2.3 Экономическая эффективность предприятия
Необходимо рассчитать коэффициенты финансовой устойчивости организации. Финансовая устойчивость – это характеристика стабильности финансового положения предприятия, обеспечиваемая высокой долей собственного каптала в общей сумме используемых им финансовых средств. Финансовая устойчивость предприятия представлена в таблице 11.
Таблица 11- Коэффициенты финансовой устойчивости предприятия
(на конец года)
Показатели (нормативное значение) |
Методика расчета |
2007 г. |
2008 г. |
2009 г. |
||||
Коэффициент автономии (≥0,5) |
|
0,004 |
0,005 |
0,005 |
||||
Коэффициент финансовой зависимости |
|
255,8 |
196,2 |
182,2 |
||||
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств |
|
0,9 |
0,2 |
0,9 |
||||
Коэффициент структуры заемного капитала |
|
0,1 |
0,2 |
0,2 |
||||
Коэффициент маневренности собственного капитала (≥ 0,5) |
|
-199,4 |
-128,1 |
-109,2 |
||||
Индекс постоянного актива (< 0,5) |
|
176,2 |
130,4 |
84,6 |
||||
Коэффициент реальной стоимости основных средств и имущества (0,5) |
|
0,6 |
0,6 |
0,3 |
||||
Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага) (не выше 1,5) |
|
240,9 |
185,4 |
125,6 |
||||
Коэффициент финансовой устойчивости (≥ 0,6) |
|
0.3 |
0.3 |
0,2 |
Вывод: по данным таблицы можно сделать следующий вывод, о том, что коэффициенты автономии и финансовой устойчивости в 2007-2008г.г. намного отклонились от норматива и к 2009 году составил 0,005. Коэффициент финансовой зависимости в 2007 году равен 255,8, в 2008 году равен 196,2, а в 2009 году 182,2, что говорит о тенденции к снижению. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств в 2007г. и в 2009г. равен 0,9, а в 2008г. – 0,2. Коэффициент структуры заемного капитала в 2007 году составляет 0,1, а в период 2008 – 2009г.г. не изменяется и составляет 0,2. Коэффициент реальной стоимости основных средств и имущества в 2007 – 2008 г.г. превышает на 0,1 установленный норматив и составляет 0,6, а в 2009 году снижается и составляет 0,3. Что касается коэффициента маневренности собственного капитала, то в 2007 году он составил -199,4, в 2008 году - -128,1, а в 2009 году - -109,2, что абсолютно не соответствует существующему нормативу. Индекс постоянного актива и коэффициент капитализации (плечо финансового рычага) в исследуемый период намного превышают установленный норматив.
Таблица 12 – Показатели диагностики финансового состояния ООО «Агроресурс»
Показатели |
Норма- тивное значе- ние |
2007г. |
2009 г. |
Прирост (+), уменьшение (-) |
|
Коэффициенты финансовой устойчивости |
|||||
Коэффициент финансовой независимости |
>= 0,5 |
0,004 |
0,005 |
0,001 |
|
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств |
<= 1 |
0,004 |
0,005 |
,001 |
|
Коэффициент маневренности собственных средств |
>= 0,1 |
-216,2 |
-144 |
72,2 |
|
Коэффициент обеспечения собственными средствами |
>= 0,1 |
0,1 |
0,3 |
0,2 |
|
Коэффициенты платежеспособности |
|||||
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,2 - 0,3 |
0,03 |
0,05 |
0,02 |
|
Коэффициент быстрой ликвидности |
0,7 - 1 |
0,03 |
0,05 |
0,02 |
|
Коэффициент текущей ликвидности |
> 2,0 |
0,2 |
0,3 |
0,1 |
|
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
>= 0,1 |
-5,6 |
-3,9 |
1,7 |
|
Показатели финансовых результатов деятельности |
|||||
Получено чистой прибыли (+), убытка (-), тыс. руб. |
|
669 |
1269 |
600 |
|
Рентабельность реализованной продукции (оказанных работ, услуг), % |
|
11,6% |
10,6% |
-1 |
|
Рентабельность всех активов, % |
|
27,1% |
67,9% |
40,8 |
|
Рентабельность собственного капитала, % |
|
6690% |
12690% |
6000 |
Вывод: из приведенной таблицы видно, что коэффициент финансовой независимости за 2007 и 2009 годы увеличился на 0,001 и составил 0,005. Произошло увеличение коэффициента соотношения собственных и заемных средств с 0,004 в 2007 г. до 0,005 в 2009 г. В то же время коэффициенты маневренности и обеспечения собственными средствами имеют тенденцию к увеличению и оказываются равными -216,2 (2007г.) и -144 (2009г.). В связи с этим можно сказать, что предприятие является неустойчивым, а, следовательно, не способно поддерживать уровень собственного оборотного капитала и не может пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников.
За исследуемый период коэффициент абсолютной ликвидности увеличился на 0,02 и оказался равен 0,05, что говорит об увеличении гарантии погашения долгов перед кредиторами по сравнению с 2007 годом. Коэффициент быстрой ликвидности в 2009 году увеличился по сравнению с 2007 годом на 0,02 и составил 0,05. В тоже время коэффициент текущей ликвидности поднялся на 0,1 и в 2009г. принял значение 0,3. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в 2009 году по сравнению с 2007 годом поднялся на 1,7. Анализ коэффициентов платежеспособности ООО «Агроресурс» показывает, что общество имеет очень мало ликвидных активов для погашения всех своих краткосрочных обязательств перед кредиторами.
Чистая прибыль в 2007 году составила 669 тыс. руб., а в 2009 году предприятие получило чистой прибыли на 600 тыс. руб. больше. Рентабельность, как реализованной продукции незначительно снизилась по сравнению с 2008 годом на 1 %. Рентабельность всех активов увеличилась на 40,8 %. Рентабельность собственного капитала увеличилась на 6000% и в 2009 году составила 1269%, это говорит о том, что на 1 рубль собственных средств приходится 66 руб. 90 коп. прибыли.