3. Денежные потоки

Денежныq потоки п/п - совокупность распред-х во времени поступлений и выплат ден.ср-тв, генерируемых хоз.деят.п/п.

Роль эффект-го управления ден.пот.проявляется в след:

1)ден.пот.обслуживают осущ-ние хоз.дея-ти п/п во всех ее аспектах, в связи с чем их эф-ная орг-цияя способствует достижению высоких рез-в хоз.деят. п/п.

2)эф-ное управл-е ден.пот-ми обеспечивает фин.равновесие п/п в процессе его развития. Темпы развития п/п и его фин. устойчивость в значит мере опред-ся тем, на сколько ден. потоки синхронизированы м/у собой по объемам и во времени. Чем больше уровень синхронизации,тем в большей мере обеспеч-ся развитие п/п, реализация его решений и т.д.

3)Рац-ное формирование ден.пот. способствует повышению ритмичности осущ-я операц-го процесса на п/п. Ден.пот., повышая ритмичность, обеспечивают увеличение объемов произ-ва и реализации продукции.

4)Эф-ное управление ден.потоками позволяет сократить потребность в заемном капитале за счет более рац-го использ-я собств.фин.рес-в.

5)Эф-ная организация ден.пот-ми обеспечивает снижение риска неплатежеспособности п/п. (синхронизация поступлений и выплат ден.ср.позволяет устранить фактор неплатеж-ти п/п и его банкротство).

6) Эф-ное управление ден.потоками позволяет получать доп.прибыль, интегрируя его ден.активами.

Синхронизация ден.пот. снижает реальную потребность п/п в остатках ден.ср-в и спос-ет формиров-ю инвестиц-ых рес-в для осущ-ия фин.инвестиций, является источником прибыли.

Классификация ден.потоков:

1)по масштабам обслуживания хоз-го процесса: а)ДП по ПП в целом; б)ДП по отдельным структурным подразд-ям ПП; в)ДП по отд. хоз операциям;

2)по видам хоз.деят:а)ДП по операц-й деят (хар-ет ден. выплаты поставщикам, сторонним испол-лям отдельных видов услуг, выплаты з/п персоналу ПП,налоговые платежи в бюджет и внебюдж.фонды. Одновременно отражает поступление ден.ср. от покупателей, от налоговых органов в порядке перерасчета излишне уплаченных сумм и др.), б) ДП от инвестиц.деят-ти (хар-ет выплаты и поступления ден.ср-тв,связ-х с осущ-ем реального и фин. инвестирования. Поступление: от продажи ОС и НМА,% от долгосроч.фин.вложений. Выплаты: приобрет-е ОС и НМА,фин. вложения), в) ДП по фин.деят-ти (хар-ет поступления и выплаты ден. ср-тв,связ-х с привлечением доп.акционерного и паевого капитала,получением долгосроч. и краткоср. кредитов и займов, уплата в ден.форме % и девидендов и др ДП, связ. с внешним финанс-ем).

3) по направленности движения ден.ср: а)положительный ДП(приток), б)отрицат ДП(отток);

4)по методу исчисления объема: а)валовой ДП (хар-ет совокупность поступлений и расход-ний ден.ср. за опред. отрезок времени, б)чистый ДП (хар. разницу м/у поступлениями и выплатами за опред.отрезок времени(чистая прибыль + амортизация)).

5)по уровню достаточности объемов: а) избыточный ДП (хар-ет ДП,при кот.поступления ден.ср.существенно превышает реальную потребность в них, б)дефицитный ДП (обратная ситуация).

6)по меоду оценки во времени: а)настоящий ДП (хар-ет ДП как единую сопоставимую величину,приведенную по ст-ти к текущ.моменту времени, б)будущий ДП (хар.ДП как единую сопоставимую величину,приведенную по ст-ти к конкретному предстоящему моменту времени).

7)по непрерывности формирования в рассм.периоде: а)регулярный ДП ,б)дискретный ДП.

8)по стабильности временных интервалов формиров.: а)регулярный ДП с равномерными временными интервалами в рамках рассм.периода, б)регулярный ДП с неравномерными врем.интервалами в рамках рассм.периода.