- •Понятие и экономическое содержание финансов предприятий и их функции
- •2. Принципы организации финансов финансов предприятия. Эволюция принципов организации финансов предприятия в 20 веке.
- •Основные цели управления финансами. Финансовый механизм предприятия.
- •4. Структура финансовой службы и функции управления финансами предприятия
- •5. Специфика финансов предприятий различных организационно-правовых форм
- •Доходы организации – понятие, структура и нормативно-правовое регулирование.
- •7. Расходы организации - понятие, структура и нормативно-правовое регулирование.
- •Понятие и экономическое содержание прибыли организации.
- •9. Классификация видов прибыли предприятия
- •Функции прибыли и ее роль в рыночной экономике
- •Процесс формирования прибыли предприятия.
- •Влияние учетной политики на финансовые результаты деятельности организации.
- •13. Основные направления использования чистой прибыли организации
- •14. Методы планирования прибыли.
- •15. Методика анализа безубыточности
- •16. Рентабельность в системе показателей.
- •17. Классификация затрат относимых на себестоимость продукции.
- •18. Методы калькулирования себестоимости продукции- модель полного распределения затрат, модель частичного распределения затрат, «Стандарт Кост».
- •19. Методы калькулирования себестоимости продукции - Расчетно-аналитический метод, нормативный метод, параметрический метод, метод исключения затрат, коэффициентный метод и комбинированный метод.
- •20. Методы калькулирования себестоимости продукции. Система «Директ Костинг»
- •21. Понятие, экономическое содержание и виды оборотных активов предприятия.
- •22. Управление оборотными активами предприятиями. Кругооборот текущих активов. Функции управления оборотными активами.
- •23. Стратегии финансирования оборотных активов предприятия
- •24. Основные источники краткосрочного и среднесрочного финансирования
- •25. Финансовый и операционный цикл предприятия и методы их сокращения.
- •26. Определение потребностей предприятия в собственных и оборотных средствах. Нормирование
- •27. Дебиторская задолженность, ее правовое регулирование. Управление дебиторской задолженностью.
- •28. Система показателей эффективности использования оборотных активов. Методы их расчета. Резервы ускорения оборачиваемости оборотных активов.
- •29. Понятие и значение денежных потоков. Цели и задачи управления денежными потоками.
- •30. Классификация поступлений и выплат денежных средств по видам хозяйственной деятельности. Структура и содержание формы №4 «Отчета о движении денежных средств».
- •31. Цели, задачи и функции управления денежными потоками
- •32. Анализ движения денежных средств, как основа принятия финансовых решений.
- •33. Планирование и прогнозирование денежного оборота предприятия
- •34. Понятие и экономическое содержание инвестиций и инвестиционной деятельности. Виды инвестиций.
- •35. Реальные инвестиции и инвестиционные проекты.
- •36. Этапы реализации инвестиционного проекта и инвестиционная стратегия предприятия.
- •37. Инвестиционная политика предприятий и корпораций. Бизнес-планирование инвестиций.
- •38. Основные средства как объект инвестиций. Их классификация. Оценка и порядок переоценки основных средств
- •39.Порядок финансирования капитальных вложений в основные фонды.
- •40. Лизинг, его содержание, формы и схемы использования, регулирования, порядок определения платежей и форм расчетов.
- •41. Нематериальные активы как объект финансирования. Регулирование отнесения объектов к нематериальным активам, списания их на себестоимость продукции и услуг. Источники финансирования.
- •42. Понятие и экономическое содержание финансовых ресурсов (капитала) предприятия. Основные источники финансовых ресурсов предприятия.
- •43. Понятие структуры и стоимости капитала.
- •44. Собственный капитал, его составляющие, условия и источники формирования, направления использования. (стр.353)
- •45. Заемный и привлеченный капитал. Условия и источники формирования. (стр.357)
- •46. Законодательное регулирование, формирование и использование Уставного капитала.
- •47. Нераспределенная прибыль и порядок ее использования.
- •48. Методы исчисления амортизации, выбор амортизационной политики, ее налоговые последствия. Планирование амортизационных отчислений.
