- •Вопрос 1: Деньги и их функции. Понятие и типы денежных систем в ходе эволюции рыночного хозяйства. Денежная масса. Денежные агрегаты.
- •Основные функции денег:
- •2 Основных типа систем денежного обращения:
- •Современная система денежного обращения – это система неразменных на золото бумажных и кредитных денег, разменных монет.
- •Компоненты денежной системы:
- •Вопрос 2: Структура современной кредитно-денежной системы. Центральный банк и его роль в рыночной экономике.
- •Вопрос 3: Процесс создания банковских депозитов. Депозитный мультипликатор (md).
- •Система банковского резервирования:
- •Вопрос 4: Инструменты кредитно-денежной политики цб.
- •Цели кредитно-денежной политики цб:
- •Инструменты кдп цб:
- •Вопрос 5: Стимулирующая и сдерживающая дискреционная кредитно-денежная политика на различных фазах экономического цикла.
- •Виды кредитно-денежной политики:
-
Специализированные кредитно-финансовые институты аккумулируют огромные денежные ресурсы, участвуют в процессах накопления и эффективного размещения капитала: пенсионные фонды, страховые компании, ипотечные банки, ссудно-сберегательные ассоциации.
-
Вопрос 3: Процесс создания банковских депозитов. Депозитный мультипликатор (md).
-
-
Банковские депозиты: текущие и срочные
-
Банковские резервы – денежные средства, привлеченные на депозиты и не выданные в качестве кредитов.
-
обязательные и избыточные
-
Система банковского резервирования:
-
Система 100%-го банковского резервирования: банки не выдают кредиты, но получают депозиты, направляемые в резервы.
-
Система частичного банковского резервирования: банки лишь часть полученных депозитов держат на счетах в качестве резервов, а остальную сумму депозитов – направляют на кредитование экономики и получают процентные платежи.
-
Норма обязательных резервов: рассчитывается как отношение обязательных резервов к депозитам.
-
Депозитный мультипликатор: позволяет конкретно оценить масштабы расширения денежной массы в результате создания банками новых денег. Рассчитывается по формуле:
-
md =∆M/∆D или md = 1/rr
-
∆M – прирост денежной массы;
-
∆D – первоначальный прирост депозитов;
-
rr – обязательная норма банковских резервов.
-
-
Например, md = 20, если депозиты в банковской системе возросли на 1 руб., а денежная масса увеличилась на 20 руб.
-
-
Коэффициент депонирования – отношение наличности к депозитам.
-
Денежная база – B - (деньги повышенной эффективности) - сумма денежных средств у населения и резервов коммерческих банков. Часто называют деньгами повышенной силы, так как она оказывает мультиплицирующее воздействие на предложение денег.
-
B = C+R; M= C+D (M – денежная масса, C – наличность, R – резервы).
-
Денежный мультипликатор – мультипликатор денежного предложения, показывает результат воздействия прироста денежной базы на прирост денежного предложения. Необходимо разделить денежную массу и денежную базу, проставленные соответственно в числителе и знаменателе, на величину D.
-
-
Вопрос 4: Инструменты кредитно-денежной политики цб.
-
-
Кредитно-денежная политика – комплекс взаимосвязанных мероприятий, проводимых ЦБ в целях регулирования деловой активности путем планируемого воздействия на состояние кредита и денежного обращения.
-
Цели кредитно-денежной политики цб:
-
Регулирование темпов экономического роста;
-
Смягчение циклических колебаний;
-
Сдерживание инфляции;
-
Достижение сбалансированности внешнеэкономических связей.
-
Инструменты кдп цб:
-
Операции на открытом рынке - покупка или продажа государственных долговых ценных бумаг.
-
Учетно-процентная политика – регулирование величины учетной процентной ставки, по которой коммерческие банки могут заимствовать средства у ЦБ.
-
Учетная ставка в США: процентная ставка, по которой Федеральная резервная система предоставляет ссуды банкам, входящим в ее состав. Банки в свою очередь используют учетную ставку как базовую ставку по ссудам, предоставляемым их клиентам.
-
Дисконтное окно – механизм, позволяющий коммерческим банкам и инвестиционным компаниям напрямую заимствовать средства у Федеральной резервной системы.
-
Ставка по федеральным фондам – процентная ставка, устанавливаемая по краткосрочным ссудам банков, имеющих избыток резервных средств.
-
Ставка рефинансирования коммерческих банков – процентная ставка в России, аналогичная учетной.
-
Ломбардная ставка – процентная ставка, по которой ЦБ кредитует коммерчески банки под залог их собственных долговых обязательства.
-
-
Регулирование обязательной нормы банковского резервирования (показателя rr): позволяет гибко и оперативно влиять на финансовую ситуацию и проводить необходимую кредитно-денежную политику.