Тема: денежный оборот и его структура

Деньги находятся в потсоянном движении.

Денежный оборот государства складывается из перекрещивающихся потоков денег:

1. Между хозяйствующими субъектами (предприятиями, компаниями) в связи с платежами за товары и услуги

2. Между хоз. субъектами с одной стороны, и учреждениями кредитно-финансовой системы – сдругой, в связи с кредитными и финансовыми оперциями.

3. Между хоз. субъектами и учреждениями кредитно-фианнсовой сферы и ЦБ – с другой, в связи с денежно-кредитными операциями

4. Между всеми указанными выше субъектми (юр. лицами), с одной стороны, и населением (физ лицми) – с другой, по платежам и кредитным операциям.

5. Между всеми юр. лицами и физ. лицами с одной, с другой стороны органы финаносвые местного гос. самоуправления (пенсии, субсидии, дотации)

6. Между физ. лицами по многочисленным товарным, кредитным и личным сделкам (наследование, выплата алиментов и т.п.)

Денежный оборот – это процесс непрерывного движения кредитных денег (необеспченные деньги) в наличной и безналичной форме при выполнении ими своих функций, связанных с обслуживанием хозяйственного оборота.

Классяификация денежного оборота:

1. По форме функционирования денег:

   1. Наличный денежный оборот

   2. Безналичный денежный оборот

2. По субъектам экономической деятельности:

   1. Между хоз. субъектами

   2. Между хоз. субъектом и населением

   3. Оборот между хоз. субъектами, населением и фиансовыми органами

3. По субъектам кредитно-финансовой системы:

   1. Оборот между коммерческими банками (межбанковский оборот

   2. Оборот между ЦЦБ и коммерческими банками

   3. Оборот между коммерческими банками и их клиентами (банковский оборот)

Безналичный денежный оборот – часть совокупного денежного оборота с использованием безналичных расчтеов пцтем записи на счетах коммерческих банков или зачетов взаимных требований организаций

Нормативная база

ГК РФ (ч. 2, ст. 861-885)

Положение ЦБ РФ “О безналичных расчетах на территории РФ”. 2002 года.

Объем безналичного оборота зависит от:

• Объема товаров в стране

• Уровни цен

• Характера расчетов

• Размера распределительных отношений, осуществляемых через финансовую систему

Безналичный денежный оборот охватывает расчеты между:

• Предприятиями, учреждениями, организациями разных форм собственности, имеющими счета в кредитных учреждениях

• Юридическими лицами и кредитными учреждениями по получению и возврату кредита

• Юридическими лицами и населением по выплате заработной платы, доходов по ценным бумагам

• Физическими и юридическими лицами с казной государства по оплате налогов, сборов и других обязательных платежей, а также получению бюджетных средств

В зависимости от экономического содержания различают 2 группы безналичного обращения:

• По товарным операциям (безналичные расчеты за товары и услуги)

• По финансовым обязательствам ( платежи в бюджет (налог на прибыль, налог на добавленную стоимость и другие обязательные платежи) и внебюджетные фонды, погашение банковских ссуд, уплата процентов за кредит, расчеты со страховыми компаниями)

Налично-денежный оборот – часть совокупного денежного оборота, в котором используются наличные деньги в роли средства обращения, включает все платежи наличными деньгами за определенный период времени.

Нормативная база

• ФЗ РФ “О центральном банке РФ (Банке России)” № 86-ФЗ

• Положение ЦБ РФ “О правилах организации наличного денежного обращения на территории РФ” № 14-П от 05.01.1998 г.

Платежный оборот – процесс непрерывного движения платежных средств, обслуживающих хоз. оборот.

Понятие денежный оборот характеризуют динамику всех платежных средств (инструментов), способных обслуживать хозяйственный оборот в качестве средств обращения и платежа:

1. Наличных денег, т.е. законных средств платежа (обязательств государства);

2. Денег в безналичной форме, выпускаемых кредитными учреждениями (обязательства банков), в качестве общепризнанных денег;

3. Принимаемых всеми или многими хоз. субъектами при осуществлении хоз. сделок иных инструментов (векселей, чеков, ценных бумаг и т.п.)

Организация процессов выпуска денег в хоз. оборот и изъятия их из оборота осуществляется национальной банковской системой – Центральным банком (наличные) и коммерческими банками (безнал)

В соответствии со ст. 4 ФЗ “О ЦБ РФ (Банке России)” № 86-ФЗ от 10.07.2002 г. :

ЦБ РФ монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует наличное денежное обращение.