- •49. Понятие чистых активов и их использование в оценке финансовой деятельности и состояния уставного капитала.
- •50. Теоретические основы и принципы финансового планирования и прогнозирования. Его цели и задачи, информационная база, законодательные ограничения.
- •51. Система финансовых планов: оперативные, текущие и перспективные.
- •52. Финансовый контроль на предприятии.
13. Основные направления использования чистой прибыли организации
Согласно действующему законодательству чистая прибыль организации может быть направлена:
-
На отчисления в резервный капитал.
-
На выплату дивидендов. Законом об АО установлены следующие ограничения на выплату дивидендов: 1. Общество не в праве принимать решение о выплате дивидендов, до полной оплаты всего УК. 2. Нельзя принимать решение о выплате дивидендов, до выкупа всех акций, которые общество должно выкупить у акционера по их требованию. 3. Если на момент отвечает признакам несостоятельности и банкротства или указанные признаки появятся у общества в результате выплаты дивидендов. 4.Если стоимость чистых активов общества меньше суммы трех величин: УК, резервного фонда и ликвидационной стоимости размещенной в предприятии.
-
На погашение убытков прошлых лет. Собрание акционеров принимает решение за счет каких средств будет погашен полученный убыток. За счет целевых взносов акционеров, за счет средств резервного капитала, либо за счет нераспределенной прибыли прошлых лет.
-
На прочие выплаты по решению акционеров (учредителей). При этом значит.часть Пр м.б. направлена на инвестиции во внеоборотные активы либо прирост оборотных средств, также мб направлена на благотворительную деятельность, отдых и т.п.
Направление использования прибыли определяется учредительными документами, а также учетной политика организации, в соответствии с которыми предприятия могут создавать сметы расходов финансируемых с прибыли либо создавать фонды спец назначения.
Под накоплением понимается накопление прибыли на развитие предприятия, т. е. на расширение масштабов его деятельности или финансирования новых направлений деятельности в форме капитальных вложений или создания резервных фондов.
Под потреблением понимается такое использование прибыли, которое в дальнейшем не предусматривает получения предприятием доходов от вложения финансовых ресурсов. Выплата премий и т.д.
Смета расходов финансируемых из прибыли включает расходы на: 1.развитие производства. 2. социальные нужды коллектива. 3. Мат. поощрение работников. 4. Благотворительные цели.
Для анализа использования чистой прибыли могут быть рассчитаны следующие показатели: -коэффициент капитализации чистой прибыли. сумма чистой прибыли направленной на накопления (коэф-т потребления). Темп устойчивого роста собственного капитала.
14. Методы планирования прибыли.
Прибыль можно планировать по товарной продукции, по прочей продукции и услугам нетоварного характера.
- Метод прямого счета (укрупненный метод, метод прямого счета ассортиментного планирования).
- Аналитический метод-на основании показателя затрат на рубль товарной продукции и посредством базовой рентабельности.
- Метод совмещенного расчета.
- Нормативный метод.
- метод основанный на использовании маржинального.
Метод прямого счета – применяется при небольшом ассортименте выпускаемой продукции. Прямой счет основан на том, что количество реализуемой продукции по каждой номенклатурной позиции умножают последовательно на цену реализации и на себестоимость каждой единицы. Разность между суммами обоих произведений по всем позициям составляют планируемый объем прибыли. По несравнимой продукции себестоимость каждой единицы должна определяться по плановым единичным калькуляциям. Объем реализации должен учитывать остатки нереализованной продукции на начало и конец периода.
Расчет плановой прибыли и реализации : Пр= П1+Пт-П2.
П1 и П2-прибыль в остатках Пт-прибыль по товарному выпуску планируемого периода. Планируемая исходя из плана производства по развернутой номенклатуре, смет управленческих и коммерческих расходов. Данный метод нагляден и прост, но не позволяет выявить факторы роста прибыли в планируемом периоде.
Планирование прибыли от продаж методом прямого счета.
