- •Содержание
- •Задание на проектирование
- •Введение
- •Бизнес-план
- •1.Титульный лист оао «Новороссийское морское пароходство» Бизнес-план
- •2.Оглавление
- •7.Маркетинг-план 21
- •3.Резюме
- •4.Общее описание компании
- •5.Анализ отрасли
- •Секторы на рынке судоходства и основные торговые маршруты
- •Секторы на рынке судоходства
- •Основные торговые маршруты Ключевые силы на рынке судоходства
- •Судоходство и мировая торговля
- •6.Продукция и услуги компании
- •7.Маркетинг-план
- •8.Управление и организация
- •9.Финансовый план
- •Заключение
- •Список использованной литературы
6.Продукция и услуги компании
Перевозки будут производиться между двумя портами по простому одностороннему грузопотоку Гладстон (Австралия) – Далянь (Китай).
Объем грузопотока составит 1200 тыс. тонн в год. Перевозимый груз – уголь.
Флот компании будет работать в рейсовом чартере на протяжении 5 лет, так как это является наиболее выгодным и стабильным вариантом работы в данных условиях.
7.Маркетинг-план
Основными приоритетами развития компании являются:
-
Развитие флота компании посредством строительства и приобретения высокотехнологичных, специализированных судов, обеспечивающих ее конкурентоспособность на международном рынке перевозок грузов морским транспортом;
-
обеспечение эффективной деятельности дальнейшего развития ОАО «Новошип» в интересах акционеров;
-
обеспечение активного участия ОАО «Новошип» в национальных
-
программах и проектах связанных с морскими перевозками внешнеторговых и каботажных грузов;
-
специализация и развитие ОАО «Новошип» как преимущественно танкерной компании, осуществляющей свою деятельность на международном и российском рынках.
8.Управление и организация
После слияния компаний ОАО «Совкомфлот» и ОАО «Новошип», получившаяся компания вошла в десятку крупнейших мировых судовладельцев и одним из крупнейших налогоплательщиков Российской Федерации.
Действующий Совет Директоров ОАО «Новошип»:
Сведения о составе Совета директоров ОАО "Новошип", избранного на внеочередном общем собрании акционеров 25 сентября 2009 года
-
Амбросов Евгений Николаевич ОАО «Совкомфлот» Первый заместитель генерального директора
-
Колесников Николай Львович ОАО «Совкомфлот» Первый заместитель генерального директора – финансовый директор
-
Манасов Марлен Джеральдович ЗАО «Ю Би Эс Секью-ритиз» и ООО «Ю Би Эс Банк» Член совета директоров
-
Медников Владимир Александрович ОАО «Совкомфлот» Заместитель генерального директора – административный директор
-
Поправко Сергей Геннадьевич Unicom Management Services Ltd. Управляющий директор
-
Роберт Сассон (Robert Sasson) группа компаний «Ю Эф Джи Эссет Менеджмент» Старший управляющий партнер фонда прямых инвестиций
-
Костюк Евгений Владимирович ОАО «Новошип» Советник президента
-
Тонковидов Игорь Васильевич ОАО «Новошип» Президент
-
Франк Сергей Оттович ОАО «Совкомфлот» Генеральный директор
Приоритеты – развитие российского флота, соблюдение интересов акционеров, безопасность, наличие высококвалифицированного персонала, социальная ответственность.
Наличие высококвалифицированного персонала предполагает постоянные курсы повышения квалификации для сотрудников компании.
Каждый год штат сотрудников пополняется за счет выпускников МГА имени адмирала Ф.Ф. Ушакова, что вливает в коллектив новые, креативные силы.
9.Финансовый план
Фактически методика обоснования эффективности бизнес-плана сводится к нахождению вектора:
X=(DSF,PbP,RR,NPV,IRR) (1)
Где DSF - чистый дисконтированный доход
PbP - срок окупаемости инвестиций
RR – индекс прибыльности
NPV – чистая дисконтированная прибыль
IRR – внутренняя норма прибыльности
Предварительно производится расчет времени рейса, числа рейсов каждого типа судна за год и его годовой провозной способности по общеизвестным формулам.
