- •Тема: оценка финансового состояния предприятия
- •Содержание, методы и информационная база оценки финансового состояния предприятия.
- •Предварительная оценка финансового состояния предприятия.
- •2.1 Процедуры предварительной оценки:
- •2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности
- •Анализ абсолютных показателей:
- •2.4Анализ деловой активности
- •Анализ финансовых результатов и рентабельности деятельности.
- •3 Оценка кредитоспособности
- •Система коэффициентов кредитоспособности:
- •4. Прогнозирование несостоятельности (банкротства) организации
Тема: оценка финансового состояния предприятия
-
Содержание, методы и информационная база оценки финансового состояния предприятия.
2. Этапы оценки финансового состояния предприятия.
2.1 Предварительная оценка финансового состояния предприятия.
2.2 Оценка финансовой устойчивости.
2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности.
2.4 Анализ деловой активности.
2.5 Анализ финансовых результатов и рентабельности деятельности.
3. Оценка кредитоспособности предприятия.
4. Прогнозирование несостоятельности (банкротства) организации.
Дополнительная литература
-
Васильева Л.С. Финансовый анализ: учебник / Л.С Васильева, М.В. Петровская.- 4-е изд., перераб. и доп. – М.: КНОРУС,2010.- 880 с.
2. Жилкина А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия: учебник.- М. ИНФРА- М, 2009.-332 с.
-
Содержание, методы и информационная база оценки финансового состояния предприятия.
Финансовое состояние предприятия важная характеристика экономической деятельности предприятия, которая определяет его конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, позволяющая оценить, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров.
Основным источником аналитической информации при анализе финансового состояния организации является ее бухгалтерская (финансовая) отчетность.
Бухгалтерская отчетность:
-
Бухгалтерский баланс (форма № 1).
-
Отчет о прибылях и убытках (форма № 2).
-
Отчет об изменениях капитала (форма № 3).
-
Отчет о движении денежных средств (форма № 4).
-
Приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5).
-
Отчет о целевом использовании полученных средств (форма № 6.)
-
Пояснительная записка.
-
Аудиторское заключение (если организация подлежит обязательному заключению).
Кроме форм бухгалтерской отчетности финансовый анализ использует данные управленческого учета, выборочные учетные данные, статистическую отчетность, нормативно-плановую информацию.
Основные методы, используемые на данном этапе его проведения:
1) горизонтальный анализ — анализ динамики. Представляет собой сравнение каждой позиции текущей отчетности с параметрами отчетности предыдущего периода;
2) вертикальный анализ — анализ структуры. Позволяет определить структуру итоговых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;
3) сравнительный анализ — сравнения с позициями конкурентов, с плановыми показателями, со среднеотраслевыми данными;
4) факторный анализ — анализ влияния отдельных факторов на результативный показатель;
-
Предварительная оценка финансового состояния предприятия.
Цель данного этапа - наглядная и достаточно простая оценка имущественного и финансового положения в динамике.
2.1 Процедуры предварительной оценки:
1. Чтение бухгалтерской отчетности
2. Построение сравнительного аналитического баланса
3. Анализ структуры активов
4. Анализ структуры пассивов
5. Анализ баланса «неблагополучных» статей
1. Чтение бухгалтерской отчетности – определяют соотношения отдельных статей активов и пассивов баланса, отчета о прибылях и убытках, устанавливают взаимосвязи показателей основных форм отчетности, делаются предварительные выводы об имущественном положении предприятия.
2. Построение сравнительного аналитического баланса- формируется из исходного баланса путем укрупнения номенклатуры его статей (можно и без укрупнения) и дополнения его показателями структуры, динамики, а также устранение влияния на валюту баланса и его структуру регулирующих статей ( сумма НДС стр.220- присоединяется либо к запасам, либо к сумме дебиторской задолженности с учетом действующего порядка учета НДС по оприходованным материальным ценностям и полученным услугам производственного характера, но еще не оплаченным поставщикам и сторонним организациям. Поэтому до предъявления налога к возмещению из бюджета можно рассматривать сумму отраженного налога в качестве потенциальной дебиторской задолженности. Если организация имеет в в составе активов значительные запасы, необходимые для обеспечения основной ее деятельности, то НДС правомерно присоединить к суме запасов;
расходы будущих периодов – (стр.216)- на эту сумму можно уменьшить размеры МПЗ и собственного капитала, поскольку это означает , что в отчетном периоде произведены затраты производственного характера, которые подлежат включению в себестоимость продукции будущих отчетных периодов, либо отражены расходы, подлежащие отнесению за счет чистой прибыли организации при ее недостаточности или отсутствии.
задолженность учредителей по взносам в уставный капитал (на эту сумму уменьшается величина дебиторской задолженности и сумма собственного капитала, поскольку реальная его величина меньше по причине того, что не все взносы внесены в УК организации
ДЗ, платежи по которой ожидаются более чем через 12 мес. (стр.230)- на эту сумму уменьшается величина оборотных активов и увеличиваются ВНА
Товары отгруженные (стр.215) может быть исключена из запасов и присоединена к ДЗ.
Доходы будущих периодов (стр.640), резервы предстоящих расходов (стр. 650) на эти сумму может быть уменьшен размер краткосрочных обязательств и увеличивается величина СК.
3. Анализ структуры активов:
- анализ соотношения внеоборотных и оборотных активов предприятия; -- анализ состава, структуры и динамики внеоборотных и оборотных активов;
- анализ степени мобильности имущества организации (доля оборотных активов);
- анализ изменения имущества в целом и оценка факторов, повлиявших на это изменение.
-
Анализ структуры пассивов
- анализ соотношения собственных и заемных источников финансирования;
- структуры и динамики СК и обязательств предприятия;
- анализ соответствия структуры имущества структуре источников его финансирования;
5. Анализ баланса «неблагополучных» статей
К ним относятся имеющиеся убытки, просроченные кредиты и займы, просроченная ДЗ И КЗ, просроченные векселя выданные и полученные.
2.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия
Важнейшей характеристикой финансового состояния предприятия является стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов.
Финансовая устойчивость предприятия — это такое состояние финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает бесперебойную деятельность организации, гарантирует постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.
Финансовое состояние предприятия, его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия, и ,в первую очередь, от соотношения основных и оборотных средств.
Основные процедуры анализа финансовой устойчивости:
- анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости (сам.);
- анализ относительных показателей финансовой устойчивости (коэффициенты);
- выявление факторов и оценка их влияния на финансовую устойчивость предприятия;
- разработка рекомендаций по повышению финансов устойчивости организации принятий на их основе управленческих решений.
Коэффициенты финансовой устойчивости предприятия
Наименование показателя |
Рекомендуемые значения |
Методика расчета
|
1. Коэффициент автономии (или независимости) - удельный вес собственного капитала в его общей сумме активов. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчивым, стабильным и независимым от внешних кредитов является предприятие. |
>,=0,5 |
Собственный капитал / Валюта баланса
|
2. Коэффициент финансовой зависимости (задолженности)- характеризует в какой степени предприятие зависит от внешних источников финансирования
|
<,=1 |
Заемный капитал / Собственный капитал |
3. Коэффициент маневренности собственного капитала – характеризует долю собственного капитала, инвестированного в оборотные активы, в общей сумме собственного капитала предприятия |
>,= (0,1-0,5) |
Собственные оборотней средства / собственный капитал |
4. Коэффициент соотношения ДЗ И КЗ - характеризует соотношение расчетов по видам задолженности предприятия |
Индивидуален, максимум – 1 |
ДЗ / КЗ |