4.2 Анализ финансовых результатов деятельности организации
Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли. Прибыль предприятия получают главным образом от реализации продукции, а также от других видов деятельности (сдача в аренду основных фондов, коммерческая деятельность на финансовых и валютных биржах и т.д.).
Прибыль — это часть чистого дохода, который непосредственно получают субъекты хозяйствования после реализации продукции. Только после продажи продукции чистый доход принимает форму прибыли.
Задачами анализа прибыли организации являются: оценка динамики показателей прибыли, обоснованность фактических данных об образовании и распределении прибыли; выявление и измерение действия различных факторов на прибыль; оценка возможных резервов дальнейшего роста прибыли на основе оптимизации объемов производства и издержек.
Для анализа и оценки уровня и динамики прибыли организации составляется следующая таблица (таблица 4.1.).
Таблица 4.1. Анализ и оценка уровня и динамики прибыли комбината
Показатель |
За прошлый период
|
За отчетный период |
% к базис- ному значению |
Выручка от реализации продукции, товаров (работ, услуг) без налога на добавленную стоимость и акцизов |
2604,0 |
3232,6 |
124,1 |
Полная себестоимость реализованной продукции, товаров (работ, услуг) |
2090,0 |
2524,0 |
120,8 |
Прибыль от реализации продукции, товаров (работ, услуг) |
514,0 |
708,6 |
139,7 |
Результат от операционной и финансовой деятельности |
2,0 |
- |
- |
Сальдо доходов и расходов от прочих внереализационных операций |
8,0 |
-2,0 |
- |
Бухгалтерская прибыль |
524,0 |
706,6 |
134,8 |
Чистая прибыль, оставшаяся в распоряжении организации |
344,0 |
480,6 |
139,7 |
Эти данные показывают, что в отчетном периоде комбинат достиг высоких результатов в своей деятельности. Бухгалтерская прибыль возросла на 134,8%, и на 139,7% повысился показатель чистой прибыли, оставшейся в распоряжении организации. Положительным фактором роста балансовой прибыли явилось увеличение прибыли от реализации продукции за счет роста объема реализации и относительного снижения затрат на производство продукции.
Анализ финансово-хозяйственной деятельности комбината представлен в таблице 4.2. Проанализировав коэффициенты использования производственных мощностей ОАО «Гомельский жировой комбинат», можно сказать, что в 2007г. загрузка мощностей по производству майонеза составили 31,8%, в 2008 г. данный показатель увеличился на 11,2 % . В 2009 г. данный показатель прирос на 11,5 % по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Коэффициент использования оборудования для производства маргариновой продукции в 2008 г. увеличился по сравнению с 2007 г. на 1,9 %, в 2009 г. увеличился по сравнению с 2008 г. - на 19,9 %.
Снижение коэффициента использования оборудования по мылу хозяйственному в 2008 г. по сравнению с 2007 г. составило 2,1 %, однако в 2009 г. данный показатель по сравнению с 2008 г. возрос на 13 процентных пунктов.
Коэффициент использования оборудования для производства мыла туалетного в 2008 г. увеличился по сравнению с 2007 г. на 1,8 %, а в 2009 г. по сравнению с 2008 г. - увеличился на 13,3 %.
В 2007 г загрузка мощностей по производству масла бутилированного составила 94% (на тот момент эксплуатировалась линия с мощностью 0,9 тонн/час). В начале 2008 г. была установлена новая линия по розливу масла растительного в ПЭТ-бутылки производительностью 2,7 тонн/час. Загрузка мощностей в 2008 г. составила 50,7 %, в 2009 г. – 48 %.
В целом же, с учетом того, что данные показатели меньше значения 50 % (кроме производства майонеза), можно сказать, что мощности комбината не полностью загружены, и имеются резервы расширения выпускаемого ассортимента продукции.
Анализируя показатели годового объема производства продукции в натуральном выражении, можно сказать, что в 2008 году по сравнению с 2007 годом увеличилось производство маргарина на 7%, майонеза на 19 %, мыла хозяйственного на 12 %, мыла туалетного на 30 %, масла бутилированного на 49%.
