Анализ платежеспособности
Таблица 4 Анализ ликвидности баланса предприятия (млн. руб.)
Актив |
На начало года |
На конец года |
Пассив |
На начало года |
На конец года |
Платежный излишек (+) или дефицит (-) |
|
на начало года |
на конец года |
||||||
Наиболее ликвидные активы (А1) |
133 |
209 |
Наиболее срочные обязательства |
1200 |
1335 |
-1067 |
-1126 |
Быстро реализуемые активы (А2) |
721 |
812 |
Краткосрочные пассивы |
165 |
243 |
556 |
569 |
Медленно реализуемые активы (А3) |
875 |
1241 |
Долгосрочные пассивы |
163 |
194 |
712 |
1047 |
Итого текущие активы |
1729 |
2262 |
Итого обязательства |
1528 |
1772 |
-201 |
-490 |
Трудно реализуемые активы (А4) |
1789 |
1596 |
Постоянные пассивы |
1990 |
2086 |
Х |
Х |
Всего |
3518 |
3858 |
Всего |
3518 |
3858 |
|
|
Ликвидность баланса предприятия отличается от абсолютной. Организация испытывает дефицит денежных средств для погашения кредиторской задолженности. Сумм ожидаемых поступлений от дебиторов достаточно для погашения краткосрочных кредитов и займов. Предприятие в перспективе способно погасить свои долгосрочные обязательства. Внеоборотные активы полностью сформированы за счет собственных средств, что еще раз подтверждает наличие у компании собственных оборотных средств.
Таблица 5 Расчет показателей ликвидности баланса за 2010 г.
Показатель |
Норматив |
На начало года |
На конец года |
Отклонение |
1.Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, млн. руб. |
Х |
133 |
209 |
76 |
2.Дебиторская задолженность, млн. руб. |
Х |
722 |
812 |
90 |
3. Оборотные активы, млн. руб. |
Х |
1729 |
2262 |
533 |
4.Краткосрочные обязательства, млн. руб. |
Х |
1365 |
1578 |
213 |
5.Коэффициент абсолютной ликвидности (стр. 1/стр.4) |
0,2-0,3 |
0,1 |
0,13 |
0,03 |
6.Коэффициент промежуточного покрытия (стр.1+стр.2)/стр.4) |
1 и более |
0,63 |
0,65 |
0,02 |
7.Коэффициент текущей ликвидности (стр.3/стр.4) |
1-2 |
1,27 |
1,43 |
0,16 |
У организации наблюдается дефицит наиболее ликвидных активов, так как она способна погасить на отчетную дату лишь 13% текущей задолженности, что на 3 процентных пункта больше, чем начальную дату.
Предприятие способно погасить на конец года 65% текущей задолженности, что на 2 процентных пункта больше, чем на начало года, при условии своевременного поступления средств от дебиторов.
По коэффициенту текущей ликвидности видно, что общие платежеспособные возможности организации являются оптимальными, так как текущие активы в конце 2010 года превышают текущие обязательства на 43%, что на 16 процентных пунктов больше чем в начале года.