Для начала сведем данные о выбираемых судах в таблицу 1.
Таблица 1
Основные характеристики приобретаемых судов
Показатели |
Варианты показателей |
|||||
Тип судна |
Panamax Dw=60 тыс.с |
Handymax Dw=40 тыс.т |
||||
Возраст |
новое |
5лет |
10 лет |
новое |
5лет |
10 лет |
Рын. цена судна млн.$ |
34-36 |
22-24 |
16-18 |
22-24 |
14-16 |
11-13 |
Эксплуатационный период, сут. |
360 |
355 |
350 |
360 |
355 |
350 |
Средняя эксплуатационная скорость, миль/сут |
330 |
320 |
310 |
330 |
320 |
310 |
Средняя загрузка судна, тонн |
55000 |
36000 |
||||
Тайм-чартерная ставка на 1-ый год, $/сут |
15500 |
15000 |
14500 |
11000 |
10500 |
10000 |
Цена судна на момент окончания проекта, млн.$ |
25-27 |
16-18 |
11-13 |
16-18 |
11-13 |
8-10 |
Рассчитаем время ходовое:
tх=(lгр+lб)/Vср (2)
tх=(4200+4200)/330=25,45 (сут)
Время стояночное:
tст=Dч/Mпогр+Dч/Mвыгр (3)
tст=55000/6000+55000/4600=21,12 (сут)
Время рейса:
tр= tх+ tст (4)
tр=25,45+21,12=46,58 (сут)
Количество рейсов за год:
r=Tэ/ tр (5)
r=360/46,58=7 (рейсов)
Провозная способность судна за год:
∑Q=Dч*r (6)
∑Q =55000*7=385000 (т)
Результаты вычислений по формулам 2-6 для всех рассматриваемых вариантов сведем в таблицу 2.
Таблица 2
Эксплуатационные показатели работы судов
Показатели |
Варианты показателей |
|||||
Panamax, Dw=60 тыс.т. |
Handymax, Dw=40 тыс.т. |
|||||
Новое |
5 лет |
10 лет |
Новое |
5 лет |
10 лет |
|
tх |
25,45 |
26,25 |
27,10 |
25,45 |
26,25 |
27,10 |
tст |
21,12 |
21,12 |
21,12 |
16,35 |
16,35 |
16,35 |
tр |
46,58 |
47,37 |
48,22 |
41,80 |
42,60 |
43,44 |
r |
7 |
7 |
7 |
8 |
8 |
8 |
∑Q |
385000 |
385000 |
385000 |
288000 |
288000 |
288000 |
Далее производится расчет экономических показателей.
При работе судна по рейсовому чартеру:
Доходы за рейс:
GFv=fcт*Dч - Br (7)
Где fcт - фрахтовая ставка, Br – брокерская комиссия.
GFv=19,0*55000-39710=1005290 ($)
Операционные расходы за рейс:
OCv=OCd* tр (8)
OCv =4560*46,58=212404,8 ($)
Чистый доход за рейс:
CFv=GFv-VCv- OCv (9)
CFv=1005290-361000-212404,8=431895,53 ($)
Тайм-чартерный эквивалент за рейс:
ТСЕv= GFv- VCv (10)
ТСЕv=1005290-361000=644290 ($/рейс)
Тайм-чартерный эквивалент за сутки эксплуатации:
ТСЕd= ТСЕv/ tр (11)
ТСЕd=644290/46,58=13832,58 ($/cут)
Чистый доход за год при работе судна по рейсовому чартеру:
CFvYS= CFv*r-(365-Tэ)*OCd (12)
CFvYS=431895,53*7-(365-360)*4560=3000469 ($)
Количество судов необходимых для покрытия грузопотока:
NvS=Q/∑Q (13)
Где Q-объём грузопотока, ∑Q-провозная способность судна за год
NvS=1200000/385000=3 (судна)
Чистый доход за год работы всех судов по рейсовому чартеру:
CFvY= CFvYS* NvS (14)
CFvY=3000469*3=9001406 ($)
При работе судна по тайм-чартеру:
Чистый доход за год при работе судна по тайм-чартеру:
CFTYS=TCR*Tэ-365* OCd (15)
Где TCR-тайм-чартерная ставка
CFTYS=15500*360-365*4560=3915600 ($)
Для реализации выбирается тот вариант работы судна, при котором годовой чистый доход максимален.