В 2009 г. по сравнению с 2008 г. увеличилось производство маргарина на 6 %, майонеза на 13,4 %, мыла хозяйственного на 12 %, мыла туалетного на 27,8 %. По маслу бутилированному объем производства в 2009 году составил 82,1 % по сравнению с 2008 годом.
Снижение производства масла бутилированного обусловлено снижением спроса на рапсовое и купажированное масло (удельный вес в общем объёме производства масла фасованного в 2009году составил 20%, в 2008 году – 80%). В торговле предпочтение отдавалось импортному фасованному подсолнечному маслу по ценовому фактору.
Прирост годового объёма производства в действующих ценах составил 9,6 %. Это обусловлено не только ростом производства, но и инфляционными процессами.
Полные издержки на производство продукции комбината увеличиваются, что связано не только с ростом объемов производства в натуральном выражении, но и с девальвацией белорусского рубля в январе 2009г., повышением тарифов на газ и цен на сырье и материалы, а также ростом процентных ставок по банковским кредитным средствам.
Следует отметить, что снижение выручки от реализации продукции (в действующих ценах) в 2009г. по сравнению с 2008г. обусловлено объединением балансов 2-х предприятий в 2008 году: «ОАО Гомельский жировой комбинат» и Торговый Дом «Традиция». Это говорит о некорректности сравнения ряда финансовых показателей.
Удельный вес в общем объёме выручки неденежных форм расчётов в 2008г снизился по сравнению с 2007г. на 57,8 пунктов, в 2009г. - на 18 пунктов.
Удельный вес реализованной продукции по рынкам сбыта составляет 93,3 % на внутренний рынок и 6,7 % - на экспорт, что указывает на прирост по сравнению с 2008г. на 3,7%; в 2008г. по сравнению с 2007г прирост составил 3%.
В 2009 году поставили на экспорт:
-
в США – 7 тонн мыла;
-
в Панаму - 100 тонн жирных кислот соапстока;
-
в Польшу - 20 тонн жирных кислот соапстока;
-
в Литву - 395 тонн жирных кислот соапстока, 5 тонны мыла;
-
в Латвию - 5 тонн мыла;
-
в Российскую Федерацию саломаса – 175,2 тонн; маргпродукции – 0,4 тонны; масла растительного бутилированного на давальческой основе – 21,5 тонны; майонеза – 0,3 тонн; мыла – 2,6 тонн, глицерина – 9 тонн;
-
в Казахстан – 1156,9 тонн саломаса
-
в Молдову 20 тонн масла;
-
в Среднюю Азию 545 тонн мыла;
Несмотря на увеличение объёмов производства продукции, суммы налогов и других платежей в бюджет в 2008 г. составили 14343 млн. руб., в 2009 г. – 12106,2 млн. руб., что вызвано уменьшением налоговой нагрузки, изменением структуры выпускаемой продукции и объединением 2-х балансов.
В 2007 г. рентабельность реализованной продукции составила 3,1%; в 2008г-9,1%; в 2009 г – 8,9%. Увеличение рентабельности в 2008г. обусловлено отчасти низкой стоимостью сырого рапсового масла. Снижение рентабельности в 2009г. обусловлено ростом цен на сырьё и вспомогательные материалы, девальвационными процессами, а также ростом процентных ставок по банковским кредитным средствам с 13% годовых до 21,5-22,5%.
Высокая конкуренция не позволяла увеличивать цены на продукцию, а реализация саломаса в РФ и мыла в Среднюю Азию осуществлялось по ценам, близким к себестоимости.
Чистый доход от реализации продукции в прошлом году составил соответственно по годам 1324 млн. руб., 4717 млн. руб., 5290 млн. руб. Увеличение чистого дохода в 2009 г. по сравнению с 2008г. при снижении прибыли от реализации связано с большими внереализационными расходами в 2008г.
Коэффициент текущей ликвидности по годам имел значение 0,89; 1,1; 1,2. Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами имел значение 0,34; 0,27 , 0,27.