Показатель. |
Ожидание за отчетный год. |
План. |
1. Остатки готовых изделий на складе на начало года. А) по полной себест. Б) В отпускных ценах(ценах реализации) |
34500 48300 |
37000 52100 |
2. Выпуск ТП А) по полной себестоимости. Б) В отпускных ценах. |
985600 1379840 |
1056560 1479180 |
3. Остатки готовых продуктов(на конец года). А) По произв. себестоимости. Б) В отпускных ценах. |
17800 24920 |
19080 26700 |
4. Реализация продукции. А) По полной себестоимости. Б) В отп. целях. |
1002300 1403220 |
1074480 1504580 |
5. Прибыль от продаж.
|
400920 |
430100 |
2. Аналитический метод. Применяется при планировании прибыли в отраслях с широким ассортиментом продукции, а также как дополнение к прямому методу, и на стадии составления предварительных расчетов для бизнес планов.
Плановая величина прибыли определяется не по каждому виду выпускаемой продукции, а по всей сравнимой продукции в целом.
Базой расчетов служат показатели базовой рентабельности, затрат на рубль товарной продукции, а также совокупность плановых показателей деятельности предприятия.
Исчисления прибыли аналитическим методом на основе базовой рентабельности включает в себя следующие этапы:
1. определение базовой рентабельности.Pб= П0/С0. П0-ожидаемая прибыль отчетного года. С0-ожидаемая себестоимость.
2. Исчисление объемов товарной продукции в плановом периоде по себестоимости отчетного года и определения прибыли на товарную продукцию исходя из базовой рентабельности.
3. Учет влияния на плановую прибыль по сравнимой продукции различных факторов. Объемов производства, себестоимости сравнимой товарной продукции, ее ассортимента и качества, цен на сырье, материалы, электроэнергию и т.д. А так же прибыли переходящей в остатках переходящей продукции и как результат прибыли от реализации товаров и продукции в плановом периоде.
План по прибыли на следующий год разрабатывается в конце отчетного года, поэтому для определения базовой рентабельности используются отчетные данные за первые 3 квартала предыдущего года и ожидаемое выполнение плана 4 квартала.
Расчет базовой рентабельности.
Определим базовую рентабельность по данным приведенным в следующей таблице.
Показатель |
Итог за 9 месяцев. |
План на IV квартал |
Ожидаемое выполнение плана IV квартала. |
1. Сравнимая ТП а) По действующим ценам. Б) по полной себестоимости. |
1200 800 |
450 310 |
1650 1110 |
2. Прибыль на объем сравнимой товарной продукции. |
400 |
140 |
540 |
3. Поправки к сумме прибыли в связи с изменением цен с начала года. |
|
+200 |
+20,0 |
4. Прибыль принимаемая за базу для расчета. |
400 |
160 |
560 |
5. Базовая рентабельность. |
50% |
51,61% |
50,45% |
|
|
|
|
|
|
|
|
При полной себестоимости товарной продукции отчетного года 1110 руб, базовая рентабельность составит 50,45%.
Предусмотрен рост товарной продукции в плановом году на 10%. Тгда полная себестоимость плановой продукции составит=1110+10%=1221
Тогда ПП план=1221*0,5045=616т.р.
Рассчитаем прибыль по несравнимой товарной продукции. Пусть плановая себестоимость-350 т.р. в ценах реализации-400 т.р.
ПП=400-350=50.
Влияние отдельных факторов на сумму прибыли.
Рассчитаем влияние повышения себестоимости сравнимой товарной продукции в плановом году по сравнению с отчетным.
Полная себестоимость составит 1641 т.р.
дельтаССср=1641-1221=420 т.р.
Определим влияние на прибыль структурных сдвигов. Из-за изменений ассортимента выпускаемой продукции в плановом году.
Вид продукции. |
Ср. рентабельность при структуре отч. года. |
Ср. рентабельность планового года. |
||||
Уд. вес. |
R, % |
Коэф. влияния рентабельности на валовую прибыль. (2*3\100) |
Уд. вес. |
R, % |
Коэф-т. |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
А |
30 |
35 |
10,5 |
30 |
35 |
10,5 |
В |
25 |
25 |
6,25 |
23 |
25 |
5,75 |
С |
45 |
42 |
18,9 |
47 |
42 |
19,74 |
|
100 |
|
35,65 |
100 |
|
35,99 |
|
|
|
|
|
|
|
дельта R=35,99-35,65=0.34%
дельта ПП(стр)= 1221* 0,0034= 4.15т.р.