Результаты вычислений по формулам 7-15 для всех судов за каждый из 5 лет проекта приведем в таблицах 3-9.
Таблица 3
Экономические показатели работы судов за 1-ый год проекта
Показатели |
Варианты показателей |
||||||||
Panamax, Dw=60 тыс.т. |
Handymax, Dw=40 тыс.т. |
||||||||
Новое |
5 лет |
10 лет |
Новое |
5 лет |
10 лет |
||||
Рейсовый чартер |
|||||||||
GFv |
1005290 |
1005290 |
1005290 |
671860,8 |
671860,8 |
671860,8 |
|||
VCv |
361000 |
368000 |
373000 |
210000 |
218000 |
223000 |
|||
OCd |
4560 |
4640 |
4800 |
3340 |
3435 |
3585 |
|||
CFv |
431895,53 |
417478,4 |
400834,2 |
322243,8 |
307540,3 |
293115,1 |
|||
ТСЕv |
644290 |
637290 |
632290 |
461860,8 |
453860,8 |
448860,8 |
|||
ТСЕd |
13832,58 |
13452,55 |
13112,62 |
11048,91 |
10654,78 |
10332,01 |
|||
CFvYS |
3000469 |
2875949 |
2733839 |
2561251 |
2425973 |
2291146 |
|||
NvS |
3 |
3 |
3 |
4 |
4 |
4 |
|||
CFvY |
9001406 |
8627847 |
8201518 |
10245003 |
9703890 |
9164583 |
|||
Тайм-чартер |
|||||||||
TCR |
15500 |
15000 |
14500 |
11000 |
10500 |
10000 |
|||
CFTYS |
3915600 |
3631400 |
3323000 |
2740900 |
2473725 |
2191475 |
|||
NTS |
3 |
3 |
3 |
4 |
4 |
4 |
|||
CFTY |
11746800 |
10894200 |
9969000 |
10963600 |
9894900 |
8765900 |
|||
max CFYS |
3915600 |
3631400 |
3323000 |
2740900 |
2473725 |
2291146 |
|||
DCFtYS |
3559636 |
3301273 |
3020909 |
2491727 |
2248841 |
2082860 |
Таблица 4
Индексы изменения исходных данных по годам
Наименование показателя |
Индексы изменения |
||||
1 год |
2 год |
3 год |
4 год |
5 год |
|
ТЧС |
1 |
1,03 |
1,23 |
1,07 |
1,1 |
Фрахт ставка |
1 |
1,2 |
1,13 |
1,06 |
1,09 |
Рейс расх |
1 |
1,04 |
1,09 |
1,11 |
1,17 |
Операцион расх |
1 |
1,02 |
1,06 |
1,06 |
1,08 |
Таблица 5
Экономические показатели работы судов за 2-ой год проекта
Показатели |
Варианты показателей |
|||||||
Panamax, Dw=60 тыс.т. |
Handymax, Dw=40 тыс.т. |
|||||||
Новое |
5 лет |
10 лет |
Новое |
5 лет |
10 лет |
|||
Рейсовый чартер |
||||||||
GFv |
1254000 |
1254000 |
1254000 |
838080 |
838080 |
838080 |
||
VCv |
375440 |
382720 |
387920 |
218400 |
226720 |
231920 |
||
OCd |
4651,2 |
4732,8 |
4896 |
3406,8 |
3503,7 |
3656,7 |
||
CFv |
661917,6 |
647072,2 |
629995,1 |
477270,7 |
462113,1 |
447299,4 |
||
ТСЕv |
878560 |
871280 |
866080 |
619680 |
611360 |
606160 |
||
ТСЕd |
18862,23 |
18391,84 |
17961,03 |
14824,35 |
14352,21 |
13952,77 |
||
CFvYS |
4610168 |
4482177 |
4336525 |
3801132 |
3661868 |
3523544 |
||
NvS |
3 |
3 |
3 |
4 |
4 |
4 |
||
CFvY |
13830503 |
13446532 |
13009576 |
15204527 |
14647471 |