Хотя, значения коэффициентов обеспеченности собственными средствами по годам значительно улучшились, данные показатели не достигли нормативного значения «0,3», что свидетельствует о дефиците собственных оборотных средств.
Основными причинами нехватки оборотных средств на ОАО «Гомельский жировой комбинат» стали:
-
высокая дебиторская задолженность, ухудшение финансовой дисциплины в условиях мирового финансового кризиса;
-
высокие затраты на приобретение сырья (жиры и растительное масло);
-
резкая девальвация белорусского рубля в январе 2009 года;
-
увеличение процентных ставок по банковским кредитам.
В связи с отсутствием подсолнечного и тропических масел в Республике Беларусь, данное сырьё приходится импортировать. Импортированное сырье в объеме поставок для предприятия составило в 2008г. порядка 25%, в 2009г. - около 28%. Цены на это сырье устанавливаются в условных единицах по сложившемуся валютному курсу. Удорожание сырья приводит к увеличению затрат на выпускаемую продукцию.
Удельный вес краткосрочных и долгосрочных обязательств в выручке от реализации продукции составил в 2009 г. 24,5 %; 2008г. – 22,6%.
Срок оборачиваемости готовой продукции составил соответственно по годам: 14,6; 7,5 дней и 11 дней. Срок оборачиваемости дебиторской задолженности имел значение по годам: 1,13; 3,9 и 6,7 дней.
Срок оборачиваемости кредиторской задолженности составил соответственно по годам: 29,4; 17,2 и 22,7 дней.
Данные показатели свидетельствуют о положительной динамике финансово-хозяйственной деятельности предприятия за последние три года. Таблица 4.2 Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности
ОАО «Гомельский жировой комбинат» за 2007-2009гг.
№ п/п |
Наименование показателя |
Ед. изм. |
2007 |
2008 |
2009 |
1. |
Использование производственных мощностей маргариновая продукция майонезы мыло хозяйственное мыло туалетное масло растительное бутилированное |
% |
27,8 31,8 21,3 11,5 94 |
29,7 43,0 19,2 13,3 50,7 |
49,6 54,5 32,2 17,0 48,0 |
2. |
Среднесписочная численность работающих |
чел. |
653 |
742 |
743 |
3. |
Годовой объем производства в натуральном выражении (по основным видам продукции): маргариновая продукция темпы к предыдущему году майонезы темпы к предыдущему году мыло хозяйственное темпы к предыдущему году мыло туалетное темпы к предыдущему году масло растительное бутилированное темпы к предыдущему году |
тонн % тонн % тонн % тонн % тонн % |
7 145 127 3 955 95 4 044 78 1 302 86 3 180 138 |
7 640 107 4 696 119 3 640 90 1 505 116 5 944 187 |
8 096 106 5 326 113,4 4 076 112,0 1 923 127,8 4 878 82,1 |
4. |
Годовой объем производства в стоимостном выражении (в действующих ценах) |
в млн. Br |
50 843 |
79 419 |
87 049 |
4.1 |
Темпы к предыдущему году |
% |
120 |
156 |
109,6 |
5. |
Полные издержки на произведенную продукцию – всего В том числе: материальные затраты расходы на оплату труда отчисления на социальные нужды амортизация основных средств и немат-х активов прочие затраты |
в млн. бел. руб. |
48 989
34 652 5 043 1 923 886 6 485 |
71 660
54 786 7 333 2 621 1 197 5 723 |
79683
60469 8669,8 3021,8 1592,7 5928,7 |
5.1 |
Из полных издержек: условно-постоянные издержки условно-переменные издержки |
100% % % |
24 76 |
24.5 75.5 |
24,1 75,9 |
6. |
Выручка от реализации продукции |
в млн. Br |
56 861 |
111 624 |
100022 |
6.1 |
Удельный вес в общем объеме выручки неденежных форм расчетов |
% |
84 |
26,2 |
8,1 |
6.2 |
Удельный вес реализованной продукции по рынкам сбыта: внутренний рынок ближнее зарубежье дальнее зарубежье |
100% % % % |
100,0 98,5 1,5
|
100,0 97,0 1,6 1,4 |
100,0 93,5 6,0 0,7 |
7. |
Налоги, сборы, платежи (без подоходного налога) |
в млн. Br |
8 249 |
14343 |
12106 |
8. |
Чистый доход от реализации продукции |