Структурные подразделения ЦБ, отвечающие за наличные обращения:

• Управление денежно-кредитного регулирования

• Управление денежного анализа и пронозирования

• Департамент исселдования и информации

• Департамент платежных систем и расчетов

• Департамент наличного денежного обращения

• Центральное хранилище Банка России

• Управление (отделы) эмиссионно-кассовых операций в ТУ Банка России

• Отделения кассовых операций в РКЦ

Меры ЦБ по организации налично-денежному обращению в 2010 году

Основные цели:

• Поддержание стабильности наличного денежного обращения

• Обеспечение платежного оборота банкнотами и монетой различных номиналов

Темп прироста количества наличных денег в обращении 25,1% (в 2009 – 5,7%)

В 2010 году Банкноты номиналом 10 руб. активно замещались монетой:

• Количество банкнот в обращении сократилось на 34,6 %.

• А монеты – возросло в 2,5 раза

В 2010 году учреждениями Банка России былопроведено:

1,45 млн. экспертиз денежных знаков Банка России, в том числе:

770 тыс. экспертиз по исследовнаию сомнительных денежных знаков;

680 тыс. экспертиз контроля правильности обмена банкнот и монеты

Принципы организации наличного денежного обращения в России:

• Обращение наличных денежных знаков в стране планируется и регулируется

• Управление денежным обращением осуществляется в централизованном порядке

• Обращение наличных денег концентрируется в функционирующих банках страны. Текущие запасы находятся в кассах предприятий и на руках населения

• Обращение наличных денег организуется исходя из принципа наибольшей экономичности и систематического снижения издержек обращения

Особенности обращения наличных денег в государстве

1. Основой для движения наличных денег служит оборот товаров и услуг – товраное обращение

2. Наличные деньги, находящиеся в национальном обращении выполняют функции средства обращения и средства платежа

3. Денежное обращение осуществляется через коммерческие банки и другие кредитные организации

Задачи планирования и регулирования денежного обращения:

• Определении количественных изменений денежной массы (размера выпуска или изъятия денег из обращения) в масштабах всей страны

• Определение колич. Изменений в денежном обращении отдельных регионов страны

• Расчет величины и структуры денежных доходов и расходов населения

Механизм выпуска в обращение наличных денег:

1. Макроэконмический анализ денежной сферы экономики (управление денежно-кредитного регулирования, денежного нализа и пронозирования, департамент регулирования расчетов)

2. Формирование прогнозов и формирование заказа на рпоизводство денег, департамент наличного денежного обращения

3. Изготовление денежных знаков и их защита от подделки, ГПО “Гознак”

4. Центральное хранилище Банка России, территориальное управления, расчтеное-кассовые центры (система ЦБ)

5. Обращение

Оборот наличных денег в РФ

1. Выпуск денег в обращение

Резервные фонды ЦБ РФ	РКЦ
Оборотная касса

Подкрепление операционной кассы КБ

Коммерческий банк КБ

Снятие со счетов

Юридическое лицо

Физическое лицо

2. Изъятие денег из обращения

Резервные фонды ЦБ РФ	РКЦ
Оборотная касса

Сдача излишков операционной кассы КБ

Коммерчески банк

Инкассация денежной выручки

Юридическое лицо

Физическое лицо

• РКЦ открывают оборотные кассы по приему и выдаче денег и формируют резервные фонды банкнот и монет

• Резервные фонды создаются для:

1. Удовлетворения потребности хоз. субъектов и населения в наличных деньгах

2. Обновления денежной массы путем изъятия поврежденных банкнот и монет

3. Поддержания оптимального покупного состава денежной массы для нужд обращения

4. Сокращения расходов по перевозке и хранению денег, ликвидации встречных перевозок денег между регионами и центральным хранилищем

Минимальное число инкассаторов – 3.

• Оборотные кассы РКЦ служат для поступления от кредитных оргнаизаций наличных денег с последующим зачислением денежных сумм на их депозиты

ТЕМА: ОРГАНИЗАЦИЯ НАЛИЧНОГО ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ НА ТЕРРИТОРИИ РФ

Организация денежного обращения – поддержание оптимального соотношения между обеими формами денежного оборота, упорядочение и достижение необходимой непрерывности процессов, связанных с движением наличных денег.

Эмиссия денег представляет собой выпуск денег, приводящий к общему увеличению денежной массы, находящейся в обороте

Выпуск денег не всегда сопровождается увеличением денежной массы в хоз. обороте, так как сущетсвуют обратные процессы изъятия денег.

Для обеспечения соответствия между потребностями хоз. оборота в средствах обращения и платежа на Банк России возложены следующие функции по организации денежного обращения:

• Прогнозирование и организация производства, перевозка и хранение банкнот и монет

• ……

• …..