Пусть с 1 января 2012 года, рост цен составит 10%, тогда плановый выпуск товарной продукции.
Плановая прибыль увеличится за счет данного фактора на 165000 руб.
П/п |
Покупатель |
Сумма. Т.Р. |
1. |
Прибыль по сравнимой тов. продукции исходя из базовой рентабельности. |
616. |
2. |
Влияние факторов не учтенных в базовой рентабельности. А. уменьшение прибыли за счет увеличения себестоимости. Б увеличение прибыли за счет изменения структуры. В. увеличение прибыли за счет роста цены. |
-420
+4,15 +165 |
3. |
Плановая прибыль на весь объем сравнимой товарной продукции.616-420+4,15+165 |
365,15 |
4 |
Прибыль в ост. готовой продукции на начало года. |
180 т.р. |
5. |
Прибыль в ост. готовой продукции на конец года. |
240. |
6. |
Прибыль по несравнимой товарной продукции. |
50 |
7. |
План продаж на предстоящий год. П3+П4-П5+П6 |
355,15 |
К аналитическому методу относится планирование прибыли на основе затрат на рубль товарной продукции. За базу расчета при этом принимают затраты на рубль товарной продукции, сложившиеся в отчетном периоде, которые корректируются с учетом предполагаемых изменений стоимости потребляемых производственных ресурсов. Пв=Т(100-З)/100.
Пв-общая прибыль на выпуск товарной продукции.
Т-выпуск товарной продукции в ценах реализации в планируемом периоде. З-затраты в копейках на один рубль товарной продукции исчисленная в ценах реализации. Для определения общей суммы прибыли от продаж, полученный результат корректируют на изменение прибыли переходящий на остаток нереализованной продукции.
Пусть выпуск продукции в отпускных ценах предусмотрен на планируемы год в объеме 1250 руб. Затраты на рубль товарной продукции за отчетный год 93,75 копеек. определить плановую величину прибыли тов. на основе показателя затрат на один рубль выпуска товарной продукции.
Пв= 1250000(100-93,75)/100=78125
Метод совмещенного расчета сочетает метод прямого счета с некоторыми элементами аналитического метода посредством использования процента базовой рентабельности и учета влияния важнейших факторов.
4. Нормативный метод. Величина прибыли в планируемом периоде определяется на основе установленного предприятия единого процента рентабельности на всю реализуемую продукцию без учета входных и выходных остатков на начало и конец периода. Он применяется на предприятиях где прибыль рассчитывается в твердом проценте от годового объема работ или сумма по всем расходам. Применяется как правило в отраслях производящих однородную продукцию или использующих единую технологию.
5. Метод основанный на использовании элементов операционного(маржинального) анализа.
П(EBIT)=суммаPiQi-aiQi-F
П-прибыль до уплаты процентного налога.
Qi-количество произведенного и реализованного продукта
ai-удельные переменные издержки.
F-совокупные постоянные затраты на весь выпуск продукции.
Пределы маневрирования в управленческих решениях служит точкой безубыточности(такой объем продаж когда покрываются все затраты). После определения точки безубыточности планирование прибыли осуществляется на основе эффекта операционного(производственного) рычага. Изменение выручки от реализации приводит к более интенсивному изменению прибыли, что обусловлено неодинаковым характером воздействия условно-постоянных и условно-переменных затрат на финансовый результат. Чем выше доля условно-постоянных затрат себестоимости тем сильнее воздействие операционного рычага.
ЭОР= выручка от продаж – переменные затраты/ прибыль от реализации продукции. Пример: пусть эффект операционного рычага=1.5. Планируется увеличить объем продаж на 4%. Тогда прибыль возрастет на 6 %. Изменяя соотношение постоянных и переменных затрат предприятие воздействует на величину прибыли.