14094178 |
||
Тайм-чартер |
||||||||
TCR |
15965 |
15450 |
14935 |
11330 |
10815 |
10300 |
||
CFTYS |
4049712 |
3757278 |
3440210 |
2835318 |
2560475 |
2270305 |
||
NTS |
3 |
3 |
3 |
4 |
4 |
4 |
||
CFTY |
12149136 |
11271834 |
10320630 |
11341272 |
10241898 |
9081218 |
||
max CFYS |
4610168 |
4482177 |
4336525 |
3801132 |
3661868 |
3523544 |
||
DCFtYS |
3810056 |
3704279 |
3583905 |
3141431 |
3026337 |
2912020 |
Таблица 6
Экономические показатели работы судов за 3-ий год проекта
Показатели |
Варианты показателей |
|||||||
Panamax, Dw=60 тыс.т. |
Handymax, Dw=40 тыс.т. |
|||||||
Новое |
5 лет |
10 лет |
Новое |
5 лет |
10 лет |
|||
Рейсовый чартер |
||||||||
GFv |
1180850 |
1180850 |
1180850 |
789192 |
789192 |
789192 |
||
VCv |
393490 |
401120 |
406570 |
228900 |
237620 |
243070 |
||
OCd |
4833,6 |
4918,4 |
5088 |
3540,4 |
3641,1 |
3800,1 |
||
CFv |
562221,9 |
546729,7 |
528936,8 |
412298 |
396472,3 |
381031,5 |
||
ТСЕv |
787360 |
779730 |
774280 |
560292 |
551572 |
546122 |
||
ТСЕd |
16904,21 |
16459,31 |
16057,25 |
13403,64 |
12948,63 |
12570,79 |
||
CFvYS |
3911385 |
3777924 |
3626238 |
3280682 |
3135367 |
2991251 |
||
NvS |
3 |
3 |
3 |
4 |
4 |
4 |
||
CFvY |
11734155 |
11333772 |
10878713 |
13122729 |
12541469 |
11965003 |
||
Тайм-чартер |
||||||||
TCR |
19065 |
18450 |
17835 |
13530 |
12915 |
12300 |
||
CFTYS |
5099136 |
4754534 |
4385130 |
3578554 |
3255824 |
2917964 |
||
NTS |
3 |
3 |
3 |
4 |
4 |
4 |
||
CFTY |
15297408 |
14263602 |
13155390 |
14314216 |
13023294 |
11671854 |
||
max CFYS |
5099136 |
4754534 |
4385130 |
3578554 |
3255824 |
2991251 |
||
DCFtYS |
3831056 |
3572152 |
3294613 |
2688621 |
2446148 |
2247371 |
Таблица 7
Экономические показатели работы судов за 4-ый год проекта
Показатели |
Варианты показателей |
|||||||
Panamax, Dw=60 тыс.т. |
Handymax, Dw=40 тыс.т. |
|||||||
Новое |
5 лет |
10 лет |
Новое |
5 лет |
10 лет |
|||
Рейсовый чартер |
||||||||
GFv |
1107700 |
1107700 |
1107700 |
740304 |
740304 |
740304 |
||
VCv |
400710 |
408480 |
414030 |
233100 |
241980 |
247530 |
||
OCd |
4833,6 |
4918,4 |
5088 |
3540,4 |
3641,1 |
3800,1 |
||
CFv |
481851,9 |
466219,7 |
448326,8 |
359210 |
343224,3 |
327683,5 |
||
ТСЕv |
706990 |
699220 |
693670 |
507204 |
498324 |
492774 |
||
ТСЕd |
15178,71 |
14759,83 |
14385,54 |
12133,64 |
11698,59 |
11342,82 |
||
CFvYS |
3348795 |
3214354 |
3061968 |
2855978 |
2709383 |
2564467 |
||
NvS |
3 |
3 |
3 |
4 |
4 |
4 |
||
CFvY |
10046385 |
9643062 |
9185903 |
11423913 |
10837533 |
10257867 |
||
Тайм-чартер |