• …

Основополагающие принципы денежного обращения:

• Централизация организации и регулирование денежного обращения

• Эластичность и экономичсноть денежного обращения (наличные и безналичные деньги имеют единое кредитное основание – находятся в тесной взаимосвыязи, легко переходят друг к другу)

• Комплексность организации денежного обращения – необходимость крмплексного подхода к организации денежного обращения в единстве с организацией и регулированием движения безналичных средств

• Регулярность и бесперебойность обеспечения хозяйствующих субъектов и населения наличными деньгами в соответствии с их реальными экономическими потребностями

• Регламентация процедур выполнения операций с наличными деньгами

Денежная масса – это совокупный объем находящийся в распоряжении государства, юридических и физических лиц наличных и безналичных денег ликвидных средств, которые опосредуют обращение товаров и обеспечения платежи, как внутренние, так и международные.

Денежная масса включает:

• Только высоко ликвидные средства, которыми располагают все субъекты хоз. деятельности, государство, фирмы, домашние хоз., резиденты и нерезиденты

• Деньги, пребывающие в различных формах наличного и безналичного обращения

• Все современные виды денег

• Деньги, связанные с выполнением не только функций средства обращения и средство платежа, но и средства накопления, мировых денег

Денежная база – это совокупный объем наличных денег и денежных резервов депозитных учреждений

Денежный агрегат – это показатель структуры и объема денежной массы определенного вида

Денежные агрегаты подразделяются на абсолютные (простые) и относительные (индексные).

Принцип формирования денежных агрегатов. Ликвидность – главное средство денег, проявляется превращаться денег в товарную услугу.

М0 – наличные деньги в обращении

М1 – М0+средства на расчетных, текущих счетах предприятий и организаций, депозиты до востребования в коммерческих банках

М2 – М1+срочные вклады в коммерческих банках

М2х – М2 + вклады в иностранной валюте

М3 – М2+ депозитные и сберегательные сертификаты и облигации гос. займов.

При исчислении в России денежной базы в широком определении в нее включаются:

• Наличные деньги в обращении (соответствуют денежному агрегату М0)

• Деньги в кассах банков и остатки на банковских счетах

• Обязательные резервы кредитных организаций по привлеченным средствам на счета в национальной и иностранной валюте, перечисленные в Банк России

• Средства кредитных организаий на корреспондетских счетах и депозитных, открытых в Банке России

Индексные денежные агрегаты – получаются путем перевода простых денежных агрегатов в сумму их средневзвешанных компонентов.

Коэффициент монетизации ВВП – отношение денежного агрегата (обычно в расчет принимается денежный агрегат м2) к ВВП. Определяет достаточно ли выпущено денег для обращения товраов, все сделаки обеспечены денежной массы.

В 2000 году 15.8%, возросла до 44,54% (в 2010)

В США – 80,5%

В Германии – 69,4%

В Великобритании – 89,1

Во ФРнанции – 60,8%

В Японии – 114,1%

В Китае – 157%

Скорость обращения денег – показатель быстроты обслуживания имим сделок, а именно того количества сделок, которое опосредуют деньги за определенный период времени (обычно начисляется за год)

V=ВВП/ДМ

Где V – скорость движения денег в процессе кругооборота

ВВП

ДМ – денежная масса в виде одного из денежных агрегатов (нарпимер, М2)

Закон денежного обращения – экономический закон, определяющий количество денег, необходимых для обращения.

Закон денежного обращения, открытый Карлом Марксом, устанавливает количсетво денег, необходимое для выполнения имим функций средства обращения и средства платежа.

Уравнение Фишера: M*V=P*Q

M – денежная масса в экономике

V – скорость обращения денег

Q – количсетво товраов и услуг, произведенных в стране

Количество денег для обращения и платежа определяется следующими условиями:

• Общий объем обращающихся товаров и услуг (зависимость прямая)

• Уровнем товарных цен и тарифов на услуги (зависимость прямая, чем выше цены, тем больше требуется денег)

• Степенью развития безналичных расчетов (связь обратная)

• Скорость обращения денег, в том числе кредитных денег (связь обратная)

Марксистская трактовка количества полноценных денег, необходимых для обращения

Мd = сумм. Т +сумм.П – сумм.К - В/O

Md – объем спроса на полноценные деньги,

Сумм. Т – сумма цен товаров

Сумм. П – сумма платежей, которым наступил срок

K – сумма цен товаров, проданных в кредит

В – взаимозачеты

О – среднее число оборотов денежной массы за период

Законы денежного обращения исследуются для проведения экономической политики, направленной на стабильность национальной валюты, которая обеспечивается:

• Стабильным национальным воспроизводственным процессом

• Эффективным управлением денежным обращением

• Государственными золотовалютными резервами

• Валютным регулированием