в млн. Br |
1 324 |
4717 |
5290,3 |
9. |
Рентабельность реализованной продукции |
% |
3,9 |
9,1 |
8,9 |
10. |
Рентабельность продаж |
% |
3,2 |
3,6 |
4,2 |
11. |
Коэффициент текущей ликвидности |
|
0,89 |
1,1 |
1,2 |
12. |
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
|
-0,11 |
-0,03 |
0,1 |
13. |
Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами |
|
0,34 |
0,27 |
0,27 |
14. |
Коэффициент структуры капитала |
|
0,63 |
0,66 |
0,70 |
15. |
Удельный вес краткосрочных и долгосрочных обязательств в выручке от реализации продукции |
% |
22,8 |
22,6 |
24,5 |
16. |
Срок оборачиваемости капитала |
в днях |
111,8 |
152,1 |
161,6 |
17. |
Срок оборачиваемости готовой продукции |
в днях |
14,6 |
7,5 |
11,0 |
18. |
Срок оборачиваемости дебиторской задолженности |
в днях |
1,13 |
3,9 |
6,7 |
19. |
Срок оборачиваемости кредиторской задолженности |
в днях |
29,4 |
17,2 |
22,7 |
Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, существует несколько групп рентабельности:
-
показатетель характеризующий рентабельность издержек производства и инвестиционных проектов:
-
характеристика рентабельности продаж:
-
характеристика доходности капитала.
Все эти показатели рассчитываются на основе прибыли, чистой прибыли, прибыли от реализации продаж.
где - валовая прибыль, %
- Чистая прибыль, руб.
- сумма затрат по реализации или производства продукции, руб.
где - выручка от реализации товара и услуг, руб.
где - среднегодовая стоимость всего капитала, руб.
В процессе анализа следует учитывать динамику показателей рентабельности, выполнение плана по их уровню и провести межхозяйственные сравнения с предприятиями конкурентами.
Уровень рентабельности производственной деятельности зависит от;
-
изменения структуры реализации продукции:
-
себестоимость продукции:
-
средних цен реализации.
В условиях рыночной экономики на эффективность работы предприятия
влияют самые разнообразные факторы. Их можно классифицировать по самым различным признакам.
В зависимости от направленности действия все факторы можно
объединить в две группы: позитивные и негативные.
Позитивные - это такие факторы, которые благотворно влияют на
деятельность предприятия, а негативные - наоборот.
В зависимости от места возникновения все факторы можно
классифицировать на внутренние и внешние. Внутренние факторы зависят от деятельности самого предприятия, т.е. само предприятие их порождает
Внутренние факторы настолько разнообразны, что для лучшего понимания, учета, анализа и выявления резервов производства их также
целесообразно объединить в следующие группы:
1) связанные с личностью руководителя и способностью его команды
управлять предприятием в условиях рынка;
2) связанные с ускорением НТП, инновационной политикой предприятия;
3) связанные с совершенствованием организации производства и труда, управлением предприятием;
4) связанные с организационно-правовой формой хозяйствования;
5) связанные с созданием благоприятного социально-психологического
климата в коллективе;
6) связанные со спецификой производства и отрасли;
7) связанные с качеством и конкурентоспособностью продукции, с
управлением издержками и ценовой политикой;
8) связанные с амортизационной и инвестиционной политикой.
Эффективность работы предприятия в условиях рынка в значительной
степени зависит и то внешних факторов, которые можно классифицировать в следующие группы:
1) связанные с изменением конъюнктуры внутреннего и мирового рынка.
В основном это проявляется в изменении спроса и предложения, а также в
колебании цен;
2) связанные с изменением политической обстановки как внутри страны, так и в более глобальном масштабе;
3) связанные с инфляционном процессом;
4) связанные с деятельностью государства.