||||||||
TCR |
16585 |
16050 |
15515 |
11770 |
11235 |
10700 |
||
CFTYS |
4206336 |
3902534 |
3573130 |
2944954 |
2659424 |
2357964 |
||
NTS |
3 |
3 |
3 |
4 |
4 |
4 |
||
CFTY |
12619008 |
11707602 |
10719390 |
11779816 |
10637694 |
9431854 |
||
max CFYS |
4206336 |
3902534 |
3573130 |
2944954 |
2709383 |
2564467 |
||
DCFtYS |
2872984 |
2665483 |
2440496 |
2011443 |
1850545 |
1751565 |
Таблица 8
Экономические показатели работы судов за 5-ый год проекта
Показатели |
Варианты показателей |
|||||||
Panamax, Dw=60 тыс.т. |
Handymax, Dw=40 тыс.т. |
|||||||
Новое |
5 лет |
10 лет |
Новое |
5 лет |
10 лет |
|||
Рейсовый чартер |
||||||||
GFv |
1139050 |
1139050 |
1139050 |
761256 |
761256 |
761256 |
||
VCv |
422370 |
430560 |
436410 |
245700 |
255060 |
260910 |
||
OCd |
4924,8 |
5011,2 |
5184 |
3607,2 |
3709,8 |
3871,8 |
||
CFv |
487294 |
471093,5 |
452667,7 |
364769,7 |
348169,9 |
332140,6 |
||
ТСЕv |
716680 |
708490 |
702640 |
515556 |
506196 |
500346 |
||
ТСЕd |
15386,75 |
14955,51 |
14571,56 |
12333,44 |
11883,39 |
11517,11 |
||
CFvYS |
3386434 |
3247542 |
3090914 |
2900121 |
2748261 |
2599048 |
||
NvS |
3 |
3 |
3 |
4 |
4 |
4 |
||
CFvY |
10159302 |
9742627 |
9272742 |
11600486 |
10993044 |
10396192 |
||
Тайм-чартер |
||||||||
TCR |
17050 |
16500 |
15950 |
12100 |
11550 |
11000 |
||
CFTYS |
4340448 |
4028412 |
3690340 |
3039372 |
2746173 |
2436793 |
||
NTS |
3 |
3 |
3 |
4 |
4 |
4 |
||
CFTY |
13021344 |
12085236 |
11071020 |
12157488 |
10984692 |
9747172 |
||
max CFYS |
4340448 |
4028412 |
3690340 |
3039372 |
2748261 |
2599048 |
||
DCFtYS |
2695077 |
2501327 |
2291411 |
1887211 |
1706454 |
1613804 |
Рассчитаем показатели работы судов по проекту в целом, для этого необходимо рассчитать чистый дисконтированный доход:
DSFt=CFt/(1+d/100)t (16)
Где d-норма дисконта, t-расчетный год
DSFYS=3915600/1,1+4610168/(1,1)2+5099136/(1,1)3+4206336/(1,1)4+4340448/ (1,1)5=16768809 ($)
Таблица 9
Экономические показатели работы судов по проекту в целом
Показатели |
Варианты показателей |
|||||
Panamax, Dw=60 тыс.т. |
Handymax, Dw=40 тыс.т. |
|||||
Новое |
5 лет |
10 лет |
Новое |
5 лет |
10 лет |
|
MAX CFYS |
22171687,5 |
20799057,2 |
19308125,4 |
16104911,6 |
14849060,6 |
13969456,0 |
DSFYS |
16768809,3 |
15744513,3 |
14631334,2 |
12220433,0 |
11278325,5 |
10607620,8 |
∑CFY |
66515062,5 |
62397171,7 |
57924376,3 |
64419646,5 |
59396242,6 |
55877824,0 |
DSFY |
50306427,9 |
47233540,0 |
43894002,5 |
48881732,2 |
45113301,8 |
42430483,1 |
Расчет срока окупаемости инвестиций
