрочных договоров купли-продажи, имидж, торговая марка и пр. Данные критерии целесообразно сопоставлять с аналогичными параметрами других хозяйствующих субъектов, действующих в данной отрасли или сфере бизнеса. Количественные критерии деловой активности характеризуются системой абсолютных и относительных показателей. Среди абсолютных показателей необходимо выделить объём реализованной продукции, товаров, работ, услуг, прибыль, величину авансируемого капитала, оборотных средств, денежных потоков и др. Целесообразно сравнивать эти параметры в динамике за ряд периодов (месяцев, кварталов, лет).

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости.