- •75. Маржинальный анализ в системе финансового и операционного менеджмента
- •76. Понятие и значение маржинального анализа.
- •77. Методика маржинального анализа прибыли.
- •78. Методика маржинального анализа рентабельности.
- •79. Предельный анализ и оптимизация прибыли.
- •80. Определение безубыточного объема продаж и зоны безопасности предприятия.
- •81. Анализ факторов изменения безубыточного объема продаж зоны безопасности предприятия.
- •82. Определение критической суммы постоянных затрат, переменных расходов на единицу продукции и критического уровня цены реализации.
- •83. Обоснование решения об увеличении производственной мощности.
- •84. Эффект кривой опыта.
- •85. Аналитическая оценка решения о принятии дополнительного заказа по цене ниже критического уровня.
- •86. Выбор варианта машин и оборудования.
- •87. Обоснование решения «производить или покупать».
81. Анализ факторов изменения безубыточного объема продаж зоны безопасности предприятия.
Приведенные графики и аналитические расчеты показывают, что безубыточный объем продаж и зона безопасности зависят от суммы постоянных и переменных затрат, а также от уровня цен на продукцию. При повышении цен нужно меньше реализовать продукции, чтобы получить необходимую сумму выручки для компенсации постоянных издержек предприятия, и наоборот, при снижении уровня цен безубыточный объем реализации возрастает. Увеличение же удельных переменных и постоянных затрат повышает порог рентабельности и уменьшает зону безопасности. Поэтому каждое предприятие стремится к сокращению постоянных издержек. Оптимальным считается тот план, который позволяет снизить долю постоянных затрат на единицу продукции, уменьшить безубыточный объем продаж и увеличить зону безопасности.
82. Определение критической суммы постоянных затрат, переменных расходов на единицу продукции и критического уровня цены реализации.
С помощью маржинального анализа можно установить критический уровень не только объема продаж, но и суммы постоянных затрат, а также цены при заданном значении остальных факторов.
Критический уровень постоянных затрат при заданном уровне маржинального дохода и объема продаж рассчитывается следующим образом:
АКР = VРП (р – b), или А = В ДМП.
Суть этого расчета в том, чтобы определить максимально допустимую величину постоянных расходов, которая покрывается маржинальной прибылью при заданном объеме продаж, цены и уровня переменных затрат на единицу продукции. Если постоянные затраты превысят этот уровень, то предприятие будет убыточным, оно не сможет их покрыть за счет своей выручки.
Для того чтобы определить, за сколько дней окупятся постоянные затраты отчетного периода, необходимо сделать следующий расчет:
T = VРПКР / VРПГОД 365,
где VРПКР – критический объем продаж; VРПГОД – годовой объем продаж; 365 – количество календарных дней в году.
Критический уровень переменных затрат на единицу продукции (b) для получения некоторой суммы целевой прибыли (П) при заданном объеме продаж (VРП), цене (р) и сумме постоянных затрат (А) определяется следующим образом:
Критический уровень цены (pt) определяется из заданного объема реализации и уровня постоянных и переменных затрат:
83. Обоснование решения об увеличении производственной мощности.
С помощью маржинального анализа можно обосновать целесообразность увеличения производственной мощности. Поскольку с увеличением производственной мощности происходит рост суммы постоянных затрат, следует установить, увеличится ли прибыль предприятия и зона его безопасности.
Пример. Обоснование решения об увеличении производственной мощности.
Таблица – Исходные данные
Показатель |
Вариант А |
Вариант Б |
Изменение, % |
Объем производства продукции, шт. |
500 |
600 |
+20 |
Постоянные затраты, тыс. грн. |
600 |
750 |
+25 |
Переменные затраты на единицу продукции, тыс. грн. |
3 |
3 |
0 |
Цена единицы продукции, тыс. грн. |
5 |
5 |
0 |
Доход от реализации, тыс. грн. |
2500 |
3000 |
+20 |
Прибыль, тыс. грн. |
400 |
450 |
+12,5 |
Безубыточный объем продаж, шт. |
300 |
375 |
+25 |
Зона безопасности предприятия, % |
40 |
37,5 |
-6,25 |
Следовательно, при увеличении производственной мощности на 20% сумма постоянных затрат возрастет на 25%, а сумма прибыли – на 12,5%. При этом с увеличением суммы покрытия постоянных затрат зона безопасности предприятия уменьшится на 6,25%.