Расчет срока окупаемости производится по формуле:
PbPS=I0/DSFS
где DCFtY - среднегодовой дисконтированный чистый доход по флоту
за время проекта;
I0 - инвестиции в оцениваемый проект, сделанные на начальном
этапе. PbPS=(35000000*3)/(50306427,9/5)=10,44 - больше пяти лет, следовательно необходима продажа флота в конце пятого года, срок окупаемости 5 лет
Рассчитаем индекс прибыльности:
RR=1/PbP (18)
RR=1/10,44 = 0,096, проект нельзя считать эффективным, так как RR<d/100
Чистая дисконтированная прибыль:
NPV=∑DCFt- I0 (19)
NPV=50306427,9-35000000*3+26000000*3-3500000*3*0,5*0,1=18056427,92$
Внутренняя норма прибыли:
∑(CFt/(1+IRR/100)t)-I0=0 (20)
При помощи ПК получаем значение IRR= -0,134
Результаты вычислений по формулам 17-20 для всех судов сведем в таблицу 10.
Таблица 10
Показатели |
Варианты показателей |
|||||
Panamax, Dw=60 тыс.т. |
Handymax, Dw=40 тыс.т. |
|||||
Новое |
5 лет |
10 лет |
Новое |
5 лет |
10 лет |
|
Цена судна |
35000000 |
23000000 |
17000000 |
23000000 |
15000000 |
12000000 |
PbPS |
10,44 |
7,30 |
5,81 |
9,41 |
6,65 |
5,66 |
RR |
0,096 |
0,137 |
0,172 |
0,106 |
0,150 |
0,177 |
NPV |
18056427,92 |
25783539,98 |
26344002,45 |
20281732,19 |
30113301,85 |
28030483,10 |
IRR |
-13,468% |
-3,253% |
4,397% |
-10,890% |
-0,339% |
5,327% |
Выбираем для реализации проект с наибольшим IRR, т.е. потребуется покупка 4-х судов типа Handymax 10-ти лет.
Расчеты с банком по выплате долга и процентов за кредит приводится в таблице 11.
Таблица 11
Возврат кредита
Год |
Остаток кредита |
Installment |
Interest |
Total |
1 |
24000000 |
4800000 |
2400000 |
7200000 |
2 |
19200000 |
4800000 |
1920000 |
6720000 |
3 |
14400000 |
4800000 |
1440000 |
6240000 |
4 |
9600000 |
4800000 |
960000 |
5760000 |
5 |
4800000 |
4800000 |
480000 |
5280000 |
Всего |
72000000 |
24000000 |
7200000 |
31 200 000 |
Движение капитала, связанное с проектом отражено в таблице 12.
Таблица 12
Финансовые операции
Год |
Наличие капитала |
Чистый доход |
Возврат долга |
Приобретение флота |
Продажа флота |
Накопленная сумма в банке |
Остаток |
0 |
62000000 |
0 |
0 |
48000000 |
0 |
0 |
14000000 |
1 |
14000000 |
9164582,8 |
7200000 |
0 |
0 |
0 |
15964582,8 |
2 |
15964582,85 |
14094178 |
6720000 |
0 |
0 |
0 |
23338760,8 |
3 |
23338760,84 |
11965003,5 |
6240000 |
0 |
0 |
0 |
29063764,3 |
4 |
29063764,32 |
10257867,5 |
5760000 |
0 |
0 |
0 |
33561631,8 |
5 |
33561631,81 |
10396192,2 |
5280000 |
0 |
36000000 |
0 |
74677824 |
Всего |
62000000 |
55877824 |
31200000 |
48000000 |
36000000 |
0 |
74677824 |